每逢岁末，很多银行为了冲刺业绩，会放出一波短期、高利率的理财产品，让许多人刚刚到手的年终奖“有了去处”，引发消费者的热烈追捧。眼下，这波高利率理财产品纷纷到期，消费者又面临着新的理财选择与规划。面对“乱花渐欲迷人眼”的理财产品，究竟该怎么选？

这里首先要提到，对理财产品影响深远的“资管新规”，已经落地两年有余，它打破了银行理财产品的刚性兑付，现在大家看到的理财产品多以“非保本浮动收益”示人。顾名思义，就是可能会亏本，也可能收益更高。

目前，我国的银行理财产品以R1谨慎型、R2稳健型、R3平衡性、R4进取型、R5激进型来评定分险等级，风险等级越高，收益波动也相应加大。而消费者不论在哪家银行、何种渠道购买理财产品前，都要先做一份风险提示书的问卷调查，以确定适用的产品等级。

近日，记者对市场上的理财产品做了深度调查，对理财产品的数量、利率一探究竟。调查范围既包括工、农、中、建等大型国有商业银行，也涵盖了浦发、招商、兴业、中信等全国性股份制商业银行，还有青岛银行、天津银行、潍坊银行、临商银行等城市商业银行。

从数量看。随着保本型理财逐渐退出，R1级理财产品日趋减少，而R4和R5级理财产品作为资产配置的手段之一，主要针对高净值客户。因此，目前各大银行在售的大部分都是R2和R3级理财产品。

记者调查发现，对于R1谨慎型的理财产品，国有大型商业银行、股份制银行、城商行中的12家银行里仅有5家有该类产品，4家城商行更是为0。在R2和R3的“主战场”，国有大型商业银行中，以工行产品种类最丰富（160余种），远远超过其他三大行；全国性股份制商业银行则较为平均，大多在40、50种上下；城市商业银行中潍坊银行和临商银行都为4款，天津银行23款，青岛银行种类最丰富，为43款。值得一提的是，城市商业银行的理财产品种类多集中在R2等级，在R3级别种类尤为稀少，分别为潍坊银行2款、青岛银行1款，天津银行2款、临商银行0款。

总体来看，国有大型商业银行和全国性股份制商业银行的理财产品种类较为丰富，城市商业银行受其体量限制，理财产品种类较为单一。

从利率看。一般而言，存的时间越长，风险等级越高，利率也就越高。但横向比较的话，相同条件下，各银行的的利率水平也不尽相同。

R1的理财产品一般没有太长存取期限的限制，四大国有银行的利率都在3%以下，而全国性股份制商业银行最高能有3.5%左右。以工行目前利率最高的“工银理财‘添利宝’净值型理财产品（XLT1801）”为例，其七日年化收益率为2.5758%；中信银行的“日盈象E享日日金”七日年化收益率能达到3.5280%。二者能有1%左右年化收益率的差距。

R2的理财产品各行一般都有期限限制，几个月到几年不等。如果以存取一年左右的时间来考量的话，国有大型商业银行的利率同样最低。

以各行目前利率最高的一年期产品为例。工行“中国工商银行个人增享365天净值型”为3.55%；农行“农银安心玲珑电子渠道专享”为3.85%；青岛银行“尊享计划2021年10期（净值型）”为4.2%；天津银行“2021港湾财富27期”业为4.40%；浦发银行“悦盈利12月定开O款”为4.29%；中信银行“慧赢挂钩沪深300一年开1号”为5.744%。

在R3级别的理财产品领域，短期限的理财产品利率水平相较R2仅有小幅上升，但长期限的理财产品中，全国性股份制商业银行的利率较高。比如中信银行“信颐2035”近3月年化收益率为14.182；浦发银行“益鑫利1年最短持有期A款”近一月年化收益率为14.96%。

分析了这么多，消费者在购买理财产品时，更要记住两点。

第一，一定要先明白自己的风险承受能力，不要盲目追求利率。如果有较强的风险承受能力，可以购买风险程度较高的理财产品；如果风险承受能力偏低，就购买那些风险等级较低、收益较低的理财产品。值得一提的是，理财产品是由各家银行分别进行评级的，不同银行、相同风险等级的理财产品风险不一定是完全一样的。从前面对比可以看出，相对来说，全国性股份制商业银行的投资风格会更加激进大胆，国有银行的投资风格则会更加保守。所以需要投资者仔细甄别。

第二，要辨清理财产品的发行主体。现在银行发行的理财产品品类繁多，有银行自营的，有银行代销的，更有甚者还有银行网点或者银行员工违规私自销售的等等。而理财产品的一个基本原则是——谁发行的理财产品谁承担最终的责任，与是谁销售的没有任何关系。也就是说，在保证不虚假宣传的情况下，银行代理销售的理财产品与在其它渠道销售的同样的理财产品没有什么根本的区别。所以，投资者在购买理财产品时，一定要看清楚其发行主体，如果有犹豫或者不清楚的地方，优先选择以银行为发行主体的产品。

责任编辑： 蔡明亮    

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