回笼资金1.81亿、增厚净利约1亿！山东钢铁拟向山钢集团转让山信软件股权

3月31日晚，山东钢铁（600022.SH）发布公告称，公司拟与山东钢铁集团有限公司（下称“山钢集团”）签署《股权转让协议》，通过非公开协议方式向山钢集团转让公司持有的山信软件股份有限公司（下称“山信软件”）32.8649%股权，交易金额达1.81亿元。

公告显示，山信软件成立于2016年7月，注册资本18861.14万元，位于济南市高新区，主营业务包括信息系统集成；物联网技术服务；自动化系统、信息化系统、工业电视监控系统的设计、集成、安装、调试；运行维护服务；软件开发与销售；互联网信息服务等。

财务数据显示，2024年山信软件实现营业收入69248.16万元、净利润5645.13万元，2025年前11个月实现营业收入58589.19万元、净利润6799.68万元。截至2025年11月末，山信软件总资产为83522.15万元，净资产40657.24万元。

据悉，以2025年11月30日为评估基准日，山信软件股东全部权益价值为54946万元，评估增值率67.76%。本次交易标的定价以经备案的资产评估结果为基础，山信软件32.8649%股权交易价格为18057.96万元。

交易完成后，山钢集团及全资子公司山钢资本的持股比例由18.14%提升至51%，成为山信软件控股股东；山东钢铁及控股子公司山钢日照的持股比例由81.86%调整为49%，转为其重要参股股东，不再将山信软件纳入合并报表范围。

根据双方签署的协议，本次交易以4月1日零时点作为股权交割日，山钢集团需以现金方式，在交割日起5个工作日内向山东钢铁支付完毕全部股权转让款，本次交易未设置业绩对赌条款。过渡期内（评估基准日2025年11月30日至交割日），山信软件产生的盈利或亏损、归母净资产增减变动，由交易双方按照股权转让完成后的持股比例分别享有和承担。

作为本次交易的受让方，山钢集团成立于2008年3月，注册资本119.69亿元，主要业务包括以自有资金对外投资及投资管理；非融资性担保服务；企业管理咨询及服务；黑色金属冶炼、压延、加工等，是山东钢铁的控股股东，因此本次交易构成关联交易。

财务数据显示，2025年前9个月，山钢集团实现营业收入821.48亿元、利润总额1.3亿元。截至2025年9月末，山钢集团资产总额为1735.11亿元，归属于母公司所有者权益为124.66亿元。山钢集团资信状况良好，未被列为失信被执行人，具备良好的履约能力，本次交易款项收回无风险。

山东钢铁表示，本次交易将为公司带来1.81亿元资金回笼，补充主业发展所需营运资金，同时母公司获得股权处置收益，增加净利润约1亿元。本次交易有利于公司进一步聚焦钢铁业务发展、优化资源配置，加大山信软件在相关领域的投入，推动其转型发展，提升业务规模和整体盈利能力，长期看有利于提升公司及股东的价值。

经济导报记者注意到，2025年10月，山东钢铁以71409.49万元自有现金收购莱芜钢铁集团银山型钢有限公司100%股权，并于当年11月完成工商变更登记，标的公司成为公司全资子公司。

此前，山东钢铁发布业绩预告，预计2025年度实现净利润5.71亿元左右；实现归母净利润1亿元左右，与上年同期-28.91亿元相比，扭亏为盈，同比增利29.91亿元左右。

（大众新闻·经济导报记者 杨佳琪）