都市车界|从规模到价值：2025中国汽车业的转型答卷

2025年，中国汽车产业正处于从“电动化”向“智能化”飞跃的关键时期。在这一年，新能源汽车的渗透率突破了53%，智能驾驶技术逐渐从实验阶段走向人们的日常生活。然而，经销商大面积亏损和行业利润率下降至工业平均水平以下，也使汽车行业感受到了生存的严峻挑战。这一年，中国汽车行业在“冰火两重天”的格局下完成了深刻的结构性重塑，既有着技术突破的高光时刻，也面临着产业链博弈的现实困境，同时也孕育着从“规模扩张”向“价值重构”转型的新机遇。

一、市场格局：新能源主导地位的确立与价格战的理性回归

2025年，中国汽车市场发生了显著的变革，新能源汽车彻底摆脱了“政策依赖”，成为消费主流。根据行业数据，2025年1至11月，新能源乘用车在国内的销量占比已达到53.6%，全年渗透率突破50%已成定局。这意味着每两辆新车中，就有一辆是新能源汽车。消费者选择新能源车的逻辑，也从“补贴驱动”转变为对“价值认可”，续航能力、智能座舱和补能的便利性成为核心考量因素。比亚迪王朝系列和特斯拉Model Y等车型的持续热销，证明了市场对新能源产品力的认可。

与此同时，持续三年的价格战进入“理性回调期”。2025年前三季度，汽车行业的利润率仅为4.5%，低于下游工业企业的6%的平均水平。即使是比亚迪、吉利等头部企业，也出现了“增收不增利”的情况。恶性降价以换取市场的模式难以持续，行业开始转向“品质竞争”。车企不再单纯比拼低价，而是通过配置升级（如15万级车型标配L2级智能驾驶）和服务优化（如终身免费基础流量）来吸引用户。政策方面，国家市场监督管理总局于12月发布了《汽车行业价格合规指南（征求意见稿）》，明确禁止“低于成本销售”，进一步遏制了无序竞争。

市场分化也在加剧。一方面，比亚迪单周销量突破5.5万辆，小米YU7上市仅18小时锁单就达到24万辆，展现了“头部企业”的狂欢。另一方面，哪吒汽车因资产负债率达到217%而被申请破产，部分二线新势力月销量不足千辆，面临“尾部淘汰”。2025年，中国汽车市场正式告别“野蛮生长”，进入了“强者恒强”的淘汰赛阶段。

二、技术革命：智能驾驶的快速落地，从L2普及到L3试点

2025年是中国智能驾驶“规模化落地元年”。这一年，L2级（组合驾驶辅助）功能完成了“从高端到全系”的渗透。工信部的数据显示，2025年前三季度，具备L2功能的乘用车销量同比增长了21.2%，渗透率达到64%，这意味着每10辆新车中，就有超过6辆搭载了智能泊车、自适应巡航和车道保持等功能。甚至不到10万元的车也能实现遥控停车，这种“普惠式智驾”彻底改变了消费者的购车认知。

更具里程碑意义的是L3级（有条件自动驾驶）的突破。12月，工信部附条件许可长安和北汽的两款L3级车型准入，重庆为长安深蓝汽车发放了全国首块L3专用号牌“渝AD0001Z”，允许其在高速和城市拥堵路段试点运行。这标志着中国成为全球少数几个实现L3级自动驾驶上路的国家之一，并明确了“车企承担事故主责”的责任界定（华为和特斯拉均承诺对L3事故负责），为技术落地扫清了法律障碍。

技术突破的背后，是成本下降与算法升级的双重驱动。第三方智能驾驶企业负责人透露，“当前智驾硬件成本每两年减半，而体验却能实现两年十倍的提升”。激光雷达的价格从2023年的万元级降至千元级，高算力芯片（如地平线征程6P，算力达560TOPS）实现了量产，端到端大模型和视觉语言动作模型（VLA）的应用，让智能驾驶系统能够应对城市拥堵和路口博弈等复杂场景。深圳元戎启行观察到，用户对智能驾驶的需求已从“高速场景”转向“城区场景”，能够处理“无保护左转”和“避让横穿行人”的系统更受青睐。

三、产业链重构：从零和博弈到生态共赢

2025年，中国汽车产业链经历了一次深刻的“生态修复”，核心变化在于“供应链关系重构”和“补能体系升级”。长期以来，汽车产业链存在“账期过长”的问题，部分车企拖欠供应商货款长达一年以上，导致中小零部件企业资金链紧张，创新投入不足。2025年6月，《保障中小企业款项支付条例》实施后，特斯拉、小米率先将付款周期缩短至60天，吉利、长安等传统车企迅速跟进，甚至取消了商业承兑汇票等不合理的结算方式。这一变革不仅缓解了供应商的生存压力，还推动产业链从“零和博弈”转向“共赢”。供应商有了更多的资金投入研发（如固态电池材料的创新），整车厂也能获得更优质的零部件支持。

补能体系则进入了“超充+换电”双轨并行的新阶段。截至2025年9月底，全国电动汽车充电设施达到1806.3万个，同比增长54.5%。政策方面，工信部要求一线城市在年底前实现“1公里超充覆盖”，高速公路服务区的超充桩覆盖率达到100%。比亚迪兆瓦闪充（5分钟补能400公里）和华为全液冷超充（15分钟为重卡充电90%）等技术落地，解决了用户“补能慢”的核心焦虑。换电模式在商用车领域也快速渗透，京沪氢能走廊的49吨氢能重卡，实现了“加氢10至15分钟，续航600公里”，为新能源重卡的规模化应用提供了可能。

四、经销商的困境：夹缝中的挣扎与破局

在行业变革的浪潮中，汽车经销商成为了“压力传导的最后一环”，陷入了“销量不达标、利润失血、政策依赖”的三重困境。从销量来看，2025年上半年，仅有30.3%的经销商完成了既定目标，近三成经销商的完成率不足70%。许多厂家不得不下调全年目标，但完成率仍在下滑。销量低迷的背后，是消费需求疲软和政策波动的双重影响。济南某经销商坦言：“10月置换补贴从停止到抢资格再到停止，政策的反复直接打乱了消费者的决策。9月和12月补贴终止后，门店订单量均出现大幅下滑，凸显了市场对政策的过度依赖。”

利润方面，经销商陷入了“卖得越多亏得越狠”的怪圈，传统豪华品牌首当其冲。新能源品牌虽无价格倒挂，但盈利空间持续收窄，更有经销商直言“单车毛利已降至不盈利水平”。面对困局，经销商主动探索“破局路径”。一是转向后市场，将售后作为盈利的核心，力争实现“每台新车绑定售后政策”。二是发力新媒体，通过新媒体获取线索，成为每月成交的核心来源。三是优化客户运营，维护保有客户，通过互动活动提高老客户的黏性，挖掘“增换购”需求。2025年，不少经销商都意识到，传统“靠新车盈利”的模式已不现实，“服务增值”才是生存的关键。

五、谨慎乐观中，主动应变者赢未来

对于2026年，汽车行业普遍持“谨慎乐观”的态度，政策走向与技术迭代成为核心关注点。政策方面，新能源购置税优惠从“全额免征”调整为“减半征收”，考验着车企的成本控制能力；置换补贴是否“向真实需求倾斜”，将直接影响终端销量，核心策略是“减少亏损，用售后利润覆盖新车亏损”。

技术方面，2026年将迎来“L3级智驾扩围”与“固态电池量产”两大看点。预计更多城市将开放L3试点，高阶智能驾驶将向20万级车型下探；宁德时代和国轩高科的固态电池（能量密度450Wh/kg）有望小批量上车，续航焦虑将进一步缓解。

中国汽车工业正从“规模领先”转向“价值领先”。无论是主机厂还是经销商，唯有主动应变——车企需聚焦技术创新与全球化，经销商需深耕服务与后市场，才能在转型中穿越周期。2025年的中国汽车圈，有阵痛，有迷茫，但更有突破的微光。当行业告别“野蛮生长”，转向“理性发展”，相信那些坚守本质、敢于变革的企业，终将在2026年的新竞争中，迎来属于自己的曙光。

大众新闻·齐鲁壹点记者 张雪