32.35亿定增出炉！国药系将入主山东药玻，实控人变更为国务院国资委

1月13日晚间，山东药玻（600529.SH）发布公告称，由山东鲁中投资有限责任公司（下称“鲁中投资”）主导的控股股东重组事项终止，同时公司董事会已审议通过向特定对象发行股票的预案，拟向中国国际医药卫生有限公司（下称“国药国际”）及其关联方发行股票，募集资金总额不超过32.35亿元。

本次发行完成后，山东药玻的控股股东将变更为国药国际，实际控制人将由山东省沂源县财政局变更为中国医药集团有限公司（下称“国药集团”），最终控制人则变更为国务院国资委。

山东药玻成立于1993年，注册资本6.64亿元人民币，注册地为山东省淄博市，法定代表人扈永刚。作为我国药用玻璃行业的龙头企业，山东药玻掌握中硼硅模制瓶、中硼硅拉管等核心工艺，产品质量领先。 

在本次股票发行前，山东药玻的股权结构相对稳定，山东鲁中投资有限责任公司（下称“鲁中投资”）持有其19.50%的股份，为控股股东。山东省沂源县财政局是公司实际控制人。

去年6月份，国药国际、国药国际香港有限公司（下称“国药国际香港”）与山东鲁中控股集团有限公司、沂源国有投资集团有限公司、鲁中投资签订了《关于山东鲁中投资有限责任公司之投资合作协议》，协议约定由国药国际和国药国际香港向鲁中投资增资并取得鲁中投资51%股权。

2026年1月13日，山东药玻收到鲁中投资的《通知函》称，由于本次合作涉及相关方较多、方案相对复杂，目前市场环境较本次合作筹划之初发生一定变化，经鲁中投资与交易各相关方友好协商、认真研究和充分论证，基于审慎性考虑，决定终止本次合作相关协议及相关安排，并已于2026年1月11日签署《关于山东鲁中投资有限责任公司之投资合作协议终止协议》。

与此同时，山东药玻公告称，公司拟向特定对象发行股份募集资金，并由国药国际及国药国际香港在境内设立的全资子公司山东耀新健康产业有限公司（下称“山东耀新”）作为认购对象以现金方式全额认购公司发行的股份，国药国际通过认购本次发行的股份成为公司控股股东，国药集团成为公司的实际控制人。

山东药玻本次发行股票数量不超过本次发行前公司总股本的30.00%（即不超过199084233股），国药国际及山东耀新拟认购公司发行的全部股票，其中，国药国际拟认购156007,310股，山东耀新拟认购43076923股。本次发行的发行价格为16.25元/股，为定价基准日前20个交易日甲方股票均价的80%。

本次发行完成后，国药国际及山东耀新将合计持有公司1.99亿股股份，占发行完成后公司总股本的23.08%。公司控股股东由鲁中投资变更为国药国际，实际控制人由沂源县财政局变更为国药集团，最终控制人将变更为国务院国资委。

国药集团是由国务院国资委直接管理的以生命健康为主业的中央企业，拥有医疗健康、工程技术、专业会展、国际经营、金融投资等大健康全产业链。国药国际是国药集团的全资子企业，注册资本50亿元，业务遍及全球190多个国家、地区，是中国医药国际化经营龙头企业和国药集团重要战略平台；山东耀新注册资本4000万美元，系国药国际香港于2025年12月25日设立的全资子公司。

山东药玻在公告中表示，本次募集资金将全额用于补充流动资金，有利于公司进一步技术创新研发突破、产业专业化整合、海外布局拓展等，提升综合竞争力，更好支撑公司向科技型国际化企业转型发展。本次募集的32.35亿元资金将重点用于三大方向：一是技术创新研发突破，加大对高端药用胶塞、高分子材料、新型给药装置等领域的投入，提升核心竞争力；二是推进产业专业化整合，加快构建“瓶+塞+盖+给药系统”一体化体系，形成新质生产力；三是拓展海外布局，借助国药国际的全球网络，加速FDA等国际认证进程，提升海外市场份额。

（大众新闻·经济导报记者 刘勇）