济南市持续深化资本市场金融科技创新试点，推动资本市场领域数字金融高质量发展

济南市自2023年6月获批开展资本市场金融科技创新试点以来，在中国证监会的指导下，济南市委金融办与山东证监局持续完善试点工作推进机制，充分发挥央地协同叠加效应，不断推动试点工作走深走实，目前，首批15个试点项目已启动运行，试点工作取得阶段性成效。

主动跨前，争取先行先试新机遇

金融科技作为技术驱动的金融创新，是推动数字金融高质量发展的主要引擎。2021年，中国证监会启动建立资本市场领域的金融科技“监管沙盒”，择优选择部分地区实施开展资本市场金融科技创新试点，旨在探索建立统筹协调、科学有效的资本市场金融科技监管体制机制，加速推动以金融科技应用为核心的资本市场新质生产力形成，推进证券公司、期货公司、基金公司等各类资本市场行业机构数字化转型。试点工作以试点地区面向资本市场行业机构和科技企业征集遴选试点项目的形式开展，在风险可控、依法合规前提下，侧重通过大数据、云计算、人工智能、区块链等新一代信息技术对资本市场各业务领域进行科技赋能。

2022年7月，山东证监局在驻鲁金融机构座谈会上建议济南市争取资本市场金融科技创新试点地区资格，济南市委主要负责同志高度重视，要求济南市委金融办立即启动资格申请工作，并与山东证监局沟通对接、协同推进。经积极对上争取，2023年6月，中国证监会印发《关于支持在济南市开展资本市场金融科技创新试点的函》（证监函〔2023〕167号），济南市正式获批开展资本市场金融科技创新试点。2024年末，经公开征集、遴选评审、专业评估、社会公示，中国证监会批准济南市首批15个项目纳入资本市场金融科技创新试点范围并启动运行。截至目前，中国证监会已批准济南市以及北京市、上海市、广州市、深圳市、南京市、成都市、浙江省、合肥市等九个地区开展资本市场金融科技创新试点，济南市是全国第六个获批开展试点的城市，是除北京市以外唯一获批开展试点的北方城市，也是黄河流域唯一获批开展试点的城市。

多点发力，构建工作推进新机制

自试点获批以来，济南市委金融办与山东证监局以培育孵化一批具有行业示范效应、有益于启发金融科技监管的优秀项目成果为牵引，联合成立专项工作组，建立健全“引、选、育、管、励”全链条工作机制，全市15个试点项目平稳有序运行。

广泛宣传动员，做好“引”的文章。一是组织宣讲培训。济南市获批试点后，第一时间邀请监管部门中国证监会科技监管司、技术支持部门中证信息技术服务有限责任公司有关同志来济宣讲试点工作，就试点相关内容进行细致讲解。二是开展走访调研。实地走访部分证券期货经营机构、区域性股权市场运营机构、基金托管机构、软件和信息技术企业、金融科技研发机构、行业协会等，摸清意向试点项目底数，最大限度动员相关机构参与试点工作。三是公开征集项目。公开发布首批试点项目征集通知，并同步编制发布项目申报指南及配套材料,全面细化申报要求、申报程序,最大程度提高试点的透明度和规范性。

严控项目质量，做好“选”的文章。一是搭建专家智库。成立专家咨询委员会,邀请来自全国性证券业自律组织、证券公司、银行机构、高等院校、信息技术企业等金融科技领域资深专家,为试点项目遴选提供外部智力支持。二是制定遴选指引。围绕创新先导、提质增效、监管启发、风险可控四项遴选原则,制订项目遴选工作规程和项目评审规则体系。三是科学审慎遴选。组织专家对申报试点的项目进行遴选评审，并将通过遴选的项目提交中国证监会科技监管司专业评估，通过专业评估且经社会公示后无异议的项目方可正式纳入试点范围。

完善配套服务，做好“育”的文章。一是开展申报辅导。济南市委金融办所属事业单位济南市金融运行监测中心全流程跟进服务，在实事求是的前提下，对项目申报机构的申报材料进行“一对一”辅导，指导项目申报机构完善项目方案。二是协助对上沟通。审慎研究业务创新类项目的监管豁免需求，搭建项目申报机构与监管部门的沟通桥梁，降低试错成本。三是组织对外交流。组织中泰证券、中泰期货赴深圳市参加资本市场金融科技创新试点项目交流会，赴南京市学习借鉴华泰证券在试点项目申报、运行等方面的先进经验。

强化监测评估，做好“管”的文章。一是严把准入闸门。明确守正创新边界，坚决杜绝“带病上线”，确保试点项目业务合规、技术安全、风险可控。二是建立监督机制。建立健全风险监测机制，持续动态监测试点项目运行情况，及时识别并防范化解潜在风险。三是守牢安全底线。统筹创新发展和安全，有效防范化解金融网络和信息安全风险，督促试点机构制定应急处置预案，及时有效处置突发事件。

加大政策支持，做好“励”的文章。对于经中国证监会批准转常规化运营的项目，通过社会公示、行业通报、纳入金融科技类奖项评奖范围等方式予以鼓励。

力求实效，打造数字金融新亮点

试点项目获批数量在试点地区中排名靠前。截至2025年末，中国证监会已累计批准各试点地区123个项目纳入试点范围，北京市、上海市入选项目数量较多，济南市共有15个项目入选试点，占比12.3%，试点项目数量高于广州市、深圳市、南京市、成都市。2024年12月11日，在中国证监会举办的资本市场金融科技创新试点监管能力研修班上，山东证监局、济南市委金融办就济南市试点开展情况作了交流发言，济南市试点工作得到中国证监会科技监管司的充分肯定与认可。中国证券报、上海证券报、金融时报等权威金融类媒体也对济南市试点工作开展情况进行了专题报道。

试点项目创新方向聚焦行业发展迫切需要。济南市试点项目申报主体囊括了证券公司、期货公司、区域性股权市场运营机构、商业银行、软件和信息技术企业，项目类型涵盖技术创新、科技赋能、业务创新三大类，试点项目普遍运用了新一代信息技术手段，着眼于解决长期制约证券期货基金行业发展的痛点难点问题。例如，“金融科技赋能上市公司股份综合管理”项目依托区块链与人工智能技术，为上市公司股权激励、股份回购提供一站式高效解决方案，股权激励功能模块能够协助上市公司精准匹配行业激励方案，实现员工利益与企业利益的最大化，股份回购功能模块能够为上市公司提供精准的回购时机建议与合理的回购方案策划，助力上市公司市值管理。

试点工作为科创金融改革试验区建设提供新的探索实践。2021年以来，济南市相继获批全国首个科创金融改革试验区和数字人民币试点，资本市场金融科技创新试点实现了与数字人民币试点的相辅相成，推动数字人民币应用场景从餐饮、购物、出行等领域拓展至资本市场领域，促进了科创金融改革试验区在金融科技和数字金融方面的创新实践。例如，由中泰证券、中国建设银行山东省分行等单位联合申报的“数字人民币在证券行业财富管理中的应用”项目，将数字人民币应用于证券公司金融服务购买、银证转账等典型的财富管理业务场景，既推动了数字人民币试点“增量扩面”，又践行了《济南市建设科创金融改革试验区实施方案》中关于“充分发挥技术进步对金融业创新发展的推动作用”的要求，丰富了科创金融改革试验区的建设成果。

纵深推进，谋划试点深化新征程

下一步，济南市将与证监部门进一步深化合作，携手打造更深层次、更具影响力的资本市场领域金融科技创新合作范例，努力推动山东证券期货基金行业数字化转型，助力资本市场高质量发展。根据试点工作进程，及时总结工作成效,提炼形成可供推广的经验,加强与中国证监会工作对接,积极汇报试点工作创新做法,探索资本市场金融科技创新试点“济南方案”。

以首批试点项目的经验和成果为基础,谋划储备一批优质项目，适时启动第二批项目征集遴选工作,丰富试点主体的多元性,积极动员、吸纳本地金融企业以及从事证券服务业务的会计师事务所、律师事务所、资产评估机构参与试点，为新业态、新模式、新技术提供更加包容的尝试空间和发展环境，为我省做好数字金融“大文章”做出探索。