渤海银行济南分行创新运用CRMW工具助力某集团5亿元科技创新债发行

2025年11月24日，由渤海银行济南分行牵头主承的某集团有限公司2025年度第四期科技创新债券成功发行，发行规模5亿元，期限3年，发行利率3.04%。本次发行中，渤海银行创新运用信用风险缓释凭证（CRMW）工具，为债券提供增信支持，同步创设25渤海银行CRMW006，规模1.65亿元，有效覆盖债券33%的风险敞口，以专业金融工具为债券发行保驾护航。

据了解，该集团是国内领先的医疗器械企业、行业领军企业，下辖医用制品、骨科、血液净化、医疗商业、药业、心内耗材、手术机器人等12个产业集团，主要产品在全球医疗器械前15大细分市场中进入11个领域，是国内品种齐全、安全可靠的医疗系统解决方案供应商之一。

通过“债券承销+CRMW创设”的组合方案，渤海银行济南分行成功实现多重服务价值。一方面，为无担保科创债提供高效增信，大幅降低投资者认购风险，有效提振市场投资信心，吸引各类投资者积极参与认购，保障债券发行工作高效推进；另一方面，凭借精准的风险定价与专业的投行运作，助力该集团优化综合融资成本，实现低成本、高效率融资，为企业科创研发储备充足资金。

此次操作，充分体现了渤海银行济南分行在信用衍生品领域的专业深耕，以及对资本市场工具的灵活运用能力，进一步夯实了其在债券承销、科创金融服务领域的专业地位。

针对科创民企无担保发债面临的投资者认可度、融资成本管控等核心痛点，渤海银行济南分行第一时间组建专业服务团队，深入研判企业经营状况、研发实力与发展规划，充分发挥自身AAA级银行的信用优势、成熟的债券承销经验与风险定价能力，量身定制专属融资服务方案，主动为企业破解融资障碍，全力保障科创债顺利落地，切实解决企业科创研发的资金后顾之忧。

此次为该集团5亿元科技创新中期票据的成功发行，是渤海银行深化科创金融服务、赋能实体经济发展的标志性成果，同时，该案例为AA+级产业龙头民营企业发债融资提供了可复制、可推广的风险化解与融资优化方案，丰富了科创金融服务工具箱，为资本市场服务科技创新提供了优质实践样本。

未来，渤海银行济南分行将持续深耕科创金融领域，不断创新金融产品与服务模式，依托自身专业优势，聚焦重点科创企业与战略性新兴产业，以更优质、更高效的综合金融服务，助力更多科创企业突破发展瓶颈，为国家科技创新战略落地、实体经济高质量发展贡献更大的金融力量。