“而立之年”的杭州银行“立”起来了吗？营收增速创10年来新低，净利润、资产规模增速双双创5年来新低……

“2026年是杭州银行成立三十周年和‘三三六六’战略的启航之年。”杭州银行董事长宋剑斌在《致股东的信》中表示。但其4月22日披露的2025年年度报告（以下简称“报告”）显示，虽然报告期内该行营收、净利润和资产规模均正增长，但增幅均已放缓，营收增速更创10年来新低；净利润增速、资产规模增速则双双创5年来新低，非息收入承压下滑达19.51%，其他非息收入下滑更达31.40%，个贷不良率上升，资本充足率却不及行业平均水平……

经营业绩

增利难增收，营收增速大幅放缓

报告显示，2025年，杭州银行实现营业收入387.99亿元，同比增加 4.17亿元，同比增幅1.09%；实现净利润190.29亿元，同比增加20.47亿元，同比增幅12.05%；资产总额23628.06亿元，较上年末增长11.86%。从营收增速和净利润增速差来看，杭州银行陷入了增利难增收的局势。

分析人士认为，杭州银行在营收增速创新低的同时，还能保证12.05%的归母净利润增速的原因，来自该行对信用减值损失的大幅压缩。2025年，杭州银行计提信用减值损失55.11亿元，比上年同期的74.46亿元下降近26%，比去年释放了近20亿元的利润。如不考虑计提影响，杭州银行拨备前利润为267亿元，同比仅增长0.1%。

另有分析认为，其净利润高增而营收低迷，裂口之间的弥合，主要来自拨备的定向释放。据报告，2025年，杭州银行拨备覆盖率502.24%。数据显示，2021年至2024年，杭州银行的拨备覆盖率分别为567.71%、565.10%、561.42%、541.45%，这意味着，该行的拨备覆盖率虽然仍维持在500%以上的高位，但已连降四年。为此，有市场人士质疑，短期依靠拨备释放虽可支撑净利润增速，但该模式不具备可持续性。拨备储备存在上限，即便当前该行拨备覆盖率仍达502%，若长期每年释放数十亿元拨备，短期内拨备覆盖率将快速回落至行业平均水平，后续净利润增长或将面临大幅失压风险。

记者注意到，杭州银行的营收虽然保持正增长。但如果拉长时间线来看，近年来杭州银行营收增速整体下滑较为明显。2020年至2024年，其营业收入分别为248.06亿元、293.61亿元、329.32亿元、350.16亿元以及383.61亿元，同比增长分别为15.87%、18.36%、12.16%、6.33%、9.61%。

‌2016年至2019年，其营收分别为‌137.33亿元、‌142.22亿元、‌170.54亿元和‌214.09亿元；营收增速为‌10.71%、‌2.83%、‌20.77%和‌25.53%‌。综上，2025年杭州银行营收增速创下十年最低。

记者注意到，放长时间线来看，杭州银行的净利润增速和资产规模增速同样呈现下滑态势。

梳理其历年年报发现，2021年至2024年杭州银行的净利润分别是92.61亿元、116.79亿元、143.83亿元和169.83亿元；同期其净利润增速分别是29.77%、26.11%、23.15%和18.07%。

2021年至2024年，杭州银行总资产规模分别是13905.65亿元、16165.38亿元、18413.31亿元和21123.56亿，同期增速分别是18.93%、16.25%、13.91%和14.72%。

综上，杭州银行净利润增速和资产规模增速双双创5年来新低。

营收结构分化

非息收入承压，个人贷款首次下滑

报告显示，利息净收入仍是杭州银行的主要收入来源。2025年，杭州银行实现利息净收入275.92亿元，同比增长12.82%，在营业收入中占比提升至71.11%，成为拉动整体盈利增长的主要动力。相比之下，非利息收入则成为拖累营业收入增速的主要变量。2025年，杭州银行非利息净收入112.07亿元，同比下降19.51%；非利息净收入占营业收入比重为28.89%，较上年同期下降7.39个百分点。

其他非利息收入方面，报告显示，杭州银行其他非利息收入主要由投资收益和公允价值变动损益组成。报告期内，该行其他非利息收入为70.00亿元，较上年同期减少32.05亿元，降幅31.40%，主要是由于投资结构调整及市场波动影响。

记者还注意到，2025年内，杭州银行的贷款收益率、投资收益率和净息收益率均呈下滑态势。杭州银行在报告中表示，由于该行持续加大实体经济支持力度，降低融资成本，叠加市场变化以及LPR利率下行等，报告期内贷款收益率较上年同期下降60个基点，投资收益率较上年同期下降49个基点；报告期内存款付息率较上年下降37个基点；净利差1.36%，较上年下降15个基点；净利息收益率1.36%，较上年下降5个基点。

另据报告，截至2025年末，杭州银行的贷款总额达到了1.07万亿元，同比增长14.33%。但是，拆分来看，公司贷款的增速却远超零售贷款。其中，公司贷款达到了7698.69亿元，同比增长了21.88%，增速远超整体贷款的增速。与之形成鲜明对比的是，个人贷款却出现了下滑，达到了3020.08亿元，同比下降1.26%，这也是该行多年来首次出现零售贷款的负增长。

资产质量

个贷不良率上升0.44个百分点

公开资料显示，杭州银行成立于1996年9月，是一家总部位于杭州的城市商业银行。2016年10月27日，该行在上海证券交易所主板上市（证券代码：600926），主要业务分布在长三角、京津冀、珠三角等经济发达地区，搭建了覆盖浙江全省和北京、上海、深圳、南京、合肥等重点城市的区域经营布局。

资产质量是银行的生命线。记者注意到，截至报告期末，杭州银行不良贷款余额81.23亿元，较上年末增加10.09亿元；不良贷款率0.76%，与上年末持平。

记者同时注意到，报告期内，杭州银行个人经营贷的不良率为1.52%，个人消费贷款的不良率为1.45%，上年同期分别为0.93%和1.20%。

与高拨备覆盖率形成对比的是，杭州银行的资本充足水平整体偏弱。报告显示，2025年末杭州银行核心一级资本充足率达到9.59%、一级资本充足率为11.76%、资本充足率为14.37%。此前该行发布的三季报显示，截至2025年9月末，杭州银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.43%、11.82%、9.64%。来自国家金融监督管理总局的数据显示，2025年四季度末，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.46%，一级资本充足率为12.37%，核心一级资本充足率为10.92%；2025年三季度，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.36%，一级资本充足率为12.36%，核心一级资本充足率为10.87%。同时段，杭州银行三项指标均低于行业平均水平，核心一级资本充足率的差距最为明显。这在外界看来意味着，杭州银行资本补充方面仍有较大提升空间。

合规短板

年内已领1张百万元罚单

记者注意到，杭州银行深圳分行年内曾因违规被罚100万元。

3月27日，国家金融监督管理总局深圳监管局官网公示的行政处罚决定书显示，杭州银行深圳分行因“贷款‘三查”’不到位，滚动开立银行承兑没收违法所得1.85万元，罚款100万元。同时两名相关责任人被警告。

记者注意到，2024年以来，杭州银行曾多次因违法违规收到百万级大额罚单。

2025年7月，杭州银行上海分行因七项违规被罚款380万元。其违法违规事项涉及流动资金贷款、个人贷款、票据贴现等核心业务领域，以及“未经任职资格核准实际履行高级管理人员职责”。此外，该行多名相关责任人同步受罚。

2024年1月，杭州银行因贷款及贴现资金被用于购买本行结构性存款；理财资金用于偿还本行贷款；结构性存款产品设计不符合监管要求，内嵌衍生交易不真实；债券承销业务与债券交易/投资业务间防火墙建设不到位；余额包销业务未严格执行统一授信要求；包销余券处置超期限等问题，被罚款210万元。同时，时任该行南京分行投资银行部副总经理的毛韵喆为相关负责人被警告。

2024年3月，杭州银行舟山分行因与融资租赁公司合作的业务管理不审慎，个贷管理不审慎，流动资金贷款用于固定资产项目建设，被舟山金融监管分局罚款100万元。

2024年4月，杭州银行北京分行因违反规定办理结汇业务，违反外汇登记管理规定，违反规定办理资本项目资金收付，被北京市外汇管理分局罚没105.71万元。

2024年8月，杭州银行因存在如下主要违法违规事实：违规向借款人收取委托贷款手续费；投资同业理财产品风险资产权重计量不审慎且向监管部门报送错误数据；部分EAST数据存在质量问题，被罚款110万元。同时，张璇（时任杭州银行北京分行金融发展四部总经理助理）、傅百三（时任杭州银行建德支行客户经理）、万里（时任杭州银行西湖支行客户经理）、孙雷雷（时任杭州银行彭埠支行行长）被警告。

2024年11月，杭州银行因办理经常项目资金收付，未对交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查、违反规定办理资本项目付汇、违反规定办理结汇业务、违反外汇账户管理规定和违反外汇登记管理规定，被浙江外汇管理分局罚没645.50万元。

记者还注意到，杭州银行的全资子公司，杭银理财也因违规多发，连续三年被监管部门处罚通报。

2025年11月，杭银理财因理财产品期限错配、风险管理不到位、未经审批变更住所等多项违规行为，被罚款280万元。

2024年8月，杭银理财因受托管理的理财产品提前终止后在未尽告知义务的情况下再次投资、理财产品间资产转仓价格偏离公允价值，被罚款60万元。

2023年4月，杭银理财因理财产品信息披露及销售管理不规范，信息登记及数据报送不准确，被银保监会浙江监管局罚款45万元。

3月2日，杭州银行行长张精科的任职资格获监管正式核准，而就在数日前，副行长王立雄亦已持证上岗，至此，杭州银行高管团队调整宣告收官——“一正六副”加业务总监兼董秘，8名核心管理层成员全部为“70后”，最年轻的张精科今年47岁。未来，新任行长如何带领他的团队，在杭州银行的而立之年“立”起来，成为市场关注的焦点。

（大众新闻·半岛新闻记者 文鸿飞）