亮眼财报背后藏千条投诉：元保保险被指“围猎老年人”，AI神话遭遇信任危机

海报新闻记者 季静静 李超 济南报道

这家刚在纳斯达克上市一年的明星公司，2025年狂揽13亿净利润，却在消费端收获了超1200条投诉。

2026年3月18日，元保（YB.US）发布了其2025年第四季度及全年未经审计的财务业绩报告。数据显示，这家以“AI+保险”为标签的互联网保险中介平台全年实现总营收43.73亿元，同比增长33.1%；净利润达13.08亿元，同比增长51%。

然而，就在这份亮眼财报发布的背后，“不知情扣费”“诱导老年人投保”“自动续费陷阱”这些关键词构成了元保高速增长的另一面。

数据来源于元宝财报

资本市场的“优等生”：13亿净利与40亿现金储备

从财务数据来看，元保无疑是2025年互联网保险赛道的黑马：全年新增保单3066万份，平均每天超8万份新保单产生；公司总营收43.73亿元，同比增长33.1%；净利润13.08亿元，同比增长51%。截至2025年末，公司现金及短期投资储备达40.4亿元。

值得注意的是，其系统服务收入占总营收比重攀升至66.8%，表明元保已从保险分销商转型为向保险公司输出精准营销与分析服务的系统服务商。创始人方锐将其定位为“AI就是核心生产力”。

投诉漩涡：千余条投诉背后的“沉默老年人”

与资本市场追捧的亮眼数据形成鲜明对比的，是消费端持续发酵的投诉潮。

截至2026年3月中旬，仅黑猫投诉平台上针对元保的投诉记录已超1200条。这些投诉的核心问题高度一致：“不知情扣费”以压倒性的频率成为用户主要诉求。而梳理这些投诉案例来看，针对的大多是老年人。

今年2月，杨女士翻看家中老人的银行卡账单时，发现每月被自动扣款500—850元不等，累计已扣款22418.6万元。顺着扣款记录追溯，源头指向元保。杨女士表示，2023年老人名下莫名多了一份的保险，而老人完全不记得投过保，更没有手动签过任何自动代扣协议。

除此之外，也有消费者家属反映，家中老人在完全不知情的情况下，被元保通过银行卡及第三方支付平台连续扣款长达一年，累计金额高达上万元，而老人甚至无法准确描述自己何时点击过投保链接。

浙江某网友也遇到了类似情况。她在京东购物时点击了一个“0元保险”的弹窗，次月银行自动扣款的消息弹出来，她才意识到自己无意间完成了一次投保，还被授权了自动扣款。

总结上述案例，用户在社交媒体上直言：“元保保险，专骗老年人。”

“收割链条”：首月0.6元的低价诱饵如何变成自动扣款陷阱

业内人士拆解了这类保险营销的标准化“收割链条”：

第一步：超低价诱饵——以“首月0.6元、1元、1.8元”甚至“首月0元”为噱头，利用“便宜到闭眼入”的心理吸引点击。

第二步：关键信息隐身——真实保费以小字、折叠页面、无弹窗、无语音朗读等方式刻意隐藏，消费者难以获知“次月起扣费金额及扣款周期”。

第三步：默认自动续费陷阱——投保页面默认勾选“自动续费”，消费者未手动取消即视为授权长期扣款。

第四步：退保关卡重重——退保入口隐蔽、客服拖延、以“合同已生效”施压，消费者维权困难。

2024年8月，甘肃省消费者协会曾点名批评元保及其关联公司首信保险代理存在“网络保险强买强卖现象”。而早在2022年，元保就曾因未按规定开展互联网保险经纪业务，被监管部门处以警告并罚款。

即便如此，类似投诉至今仍未停止。2026年2月19日，有用户投诉称“元保保险未经授权违规扣款”，自2025年1月起连续14个月累计扣款5076.46元。

理赔争议：AI效率背后的“合规缝隙”

除了扣费纠纷，元保的理赔服务也面临争议。其宣称的“AI驱动理赔效率提升”，在实际操作中备受诟病。

2025年末的一起典型案例显示，一位投保人在确诊癌症后申请理赔，被元保以“投保前患有结石未如实告知”为由，拒绝续保并强制终止合同。这种将常见且与重疾无直接因果关系的既往症，作为拒赔或终止合同依据的做法，在AI自动化审核的时代变得更加流程化、标准化，引发了消费者对理赔公平性的质疑。

有业内人士指出，AI技术的应用重点如果只放在前端的流量获取与用户转化，而忽视后端的消费者权益保护，那么“投保容易理赔难”的信任危机将难以避免。

信任危机之下：保险的“温度”去哪儿了？

据了解，截至2026年3月，元保股价已跌回接近发行价水平。财报公布当天，元保股价大跌14.18%。

然而，按照相关预测，互联网保险渗透率预计将从2023年的12.3%攀升至2028年的30.2%。在行业快速发展的背景下，元保若继续将AI技术的应用重点放在前端获客，而忽视消费者权益保护，其赖以支撑的3000多万份保单规模或将在信任危机中面临考验。

保险行业的核心价值本是为人类抵御风险提供坚实保障，其立身之本在于“信赖”与“温度”。正如新“国十条”所强调的，保险行业需塑造可信赖、能托付的行业形象，切实保护消费者合法权益。

对于已经拥有40亿元现金储备和13亿元年净利润的元保而言，未来的发展之路，不在于AI模型的计算精度有多高，而在于能否在追求算法效率与商业利润的同时，守住保险行业的初心，留住那份对消费者的敬畏与责任。

欢迎您提供新闻线索，一经采纳，及时刊发。大众网·海报新闻报料热线：0531-85196549。