国联安基金QDII申请遇变数，国际部负责人合规性被问询，首席信息官“一月游”

近日，国联安基金管理有限公司在推进合格境内机构投资者（QDII）资格申请进程中收到监管反馈意见，公司国际业务部负责人背景信息的合规性成为监管关注焦点之一。与此同时，这家国内首家中外合资基金公司的股权结构、经营业绩及合规风控状况也再度引发市场热议。

据监管部门发布的反馈意见显示，国联安基金需补充提供其国际业务部负责人的详细任职证明材料。该负责人曾于2018年4月至2022年12月在锐联财智旗下机构管理境外投资产品，但目前提交的支撑材料仅为关联机构首席研究官的签字证明邮件，且任职时间表述存在不一致。监管要求公司补充其任职期间的具体职务、管理产品的起止时间、境外投资规模及资产收益率等关键信息，以全面核实其境外投资管理能力。

作为国内首家中外合资基金管理公司，国联安基金的股权结构一直备受关注。公司成立于2003年4月，最初由国泰君安证券与德国安联集团共同发起设立。2017年，国泰君安将所持51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司，形成太保资产持股51%、安联集团持股49%的股权格局。2023年10月，国泰君安拟收购安联集团所持49%股权，相关材料已提交证监会审批，若交易完成，公司将由太保资产与国泰君安共同控制。截至2026年4月，该股权变更申请仍处于审批阶段，悬而未决的股权变动为公司未来发展增添了不确定性。

经营业绩方面，国联安基金在行业整体回暖的背景下表现承压。根据中国太保2025年年报披露，国联安基金2025年实现营业收入5.14亿元，同比下降12.3%；净利润0.98亿元，同比大幅下滑29.5%，与行业多数机构营收利润双增长的态势形成鲜明对比。从业务结构来看，公司规模增长主要依赖货币基金，2025年末货币基金规模达370.11亿元，同比增长64%；而权益类产品规模则出现萎缩，股票型基金规模从2024年末的443.21亿元降至385.36亿元，降幅超13%。产品业绩分化明显，国联安科技动力股票型基金2025年净值增长率达68.93%，但部分债券型产品业绩承压，如国联安增祺债券型基金净利润同比下滑69%。

合规风控方面，国联安基金曾因重仓持股问题引发市场质疑。2023年四季度，公司旗下国联安稳健混合型基金重仓持有浩欧博（688656.SH）16.12万股，而浩欧博曾于2022年11月因实控人非经营性资金占用被证监会立案，且2022—2023年度信息披露评价结果为D（不合格），同时面临业绩增长压力。这一投资行为引发了市场对公司内控机制是否健全的质疑，是否与其“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念相符也受到拷问。

此外，公司管理层的频繁变动也对治理稳定性造成挑战。2026年3月，任职7年半的督察长李华到龄退休，总经理唐华代任督察长职务，直至4月新任督察长李露入职。同月，首席信息官（CIO）黄峰任职仅一个月便因个人原因离职，这一“一月游”高管事件折射出公司内部治理可能存在的潜在问题。

（大众新闻·经济导报财经研究员 初一）