万亿光环之下，重庆银行高增长模式的隐忧

2025年，重庆银行资产规模突破万亿元大关，营业收入与归母净利润双双同比增长10%以上，单从增长角度来说，可以算得上交出了一份不错的成绩单。然而在“万亿”的光环之下，我们仍应该看到，这家快速扩张的城商行正面临着多重结构性隐忧。

盈利模式“跛脚”，非息收入掉队

纵观2025年的业绩增长，重庆银行呈现出一种高度依赖传统存贷业务的形态。根据年报数据，银行归母净利润56.54亿元，同比增长10.49%，其中利息净收入同比大增22.44%，成为驱动增长的强大引擎。然而，本应体现银行综合服务能力和转型成效的非利息净收入却表现不佳，同比大跌24.24%。更加值得警惕的是，体现核心中间业务能力的手续费及佣金净收入骤降32.66%，代理理财业务收入更是近乎腰斩，降幅达到了49.29%。

这种“跛脚走路”的盈利结构，使得银行的增长严重依赖于资产规模的快速扩张，也就是“以量补价”。尽管净息差因负债成本的有效管控而略有回升，但生息资产平均收益率的下行，在一定层面上暴露出银行在资产端的定价能力正在弱化。在这种情况下，一旦出现规模扩张放缓或者息差再次承压的情况，现在的这种增长态势恐怕难以为继，重庆银行的轻资本占比亟待提升。

高速扩张背后是什么？

去年一年，重庆银行资产规模激增20.67%，在这背后，是资本消耗的加速与潜在资产质量风险的累积。截至2025年末，重庆银行核心一级资本充足率8.53%，一级资本充足率9.62%，资本充足率12.55%，虽满足监管要求，但较2024年末分别下降1.35、1.58、1.91个百分点。在资产快速扩张、信用减值损失又同比增加20.99%的双重挤压下，银行的内生资本补充能力正面临巨大考验。

与此同时，重庆银行内部资产结构失衡的问题也较为突出。从年报数据来看，银行资产规模扩张严重依赖对公业务，并且行业投向高度集中在和地方基建、公共设施管理以及平台类主体关联度高的租赁和商务服务业等方面。而作为银行转型战略核心的零售业务，则遭遇了历史性挫折。2025年，重庆银行个人银行业务分部首次出现税前亏损，同比降幅高达120.95%。其背后是零售贷款不良率显著攀升至3.23%，远超全行平均水平，个人经营性贷款、信用卡等领域风险加速暴露，直接侵蚀了利润空间。

合规问题引发重视，治理能力仍待加强

在业务发展与结构转型承压的同时，重庆银行的合规管理问题同样不容忽视。近年来，监管罚单密集落地，且违规类型高度集中。贷款“三查”不尽职、风险分类不准确、投资业务不审慎等问题反复出现，累计罚金超千万元。2025年10月22日，国家金融监督管理总局重庆监管局公布罚单，重庆银行因贷款“三查”不尽职、投资业务不审慎，被罚款220万元，相关责任人被警告。2024年6月，重庆银行因贷款风险分类不准确、资金投向不合规、贷前调查不尽职等问题，被罚款200万元；其北碚支行因贷款五级分类不准确、突击发放无实际用途贷款，被罚款50万元。2023年10月，重庆银行因投资业务调查审查审批不尽职、资金投放不合规，被罚款150万元。

对于一家致力于高质量发展的上市城商行而言，合规风险的管理能力，是其稳健经营的基石，这一短板的持续存在，无疑为其未来的发展增添了不确定性。

（大众新闻记者 龙女）