做难而正确的事 看青岛银行2025年报里的定力、韧性与后劲

在息差收窄与信贷需求趋缓的双重承压下，银行业正加速从“规模扩张”向“价值创造”跃迁。随着“十五五”规划首次提出加快建设金融强国，并擘画好“五篇大文章”的发展蓝图，行业高质量发展的航标已然清晰。

3月26日，青岛银行披露2025年年报，交出了一份紧扣国家战略、深耕实体经济的硬核答卷：资产总额达8149.60亿元，成功站上八千亿新台阶,管理总资产更是突破万亿；全年实现营收145.73亿元，同比增长7.97%；归母净利润51.88亿元，同比增长21.66%；不良贷款率降至0.97%，拨备覆盖率升至292.30%。

这并非一次偶然的冲刺，而是一场关于长期主义的静水流深。正如青岛银行董事长景在伦在年报中所强调的：“坚持做难而正确的事。”这句朴实的话语背后，折射出的是该行在战略执行上的定力、在风险管控上的韧性，以及业务布局上的后劲。

在承压前行中交出“优答卷”

青岛银行2025年的核心经营数据呈现出“规模稳增、效益提升、质量向好”的鲜明特征。

截至2025年末，青岛银行资产总额突破8000亿元，同比增长18.12%，其规模迈上了新台阶。客户存款总额突破5000亿元，达到5028.99亿元；客户贷款总额近4000亿元，达到3970.08亿元。

更为可贵的是，规模的增长并未以牺牲效益为代价，反而催生了更强的盈利弹性：该行2025年实现营业收入145.73亿元，同比增长7.97%；归母净利润达到51.88亿元，同比增长21.66%；加权平均净资产收益率（ROE）攀升至12.68%，较上年提升1.17个百分点，为股东创造了持续且稳定的回报。截至目前，在已披露2025年业绩数据的13家上市银行中，青岛银行以12.68%的绝对值稳居第一梯队。

这组数据，不仅是单年度的亮点，更为青岛银行2023-2025三年战略规划收官写下了完美的注脚。拉长时间维度看，过去三年该行归母净利润年复合增长率达18.94%，ROE从8.95%一路攀升至12.68%，不良贷款率持续下降至0.97%，实现从量的积累到质的突破。这种连续多年的稳健增长，彰显了战略规划的科学性和落地执行的扎实定力。

在行业息差收窄的背景下，青岛银行为何能交出营收利润双增长的亮眼答卷？深入剖析其2025年财报，一条“利息净收入强势托底，非息收入结构优化”的发展路径清晰可见。

资产端，青岛银行并未盲目扩张，坚持做大优质资产“分母”，依托对区域经济的深耕，实现了贷款总额稳健增长16.53%；负债端，该行摒弃高息揽储的粗放模式，有效压降负债成本，计息负债平均成本率从上年的2.18%大幅降至1.81%。正是这一“量增价降”的双向发力，直接推动利息净收入同比增长12.11%，达到110.70亿元，成为营收增长的“压舱石”。

非利息收入方面，大力发展交易银行、债券承销、证券托管等轻资本业务，收入结构的多元化与稳定性增强，全年实现非利息收入35.03亿元。

与此同时，精细化管理的红利加速释放，全年业务及管理费同比下降2.31%至46.08亿元，成本收入比大幅优化3.33个百分点至31.62%，折射出该行数字化转型与精细化管理的深厚内功。这不仅是财务数据的优化，更是管理逻辑的重塑——不再靠“铺摊子”赚钱，而是靠“练内功”增效。

在周期波动中筑牢“护城河”

长期主义并非无视风险，而是在周期的波动中展现出强大的韧性。规模与利润增长的同时，青岛银行的安全底线不仅未松，反而更加牢固。

财报显示，截至2025年末，青岛银行资产质量持续优化，实现“不良双降”。其中，不良贷款余额38.41亿元，较上年末压降0.32亿元；不良贷款率较上年末下降0.17个百分点至0.97%，标志着该行资产质量迈入历史最好区间。在A股42家上市银行中，仅有17家银行不良贷款率低于1%。放眼全行业，截至2025年末，我国商业银行不良贷款率为1.50%，该行不良贷款率优于行业平均水平0.53个百分点，风险抵御能力稳步夯实。

不仅总量下降，内部结构亦显著改善。次级类、可疑类、损失类贷款占比分别较上年末下降0.05个、0.09个和0.03个百分点，信贷资产纯度持续提升。得益于风险消耗减少，青岛银行的风险缓冲能力显著增强，拨备覆盖率提优至292.30%，较上年末大幅提升50.98个百分点。这意味着每1元不良贷款背后，有近3元的“真金白银”作为安全垫，为未来稳健经营预留了充足的安全边际，显示出较强的风险抵补能力。

这种韧性，源于青岛银行近乎苛刻的前瞻性风险管控机制。该行始终坚持审慎的分类标准，严格执行“逾期60天以上贷款全部纳入不良贷款管理”的铁律。这种趋于严格的分类，恰恰证明了其资产质量的成色十足，挤干了水分，确保了数据的真实性与可靠性。

与此同时，青岛银行将风控关口大幅前移，通过推进“数智风控”，重塑了信贷全流程，构建基于数据的尽调与贷后模式；依托可视化平台实现风险数据全链路穿透；夯实内部评级体系，赋能风险量化定价与精细化限额管理；以数智化手段实现了从“被动处置”向“主动预防”，从“人防”到“智防”的转型。

在同质竞争中重塑“新生态”

亮眼的成绩单固然可喜，但决定银行长远发展的，在于构建差异化壁垒的能力。青岛银行的发展“后劲”，正来自于其摆脱同质化竞争，在对公、零售、金融市场三大板块重塑的“新生态”，将金融服务真正嵌入实体经济的毛细血管与居民财富的增长曲线。

对公做“深”，夯实当下的基本盘。服务“五篇大文章”，是国家赋予银行业的时代命题，也是青岛银行差异化竞争的突破口。

以蓝、绿色金融为例，依托青岛海洋名城的独特禀赋，青岛银行打造了“绿金青银”与“青出于蓝”特色品牌，并荣膺《南方周末》“金标杆-绿色银行榜”城商行首位。2025年末，绿色贷款余额588.13亿元，同比增长57.47%；蓝色贷款余额227.54亿元，同比增长35.59%。这两类特色贷款的增速均远高于全行贷款平均增速，显示出战略聚焦的成效。

面对科技金融专业门槛高、链条长、投入大的“硬骨头”，青岛银行迎难而上，构建“金融+非金”综合服务平台，贷款增长21.75%。在普惠金融领域，该行通过建立灵活定价机制，深耕实体经济末梢，普惠贷款余额达532.20亿元，较上年末增长18.03%。同时，积极布局养老金融，卫生健康养老客群增至5823户，同比增长18.74%。

尤为值得一提的是，作为山东首家CIPS直参法人银行，青岛银行深度赋能外向型实体企业，在交易银行业务上一举取得突破：跨境人民币结算量突破664亿元，同比增长60.46%；交易银行业务手续费及佣金收入、汇兑收益合计3.60亿元，同比增长31.45%。

零售做“透”，涵养永续发展的动力源。青岛银行深知，在存量博弈中，唯有以全周期的温暖陪伴回应每一份信任，方能激活不同层级客户的潜在需求。财报显示，通过精细化客群分层经营，该行客群结构持续优化。金融资产20万元以上的中高端客户数量增长10.72%，持有的金融资产占比达86.94%；私人银行客户数增长22.05%，管理资产增长16.25%，增速均位居山东城商行前列。

金融市场做“活”，打开未来的增长极。2025年，青岛银行充分发挥多牌照和资质优势，不仅获准开展政府类私募股权基金托管业务，托管规模年内实现翻倍并突破3000亿元，而且债务融资工具承销方面创下历史新高，承销支数与服务客户数均居山东省第一，成功发行全国首批科技创新债及山东省首单养老产业债券，进一步巩固了其区域投行业务的领先优势。

上述成绩的取得非一日之功，而是青岛银行长期以来扎根实体经济、深耕客群服务、不断创新产品的结果。这种持之以恒的精耕细作，为其带来了源源不断的优质客群，形成了良性循环的业务生态。

道阻且长，行则将至；行而不辍，未来可期。2025年，该行以“规模、效益、质量”的协同跃升，为三年战略规划画上了圆满句号。在行业转型的深水区，该行用实绩证明：唯有坚守长期主义，深耕差异化特色，方能在周期波动中筑牢根基、于同质竞争中突围而出。站在8000亿资产的新起点，青岛银行已正式开启2026-2028年新三年战略规划，驶向高质量发展的广阔蓝海。

（大众新闻·风口财经记者 王雪）