美元存款不“香”了?4%以上利率难觅，到期后结汇倒亏本金……

春节前后，人民币汇率出现较快升值。3月16日，银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元兑人民币6.9057元，相较前一交易日中间价调贬50基点，此前更一度步入6.8时代。与此同时，美元存款利率较去年高点大幅回落至3%左右，市面上4%以上的产品已不见踪影。如此一来，不少美元存款投资者发现，自己的高息美元存款出现了结汇即亏的情况。

面对到期的美元存款，投资者是选择续存还是结汇？当前境况下，美元存款、美元理财还能“上车”吗？且看记者的相关调查采访。

投资者自述

美元定存即将到期

“感觉要白存了”

“跟风投资美元存款，没想到直接亏了7000元!”近日，有投资者在社交平台分享的亏损经历引发众多网友共鸣。据悉，该投资者去年年初以10万美元，办理4.3%利率的一年期美元定期存款，到期结汇后本金却直接缩水。记者注意到，近来，不少投资者在社交平台分享类似美元存款“踩坑”经历。其中，网友“和光同尘”发帖表示“为了点利息，结果把本金搭进去了。”另有网友跟帖称,“你不是一个人在战斗。去年年初，美元升值时,7.28的时候买入，今年到期结汇后，倒亏2000元。”

市民项女士最近也一直担心还有一个多月到期的美元定存会亏钱。“这一年感觉要白存了。”3月16日，美元定存投资者项女士说，去年5月底，美元兑人民币的汇率在7.2到7.3的时候，她在恒丰银行存了5万美元的一年定存，利息是3.5%。“当时觉得就算汇率不动，光利息也比人民币高不少。没想到人民币涨这么快。照目前这个汇率走势，到期后如果结汇取出，利息收益很可能无法覆盖汇率波动带来的损失。”项女士无奈地告诉记者。考虑到这笔存款到期，结汇十有八九会亏损，她表示会选择续存，期待后续汇率能有所回调。

记者发现，面对当前“结汇即亏”的窘境，不少投资者已经开始另寻出路。有的投资者像项女士一样，选择续存期待“回调”,也有投资者将目光投向了其他资产，“不想再折腾汇率了，到期后我准备把钱拿出来买点黄金或者基金。”

市面消息

定存利率跌至3%左右

但仍有吸引力

曾几何时,4%以上的美元存款产品让不少投资者趋之若鹜。但如今，这类产品已不见踪影。3月16日，记者登录浦发银行、华夏银行、招商银行、平安银行、中国银行等手机APP发现，目前1年期美元存款利率多集中在3%以下。比如浦发银行1年期与2年期美元存款利率持平，均为2.8%；华夏银行5000美元起存的汇享盈1年期、6个月和3个月的利率分别为2.75%、2.50%、2.30%；平安银行10万美元起存的1年期、2年期的利率均为2.75%。据悉，目前只有少部分银行仍有利率高于3%的美元存款产品，比如近期西安银行推出的美元金信存定期存款产品,6个月、1年期执行利率达3.98%,1个月、3个月、2年期利率也分别达到3.20%、3.60%、3.60%,起存金额为2000美元；东亚银行针对新客的美元存款优惠利率最高可达3.65%；星展银行针对新资金的美元存款优惠利率最高可达3.7%。

虽然较之前动辄4%以上的利率已有所回落，但相较于当前持续下行的人民币存款利率，以国有大行为例，人民币存款3个月到5年期的利率在0.65%至1.30%之间，美元存款利率仍有吸引力。

投资观点

续存还是结汇?

没有绝对正确答案

针对近期不少美元存款持有者出现的“结汇即亏，续存担心亏更多”的困惑，招联首席经济学家、上海金融与发展实验室副主任董希淼在接受媒体采访时表示，续存还是结汇，没有绝对正确的答案，要看对这笔美元的真实需求是什么。董希淼说，如果有明确的用途，如短期内子女留学、海外就医，汇率波动影响较小。现在换回人民币，未来需要用汇时可能又要面临新的汇率风险。建议选择中短期存款（如3~6个月）以保持灵活性，等待更好的结汇时机或应对不时之需。如果以投资为主，可选择“转存+观望”策略。如果没有使用美元需求，可以考虑分批结汇，及时止损。近期央行下调外汇风险准备金率，这通常会抑制人民币过快升值，可能将带来一个相对更好的结汇时间窗口。

关于未来汇率怎么走？南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受媒体采访时称，短期看，人民币升值斜率将明显放缓，全年下一个重要点位可能在6.75,但将是温和震荡上行。中长期而言，若中美经贸关系回稳、国内经济持续修复，人民币仍有升值空间。此外，在人民币汇率升值提速的背景下，央行已及时释放了降温信号。2月27日，央行发布公告称，为促进外汇市场发展，支持企业管理好汇率风险，中国人民银行决定自2026年3月2日起，将远期售汇业务的外汇风险准备金率从20%下调至0%。

在人民币偏强格局下，美元存款是否仍具配置价值？上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚建议投资者锚定真实需求，若近期有明确的美元使用场景，可按需配置美元存款。不建议投资者为追求利息换汇存美元，承担额外汇率风险。另外，投资者应严格控制配置比例与产品久期，避免长期锁定资金，灵活应对汇率与利率变动。他还表示，投资者需关注汇率与政策动向，购汇前可参考人民币对美元汇率中期走势。同时，熟悉个人外汇管理政策，合规办理购结汇业务。对比选择合适产品，优先挑选手续费低、点差小、提前支取规则相对宽松的银行产品，兼顾收益与资金灵活性，不盲目追逐高息产品而忽视潜在风险。

中国金融智库特邀研究员余丰慧在接受媒体采访时表示，对于已经换汇并投资美元理财产品的投资者，建议关注汇率波动，可以采取分批结汇的方式降低汇率风险，同时评估自身财务状况和风险承受能力，避免集中持有过多外汇资产。此外，考虑分散投资以减轻单一市场波动带来的影响也是一种明智的选择。对于有美元需求的投划海外留学或旅游),持有一定量的美元及投资美元理财产品仍具有一定的合理性。 

（大众新闻·半岛新闻记者 文鸿飞）