13日早盘，A股小幅震荡，主要股指涨跌互现，创业板指继续保持强势，再创4年半新高，深证成指、科创综指等微幅飘红，上证指数、北证50等则微幅飘绿。下跌个股远多于上涨个股，成交呈小幅萎缩趋势。盘面上，CPO概念、养殖业、次新股、业绩预增等板块涨幅居前，游戏、体育、航运港口、动物保健等板块跌幅居前。宁德时代创历史新高宁德时代AH早间联袂创历史新高（复权），A股一度大涨逾4%，每股最高摸至433.33元；H股一度突破700港元/股，AH市值合计近2万亿元。地缘冲突凸显能源转型紧迫性，我国新能源汽车出口快速增长。乘联分会数据显示，2026年一季度，新能源汽车出口95.4万辆，同比激增120%。电池出口方面，中国汽车动力电池产业创新联盟发布的最新数据显示，今年3月，我国动力和储能电池合计出口36.1GWh，环比增长51%，同比增长57.1%。其中，动力电池出口量为22.3GWh，占总出口量61.7%，环比增长31.9%，同比增长60.2%；储能电池出口量为13.8GWh，占总出口量的38.3%，环比增长96.9%，同比增长52.4%。在行业高速发展的同时，电池企业集中度也明显提升。根据中国汽车动力电池产业创新联盟统计数据，3月，我国新能源汽车市场共计31家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少10家。排名前2家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为35.8GWh、45.4GWh和52.9GWh，占总装车量比分别为63.3%、80.3%和93.6%，前10家占比较去年同期增加0.73个百分点。作为电池行业龙头，宁德时代无疑成为最大受益者之一。日前公布的年报显示，2025年，其实现营收4237亿元，同比增长17.04%；净利润722亿元，同比增长42.28%。平安证券表示，2026年，在能源转型的趋势下，全球动力和储能锂电池需求有望继续增长。看好宁德时代作为全球锂电池领先企业的技术研发和成本控制优势，以及在固态电池等新兴领域的前瞻性布局，维持“强烈推荐”评级。CPO概念连续创历史新高CPO概念早间低开高走，板块指数再创历史新高，瑞斯康达开盘仅约4分钟直线涨停，华盛昌也仅约10分钟封板，今年以来飙升逾176%，科瑞技术则5日3涨停，红板科技、优迅股份、泰晶科技等纷纷涨停或涨超10%。Wind实时监测数据显示，CPO概念近来持续获得主力资金净流入，近5个交易日获得逾255亿元净流入。仕佳光子等11股早间均获得超1亿元净流入。消息面，上周末，美股光通信龙头Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示：“美国几家超大规模云厂商的资本开支规模极其庞大，而且看起来完全没有放缓的迹象。我们的产能正越来越跟不上需求。如果按目前趋势发展，再过两个季度，我们到2028年全年的产能就会彻底售罄。”赫尔斯顿认为，目前来看，这一轮行业周期至少还能维持5年左右的景气持续性。Lumentum股价在2025年飙涨339%的基础上，今年以来再度大涨逾143%，短短1年多的时间，股价由每股约84美元飙升至最高960美元，累计涨幅超10倍。根据LightCounting的最新数据，光模块市场2025年全球销售额接近180亿美元，同比增长约70%；2026年预计仍将保持60%的高速增长。在中性预期下，2031年全球市场规模将接近600亿美元，对应复合年均增长率超过20%。方正证券亦持乐观态度，表示持续看好高速光模块市场受益于北美云服务商2026年资本开支的高投入，巨大的AI算力训练与推理需求驱动AI算力集群网络端部署，国内相关高速光模块企业有望维持高行业景气度。
