建行山东省分行“股贷债保”综合金融为科技企业提供 全生命周期服务

处于初创期、成长期和成熟期等不同阶段科技企业对金融服务有不同的需求，风险特征表现差异也较大，如何针对处于不同阶段科技企业特点提供全生命周期的多元化金融服务对商业银行提出了较高的要求。建行山东省分行围绕科技企业“初创-成长-成熟”全周期，通过建立完善科技企业评价体系、丰富科技企业增信方式、“股贷债保”增强科技企业全生命周期服务能力等，打造“科创桥”专属品牌，助力科技企业跨越“评价之困”、“增信之困”、“成长之困”三道关，为科技企业架起多元化、接力式、全方位服务桥梁。

破解“评价之困”——从“看砖头”到“看专利”，重新定义企业价值

科技企业融资的第一道难关，往往卡在传统评估体系与创新价值特征的错位上。科技企业最宝贵的“家当”往往沉淀于实验室的专利证书与研发智慧之中。这种“轻资产、高成长”的鲜明特质，使得许多潜力企业在融资第一关便因“评价标尺”不匹配而陷入融资困境。

济南某微电子有限公司就曾深陷这一困境。该微电子公司专注于可编程芯片设计，其产品如同“万能芯片”，广泛应用于高性能计算等前沿领域。但在创业初期，企业却因“账上没利润、名下没砖头”，连生产线建设都举步维艰。转机始于建行山东省分行与企业对接，了解到企业的融资需求后，客户经理多次深入调研，发现企业的专利证书与背后的中科院研发团队这些核心价值却未被记录在传统财务报表中，建行山东省分行启用了“技术流”评价体系，从多个维度评估企业知识产权的含金量，包括发明专利占比、专利成熟度、专利市场价值等，通过系统评定，最终为该公司评定了T5级，属于高创新能力企业和重点支持客户，使其成功进入信贷快速通道。截至目前，建行山东省分行已对辖内80%的科技企业实现了创新评价。

打通“增信之困”——构建“多维增信”体系，让知产变资产

闯过了“价值发现”的第一关，如何让这份沉甸甸的“知本”真正转化为企业发展急需的“真金白银”，是科技企业融资面临的第二道坎，也是科技金融需要破解的“增信之困”。面对这道关卡，建行山东省分行并未固守传统模式，而是构建了一套多层次、立体化的“增信体系”。

以创新要素增信。以企业创新要素形成的“技术流”为基础为科技企业提供纯信用贷款对于像上面提到的微电子公司这样已获“技术流”高评级的企业，建行山东省分行打造“善科贷”线上产品，将企业的资质称号、知识产权、核心团队、外部投资等要素一并纳入评估视野。最终，系统为企业测算出200余万元授信额度，并将贷款期限延长至3年。对于那些科创评价等级更高的大中型科技企业，“科创信用贷”则提供了更充足的纯信用贷款支持。

以股权背书增信。以股权投资形成的“投资流”为基础提供投贷联动服务。建行山东省分行针对已获得一轮及以上股权投资的科技企业，依托“投资流”评价体系，推出“债投联动贷”。贷款金额根据不同类别投资机构及出资比例综合测算，以流贷代替股权融资，避免客户引进投资时发生股权稀释。目前该模式已累计投放超5亿元。

以产业链群增信。依托产业园区、产业链和产业集群为其中的科技企业提供产业增信。让单个企业的信用在更广阔的产业生态中得到增强，是建行破解增信难题的又一着力点。建行山东省分行利用供应链金融优势，创新“平台出海”“整链制”等模式，将核心企业信用，沿着交易脉络延伸至上下游的科技型企业。同时，建行山东分行积极以“金融链主”赋能标志性产业链发展。在省政府指导下，担任电子信息、现代食品及生物制造两条产业链“金融链主”，充分发挥建行集团全牌照、多功能的经营优势，推动从单一信贷到“融资+融智”服务升级。以电子信息产业链某链主企业为例，建行山东省分行通过差异化、综合化服务，成为企业长期发展道路上的金融战略合作伙伴——为集团发放区域首单科技创新并购贷款，助力企业发行区域首批科技创新债券，共同设立股权投资基金，创新供应链线上融资服务模式等，有效支持产业链高质量发展。

以多方分险增信。依托政府、担保和保险公司的多方参与的分险体系为科技企业增信。建行山东省分行积极构建政府、担保、保险共同参与的风险分担体系。依托省科技厅科技成果转化的风险补偿政策推出“鲁科贷”产品“科技补偿贷”，帮助2000家企业获得90亿元资金，为同业最高。

陪伴“成长之困”——“股贷债保”全周期赋能，做企业身边的合伙人

如何围绕科技企业不同阶段各类需求，持续助力企业成长成为建行山东省分行更深层考量。建行山东省分行的策略是打造覆盖技术和企业双生命周期的“服务生态圈”，通过提供“股贷债保”综合服务，做科技企业身边最懂它的“成长合伙人”。

为初创期企业提供“培育成长服务”。对于萌芽期的初创企业，建行山东省分行不仅提供“善科贷”等信用贷款，更主动走进实验室、孵化器，依托集团优势，联动集团投资子公司和外部投资机构，与15家初创企业签署优先认股权协议，推出专属“债投联动贷”，设立济南本土首支落地的AIC股权投资基金，支持早小硬科技企业成长。连续多年冠名支持中国创新创业大赛（山东赛区），为上千户参赛企业提供融资支持。联动子公司、红杉基金、元禾元点基金在天使轮、Pre-A轮为某火箭发射企业提供股权融资千万元。设立AIC股权投资基金为济南某半导体企业投资数千万元。

为成长期企业提供“链群支撑服务”。建行山东省分行融入产业链、供应链、产业集群进行画像，服务产业链和产业集群发展，同时创新提升获贷效率。以供应链金融服务产业链金融，与链主企业深度合作，推出“脱核链贷”，将融资场景由交易完成环节前移到订单、合同环节。与万华集团共同打造的“万华云链”产业级数字化平台，自上线以来，已为300余户供应商提供融资超30亿元。积极提升获贷效率，针对成长期的中型企业，建行山东省分行推出“科技易贷”，通过精简申报材料、差别化准入机制等方式提升信贷流程效率，申报材料简化内容超过40%，放款时间平均缩短20%。

为成熟期企业提供“量身定制服务”。建行山东省分行着力提升综合服务水平，为成熟期企业及其上下游企业提供“股贷债保”协同的综合金融服务。利用科技企业并购贷款试点、科技创新债券试点、股票增持回购贷款等一揽子增量政策，做好综合化服务。落地辖内大型银行首单科技企业并购贷款业务，实现全省首批公告回购增持的3家科技企业上市公司全覆盖，承销首批科技创新债券。

构建专业化服务体系。为精准对接科技企业需求，建行山东省分行构建“1+1+N”科技金融服务体系，成立科技金融业务委员会，组建科技金融创新中心，挂牌多家直营中心和科技特色支行，同时推行审批派驻制，简化流程、推出差异化政策，打造“科创桥”专属品牌，形成信用、专利、债投、共担、人才五大类产品线，创新贷款余额超200亿元。