民营银行2025年成绩单：互联网“双雄”持续领跑，中尾部承压中寻突围

4月23日，随着网商银行披露2025年年报，截至目前，已有8家民营银行主动或通过上市股东财报的形式披露了2025年全年业绩。在净息差收窄、市场竞争加剧的大环境下，2025年民营银行整体业绩呈现“营收承压、利润分化、质量向好”的特征。

其中，头部互联网银行微众银行、网商银行，凭借科技与生态优势持续领跑，资产规模均突破5000亿；而中小银行则因客群结构、区域经济及战略执行差异，业绩增速显著分化。行业马太效应加剧，差异化发展与数字化转型成为破局关键。

微众、网商持续领跑 ，资产规模均站上5000亿

作为民营银行“双雄”，微众银行与网商银行在资产规模、营收体量上继续遥遥领先。不过，两者的战略路径呈现差异化特征。

网商银行2025年年报显示，其资产总额达5045.9亿元，较年初增长7.1%；全年营业收入205.6亿元，净利润32.9亿元，同比增长4.0%。

数据显示，2025年网商银行深耕小微金融，并发力交易银行业务，截至2025年末，其综合金融服务客户数达7722万户，客户资产管理规模（AUM）从2024年的1万亿增长至1.2万亿元，同比增长20%。其合作的银行理财子公司增至27家，代销规模稳居行业前列。

这标志着网商银行从信贷服务向多元金融服务转型取得实质性突破，其交易银行业务已成为坚实的第二增长曲线。

微众银行虽仅披露2025年半年报，但数据仍显领跑地位。其上半年末总资产达7147亿元，较上年末增长10%。上半年营业收入189.63亿元，同比微降3%；净利润55.66亿元，同比减少11.86%。尽管短期盈利指标承压，但其资产规模、拨备覆盖率、资本充足率等指标依然稳健，持续行业领先。

面对业绩承压的挑战，微众银行积极寻求转型，探索国际化业务。据悉，其旗下微众科技已进入中国香港、印度尼西亚、马来西亚、泰国等市场，累计与超过20家机构达成合作意向，金额达数亿美元。

中尾部银行营收与利润分化加剧

“双雄”之外，已披露2025年业绩的中小民营银行呈现冰火两重天的局面，营收与净利润增速分化明显。

其中，华瑞银行实现营收利润双增长，全年营业收入23.88亿元，同比增长15.55%；净利润2.56亿元，同比增长15.85%。总资产也达到631.05 亿元，增长10.27%。

梅州客商银行、苏商银行营收保持增长，但净利润增速显著放缓。客商银行营收达11.42亿元，同比增长25.43%，但净利润仅微增0.77%；苏商银行实现营收58.08亿元，同比增长16.02%，但净利润仅同比微增0.16%，盈利能力显著偏弱。

另外，根据红旗连锁2025年度报告披露的新网银行数据，其净利润大幅反弹，全年实现净利润11.03亿元，同比增长约36%，创下成立以来第二高盈利水平，营收暂未披露。

与之相对，部分银行营收或者净利润出现大幅下滑。其中，中关村银行在营收增长13.76%至20.68亿元的情况下，净利润反而同比下降16%至2.31亿元，且下半年资产规模出现收缩；民商银行营收同比下降16.27%，但净利润逆势增长14.67%。

华通银行成为已披露数据中表现最为挣扎的银行。2025年，华通银行实现营业收入8.03亿元，同比增长7.08%；实现净利润0.24亿元，同比大幅下降70.93%，且下半年出现净亏损，净亏损达1.05亿元。其资产规模也在收缩，年报显示，截至2025年末，其资产规模总计349.37亿元，同比下降4.93%。

这反映出部分规模较小、业务模式单一的民营银行在激烈竞争下抗风险能力较弱。

业内人士指出，8家银行2025年的业绩表明，民营银行已告别普惠金融初期的红利，进入精耕细作和差异化竞争的新阶段。头部银行凭借庞大的生态场景和科技投入，成功开辟了综合金融或出海等第二增长曲线。中小银行则必须更深度地绑定区域经济特色、聚焦特定客群，在细分领域建立比较优势。

“宏观经济影响与息差压力仍是行业共同挑战，强化风险管控、提升资本效率、深化数字化转型，将是所有民营银行在2026年乃至更长时间内行稳致远的关键。”该业内人士表示。