国企融资租赁业务风险防控与优化研究

融资租赁业务不仅可以有效缓解国企资金压力，降低资产负债率，提升财务稳定性，也能强化产业链协同‌，通过为上下游企业提供融资渠道，促进产业转型升级和结构调整。国企融资租赁业务面临着多重风险，其中，既有信用风险、市场风险、流动性风险等行业共性风险，也有关联交易风险、政策合规风险、行政干预风险等国企特有风险。2021年印发的《关于进一步促进中央企业所属融资租赁公司健康发展和加强风险防范的通知》要求“将融资租赁公司管理纳入集团公司全面风险管理体系，有效防范法律风险、合规风险、信用风险、流动性风险等。”对此，要构建融资租赁业务风险防控体系，并根据风险防控的需求，予以优化。

一、国企融资租赁业务风险防控体系构建

（一）组织架构层

组织架构层是国企融资租赁业务风险防控体系的基础支撑，核心目标是构建权责清晰、协同高效的防控主体体系，确保风险防控责任落实到岗到人。决策层作为顶层设计核心，需设立风险防控委员会，成员涵盖企业高层、财务负责人、风控专家及外部行业顾问，聚焦战略决策与风险审批两大核心。战略决策环节结合国企发展战略与市场环境，明确业务风险偏好、准入标准及整体限额。风险审批环节建立分级机制，重大及高风险项目实行集体决策，严格审核可行性研究及风险评估等核心文件。执行层作为一线实施主体，明确业务、风控、法务部门协同职责。业务部门承担前端调研、客户对接及存续期跟踪职责。风控部门全程参与全生命周期管理，制定评估标准、出具报告并统筹联动防控。法务部门负责协议起草审核及违约项目法律支持。监督层作为保障主体，强化内部审计与纪检监察独立监督，内部审计定期专项核查流程合规性与制度有效性，纪检监察聚焦廉政风险防控，查处违规履职行为，形成顶层决策科学、一线执行到位、监督保障有力的防控体系。

（二）制度流程层

制度流程层是风险防控体系的核心载体，通过全流程标准化管控实现业务全生命周期风险覆盖，确保业务活动有章可循。前端准入作为第一道防线，围绕承租方资质审核与租赁物价值评估构建标准流程。资质审核制定明确的行业及规模准入条件，重点核查营业执照、财务报表等核心资料，建立业务初审、风控复核、法务合规审核的多维度机制，特殊业务增设额外审核环节。租赁物评估明确第三方机构选择标准，结合资产类型、使用年限及市场行情建立内部复核机制，保障估值准确。中端运营聚焦存续期动态跟踪与风险预警，建立常态化跟踪机制，明确各部门跟踪职责与频率，高风险项目强化重点监控。构建涵盖财务、经营、行业指标的多维度预警体系，明确阈值标准，规范预警上报路径与处理时限，制定差异化应对预案并建立定期复盘机制。后端处置规范违约项目资产保全、诉讼追偿及租赁物处置流程，资产保全启动快速响应机制，优先协商制定还款计划。诉讼追偿明确启动条件与责任分工，强化司法协同。租赁物处置建立标准化流程，拓宽处置渠道并加强过程监督，实现全流程闭环管控。

（三）技术工具层

技术工具层是风险防控体系的数字化支撑，通过构建风险量化模型与全生命周期信息管理系统，实现风险防控精准化、高效化与智能化。风险量化模型是精准评估核心，重点构建承租方信用评级与租赁物估值两大模型。信用评级模型结合业务特点，选取财务经营信用及行业指标为核心评估维度，运用大数据与机器学习技术建立多维度评分体系，明确信用等级对应的风险水平与准入标准，并建立动态优化机制。租赁物估值模型针对不同资产类型构建差异化体系，结合物理属性、折旧情况、市场供需等因素选取合理估值方法，整合内外部数据实现价值实时评估与动态更新，建立价值波动预警机制。信息管理系统作为全生命周期监控核心平台，整合业务、风控、法务、财务多部门数据实现共享协同，具备项目管理、风险监控、数据统计分析及预警提示功能。项目管理实现全流程线上化追溯，风险监控整合模型评估结果与动态数据实现实时预警推送，数据统计分析生成多维度风险报告支撑战略决策。同时加强系统安全防护与数据管理制度建设，保障核心数据安全，构建数字化智能化支撑体系提升整体防控水平。

二、国企融资租赁业务风险防控体系优化

（一）风险识别能力优化

风险识别是风险防控的前提基础，需针对性解决当前国企融资租赁业务风险识别滞后、维度单一等问题，从动态预警体系构建与技术工具升级双维度推进优化。构建动态风险预警库是提升前瞻性的核心，依托国资监管框架搭建覆盖政策、市场、行业、信用、操作及ESG风险的全维度体系。政策层面实时追踪宏观调控、国资及金融监管新规，聚焦租赁物监管、资金用途等核心条款。市场层面监测利率汇率、资本市场走势等影响租赁物价值与还款能力的指标。行业层面建立分行业评估标准，精准识别产能过剩等潜在风险。将ESG风险纳入体系，关注环保合规、社会责任等信号。同时建立专人负责、定期复盘的更新校验机制，保障信息时效准确。引入大数据识别工具强化精准性，整合承租方内部财务、经营、履约数据与外部舆情、信用、司法涉诉等数据，通过大数据技术实现实时抓取、交叉验证与智能分析，精准识别隐性风险，为项目审批、额度核定提供科学决策依据。

（二）组织与协同机制优化

针对国企融资租赁业务跨部门、跨层级管理特点及关联交易频繁等问题，从关联交易管控与跨部门协同入手，构建权责清晰、高效协同的组织保障体系。构建“穿透式”关联交易防控机制，建立集团层面统一管理体系，实行统一授信、穿透监管、全程追溯模式。明确关联方识别标准，梳理全口径关联方名单并动态更新。由集团总部统筹核定关联方租赁额度、期限等核心指标，避免多头及超额授信。突破层级限制，全流程监管关联租赁业务的交易背景、定价公允性及资金流向，核查违规转移资产等行为，确保交易合规透明。建立跨部门协同防控平台，打破部门壁垒实现深度融合。打通各部门数据接口，整合业务申请、尽调报告、风控审核等全流程数据，构建统一风险信息数据库实现实时共享。明确各部门权责，建立业务前端防控、风控全程审核、法务合规把关的协同机制，关键环节实行多部门联合审核与集体决策。建立常态化协同沟通机制，定期召开风险研判会议，共商防控措施形成合力。

（三）合规与文化建设优化

以合规经营为生命线、全员风险文化为灵魂，将合规要求贯穿全程、风险意识根植全员，构建风险防控长效机制。建立政策合规前置研判机制防范政策风险，主动加强与国资、金融监管部门沟通对接，及时掌握政策导向与调整动态。业务开展前对交易模式、租赁物选择等核心环节进行合规前置审核，预判政策影响并制定应对预案。业务过程中持续跟踪政策变化，及时调整不合规业务，确保合规运营。建立政策合规档案，全程记录研判过程、应对措施及执行效果，为后续业务提供参考。培育全员风险防控文化提升内生动力，破解部分员工重业务轻防控的理念短板。构建培训、考核、激励全方位培育体系，定期开展风险知识、合规政策、典型案例专题培训，覆盖全岗位员工。将风险防控成效、合规履职情况纳入绩效考核，与薪酬晋升直接挂钩，实行奖惩分明的追责激励机制。通过企业内网、宣传栏、座谈会等多种形式传播防控理念，营造人人讲风险、事事守合规的良好氛围，使风险防控成为员工自觉行为。

国企融资租赁业务中面临着大量的风险，这些风险对国企融资租赁业务的正常开展以及企业的稳健发展有着极大的危害。需从组织架构、制度流程、技术工具三个维度，构建风险防控体系，并围绕风险识别、组织协同、合规文化优化风险防控体系。

（作者 陈庆坤）