大额存单利率迈入“0字头”！ 银行利率持续探底，“天量”存款到期倒逼储户重构资产配置

“现在10万元存1年大额存单，利息1000元出头?”近日，青岛市民王先生在银行网点查询存款利率时，面对大额存单宣传展板上的利率直言“没想到”。记者走访岛城多家银行、登录多家银行APP及中国货币网调查发现,2026年开年以来，银行大额存单市场再次迎来新变化，而年内“天量”定期存款集中到期，让储户陷入资产配置的选择难题。

利率“破1”期限缩短

大额存单优势渐失

当前，大额存单的利率正持续走低。回溯至2021年，其利率普遍还维持在3.5%以上的高位，时至今日，银行新发行的一年期以下大额存单利率多数已跌破1%的关口，一年期利率也大多低于1.5%。国有大行的一年期利率更是逼近1.0%,三年期产品的利率也普遍不超过2%。在工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等国有大行,1个月及3个月大额存单利率均为0.9%,按此计算,1万元自动续存一年利息不足百元。股份制银行表现相近，招商银行、浦发银行等一年期大额存单利率在1.2%~1.3%,三年期产品利率1.55%~1.8%,且额度极为紧张。

地方中小银行则呈现两极分化态势，中国货币网数据显示，山东梁山农村商业银行、山西沁水农村商业银行等今年新推出的三年期大额存单利率在1.7%~1.8%,成为市场稀缺的“利率高地”,但普遍设置20万元起存门槛，有的银行虽然利率稍高，但仅限“新资金”办理且需抢购；另有部分农商行3个月大额存单利率跌至0.93%~0.95%,与国有大行持平。更值得关注的是，大额存单与普通定期存款的利差已基本消失，工商银行3年定期存款与3年期大额存单利率同为1.55%,农业银行仅1年期大额存单利率比定期存款高0.1个百分点，其差异化优势逐渐褪去。

利率下行的同时，大额存单期限短期化趋势加剧。中国货币网信息显示,2026年以来，截至1月19日，市场上新发布的204个大额存单产品中，最长期限仅为3年期，五年期以上产品已基本绝迹，多数银行主推一年期及以下品种。记者走访青岛多家银行网点了解到，长期限产品不仅选择少，额度更是“一额难求”。一国有行市南区某网点的理财经理表示，该行已无三年期大额存单额度，一年期产品需每日早上9点抢购；招商银行市南区某网点也证实三年期产品已售罄；工商银行APP显示所有三年期大额存单均已售罄。

“天量”存款集中到期

引发储户选择难题

大额存单市场持续走低之际,“天量”存款集中到期引发储户选择难题。中金公司推测,2026年居民定期存款到期规模约75万亿元，其中1年期及以上存款到期约67万亿元，仅一季度就达29万亿元，同比增加4万亿元；国信证券则预测全年到期规模约57万亿元，其中高息存款规模达27万亿~32万亿元。这些存款多为2023年存入的2年期、3年期产品，当时利率普遍在3%以上，如今到期续存利率将直接腰斩，巨大的收益落差让储户陷入两难。

市南区的张女士三年前存入的工商银行三年期大额存单即将到期，尽管2025年股市表现亮眼，她仍打算续存:“虽然利率降了不少，但最起码稳定，心里踏实能睡着觉。”不少中老年储户与张女士想法一致，坚守“求稳”底线，选择续存或转向国债、银行理财产品等稳健型产品。市南区一家股份制银行理财经理透露,“存款搬家”现象确实存在，但依然有不少储户倾向于维持稳健配置，中老年客户尤其偏好银行存款类产品，即便利率下行，也不愿涉足股票、基金等有风险的领域。

也有一些风险承受能力较强的群体，则开始主动寻求更高收益的投资渠道。部分储户将到期资金转入货币基金、固收+理财产品，也有一些投资者选择布局高股息股票、指数基金等权益类资产，试图通过多元配置对冲利率下行带来的收益损失。“以前靠存款利息就能覆盖部分生活开支，现在利率太低了，只能主动寻找其他出路。”30多岁的周先生向记者表示，他已将部分到期存款转入指数基金定投，同时配置了少量黄金类产品。

利率下行成因复杂

储户需多元配置应对

“‘存钱躺赚’的时代正在过去。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼在接受媒体采访时表示。

大额存单利率进一步下行的背后，是多重因素的共同作用。业内分析认为，大额存单利率下行、期限缩短是政策引导、银行成本压力与市场环境共同作用的结果。从政策层面看，央行通过利率市场化改革引导市场利率中枢下移，以降低实体经济融资成本,1年期LPR累计下调的影响已传导至存款定价环节；从银行角度，资产端收益率快速下行，新发放贷款利率逼近4%以下，而负债端成本刚性凸显，定期存款占比持续攀升，银行净息差压力不断加大，叠加《商业银行资本管理办法》的要求，倒逼银行通过下调长期产品利率、减少供给来优化负债成本；从市场环境看，当前流动性保持合理充裕，但有效信贷需求相对不足，削弱了银行高息揽储的主动性，同时居民长期锁定资金的意愿下降，也推动银行调整产品期限结构。

而从投资者的角度看，在当前低利率环境下，储户应转向多层次资产配置以平衡风险收益。上述市南区某股份制银行理财经理表示，首先，储户应理性适应利率下行趋势，摒弃“高息依赖”思维，认识到利率下行是中长期趋势,“高息存款”时代已难复现，需合理设定投资收益预期。其次，应多元化配置资产，稳健型投资者可关注定期存款、储蓄国债等，有一定风险承受能力者可适度配置“固收+”理财产品，适当配置权益类理财产品增强收益。

董希淼认为，接下来，资金将更多流向银行理财、债券、基金、保险、黄金等金融产品。这要求投资者必须提升理财意识和能力，进行多元化资产配置。对银行而言，应加快从过度依赖存贷利差，转向发展财富管理、增加中间业务收入等综合金融服务。 

（大众新闻·半岛新闻记者 姚文嵩）