“3·15”调查丨盈利领跑行业的招联消金 深陷催收与高息投诉泥潭

“催收电话都打给家人和同事了，语气里带着恐吓和威胁……”王黎向记者表示，其于2023年因创业失败资金链断裂，通过招商银行APP的贷款入口申请了招联消费金融的贷款产品，此后为维持日常开支循环使用该授信额度。2026年年初，王黎的多笔借款出现逾期，随之而来的催收行为对其生活造成严重影响。

消费者提供的催收短信

“逾期不是噩梦，催收简直是噩梦。”王黎回忆，逾期初期，其每天都会接到来自全国各地的催收电话与短信，拨打时段集中在早8点至18点，几乎不间断。后续催收人员更是将电话拨打至其家人与同事处，“现在公司全都知道我逾期的事了，我丈夫也因为这个事天天跟我吵架。”王黎对催收的“越界行为”明确表示不满。

来源：黑猫投诉平台

催收越界成投诉重灾区 第三方合作管理受关注

记者查阅黑猫投诉平台公开信息发现，截至2026年3月15日，招联金融累计投诉量已超2.94万条，近30天新增投诉量达351条，其中多数投诉聚焦于催收被威胁、暴力催收骚扰等问题。

部分维权者在黑猫投诉平台上对招联消费金融进行投诉。

在黑猫投诉平台上，多位投诉用户的反馈内容与王黎的遭遇高度相似，均提及催收人员高频拨打催收电话、发送催收短信，部分催收人员通过拨打用户家人、同事、单位办公电话的方式，向无关第三方泄露用户个人逾期信息，对用户的正常工作与生活造成干扰。

招联消费金融股份有限公司信贷业务第三方合作机构信息

记者从招联消费金融官网披露的合作机构信息看到，公司目前合作的催收服务供应商共12家，其中包括四川莫名信息科技有限公司等。

来源：天眼查

天眼查公开的工商信息与中标公告显示，该公司为国内BPO服务提供商，核心业务包含金融机构委外清收服务，曾中标多家国有银行、股份制银行的信用卡及信贷逾期清收项目。

持牌头部机构的盈利底色与业务模式

公开信息显示，招联消费金融股份有限公司是经国家金融监督管理总局批准设立的全国性持牌消费金融公司，由招商银行与中国联通联合发起设立，2015年3月正式开业，注册资本100亿元，总部位于深圳。

公司核心运营模式为线上纯信用小额消费信贷业务，依托两大股东的渠道资源，通过招商银行APP等多路径获客，为银行传统信贷服务覆盖不足的长尾客群提供无抵押、全线上的消费信贷服务，核心产品包括“好期贷”等。

招联金融2025年半年度财务数据

根据招联消费金融的2025年半年度财务数据，2025年上半年，公司实现营业收入78.99亿元、净利润15.04亿元。截至2025年6月末，公司总资产规模达1577.22亿元，净利润规模持续位居国内持牌消费金融行业首位。

息费贴近监管红线罚息复利引发用户争议

就是这样一家在消费金融行业赚钱能力居头部的公司，除催收问题外，贷款息费与逾期罚息问题也引发了大量用户投诉。

消费者张鹏向记者表示，其在招联消费金融的借款本金仅7000余元，逾期一段时间后，除正常借款利息外，被要求额外支付1000余元的逾期利息。

消费者提供的《借款合同》

记者了解到，招联消费金融针对逾期贷款，在其借款合同中的约定逾期罚息利率为按日计算，日罚息利率为0.0975%，同时，合同中并未标记年化利率。

记者计算发现，若以日罚息利率0.0975%来计算，其罚息的年化利率（单利）为35.59%、年化利率（复利）41.83%。

然而，逾期后需要还款的金额除了罚息外，还包括本金和贷款利息。且《借款合同》中明确了，逾期支付的利息按日罚息率0.0975%按日计收复利，直至贷款本息清偿完毕。由此可见，罚息会根据时间拉长呈现复利增长，也就是用户所说的“滚雪球”效应。

消费者提供的招联消费金融借款界面的还款计息情况

记者查阅用户提供的借款截图发现，一笔5万元、分36期偿还的借款，还款计划显示总计需支付利息20964.08元，借款界面标注的年化利率（单利）为23.9805%，贴近24%的相关利率监管标准。若借款人出现类似张鹏的情况，其叠加逾期罚息，该笔借款的综合资金成本将显著提高。

监管红线持续明确行业合规管理仍待强化

针对贷款行业出现的乱象，去年4月，国家金融监督管理总局发布《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（简称助贷新规），要求商业银行加强互联网助贷业务贷后催收管理，发现存在违规催收行为的，应当及时纠正，情形严重的，应采取终止合作等措施。同时，对助贷平台进行名单制管理，明确综合融资成本。

同时，国家金融监督管理总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下称“助贷新规”）已于2025年10月开始施行，新规明确规定，助贷平台贷款年化利率严格控制在年化利率24%以内。

据业内人士介绍，《最高人民法院关于进一步加强金融审判工作的若干意见》明确：金融借款合同的借款人以贷款人同时主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用过高，显著背离实际损失为由，请求对总计超过年利率24%的部分予以调减的，应予支持，以有效降低实体经济的融资成本。

来源：国家金融监督管理总局深圳监管局

2025年12月31日，深圳金融监管局发布的行政处罚信息公示表显示，因合作机构管理不审慎、贷后资金用途管理不到位，招联消费金融股份有限公司被罚50万元，相关责任人盛莲被给予警告。

早在2022年1月25日，原银保监会对招联消费金融处以290万元罚款。公司具体违法违规事实为：营销宣传存在夸大、误导；收取平台服务费质价不符；产品定价管理不审慎；对合作商户风险管理不到位；未报告联合贷款表外风险敞口；催收行为不当；消费者权益保护审计工作不规范；消费投诉管理工作不到位。

一位国有银行风控部门负责人向记者表示，消费金融公司的盈利模式与商业银行存在差异，虽同受国家金融监督管理总局监管，但消费金融公司的资金主要来源于股东注资与市场融资，资金成本显著高于商业银行；同时消费金融公司的服务客群以银行传统信贷难以覆盖的长尾客群为主，贷款以小额、短期、无抵押的信用类产品为主，获客成本、风控成本相对更高，逾期后的司法追缴流程周期较长，因此机构会在定价中预留风险成本空间。

该负责人同时提醒到，消费者遭遇金融机构违规催收、息费争议等问题时，可通过全国银行保险消费者投诉维权热线12378向监管部门提交申诉，维护自身合法权益。

截至发稿，王黎已通过亲友借款结清了招联消费金融的全部欠款，但其针对催收违规行为的维权申诉仍在推进中。张鹏则就逾期罚息的收取规则与综合息费问题，已通过12378热线提交了维权申请，要求招联消费金融就息费收取标准提供明确的合规说明。

（文中被访者均为化名）

记者手记：

3・15 国际消费者权益日的核心要义，从来不止于个案的曝光与消费者个体维权，更在于推动整个消费金融行业的合规正本清源与长效治理。

作为持牌消费金融行业的盈利头部机构，招联消费金融持续高发的催收越界投诉、息费定价红线争议，并非孤立的个案问题，更折射出持牌消费金融行业在委外催收机构全流程管控、消费者个人信息保护、信贷产品息费合规管理等核心环节，依然存在明显的治理短板。

对于立足普惠金融定位、服务银行传统信贷覆盖不足客群的消费金融行业而言，严守监管合规底线、将消费者权益保护贯穿业务全链条，才是行业实现健康可持续发展的根本根基。

(大众新闻·海报新闻首席记者 周凌峰 报道)