诸暨产投拟发行12亿中票背后：总负债超535亿元，资产负债率升至71.76%

近期，中国银行间市场交易商协会披露了《关于诸暨市高新产业投资集团有限公司注册文件补充信息的函》。

根据此前公布的诸暨市高新产业投资集团有限公司（以下简称“诸暨产投”或“公司”）2026年度第一期中期票据项目进展，该项目于2025年12月25日更新为“已受理”，目前处于“反馈中”状态。此次拟注册金额为12亿元，债券品种为中期票据。

截至目前，诸暨产投共有5只存续债券，总存量规模达到38.07亿元。其中，“25诸暨优”、“25诸暨次”、“25诸产01”和“25诸产02”均为私募债，合计存量规模为31.87亿元。

截图来源：企业预警通

作为浙江省诸暨市基础设施建设和国有资产运营的重要主体，诸暨产投及其子公司负责多个区域的开发建设工作，其控股股东为诸暨市国有资产经营有限公司，实际控制人为诸暨市国有资产监督管理委员会。

根据最新财务报表，2025年前三季度，诸暨产投实现营业收入4.39亿元，同比下降11.21%；利润总额和净利润分别为-2.81亿元和-2.83亿元。

值得注意的是，政府补助对公司净利润影响显著，截至2024年末，公司获得的8.31亿元政府补助约为同期净利润的6.3倍，此部分主要计入其他收益，并集中在年底确认，因此前三季度公司呈现“亏损状态”。

截至2024年末，诸暨产投的总资产达663.68亿元，流动资产占73.21%，非流动资产占26.79%。公司存货高达339.55亿元，占总资产的51.16%。受限资产账面价值为71.62亿元，占同期净资产的33.62%。至2025年三季度末，公司总负债同比增长18.80%，达到535.38亿元，资产负债率上升至71.76%。

图片来源：诸暨产投2024年年度报告

2022年-2024年，诸暨产投经营现金流量净额分别为-33.46亿元、-60.04亿元、7.19亿元；投资现金流量净额分别为-18.26亿元、-41.47亿元、-49.10亿元；筹资现金流量净额分别为46.95亿元、105.16亿元、35.88亿元。公司经营活动及投资活动资金流出，主要系公司基建工程等投入较大，但工程建设周期较长、资金回流较慢。

授信情况显示，截至2025年3月末，诸暨产投银行授信总额为434.66亿元，未使用额度为97.76亿元，表明公司在面临较大资金需求时仍有一定备用流动性支持。

（大众新闻·风口财经记者 裘石）

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