锚定“十五五”智慧风控助力“数字山东”：数智破局证券复杂风险智能管控体系

当前，落实“十五五”金融数字化转型部署，践行“好品金融・赋能新质生产力”核心要求，服务“数字山东”建设大局已成为地方头部券商的核心使命，更是响应“数字金融”、“科技金融”战略的关键实践。针对证券行业集团化发展进程中风险隐蔽化、传染化、传导交叉化的共性痛点，中泰证券以核心技术原始创新为驱动，自主研发建成集团一体化全域智能风控体系，目前已实现集团全主体100%规模化落地应用。该体系在数据治理、风险推演、可信AI等领域实现多项首创技术突破，攻克跨域数据穿透等行业难题，推动证券风险管理实现从“事后统计”到“事前预判”、“人工驱动”到“智能协同”、“局部管控”到“全域穿透”的根本性升级，以专业风控能力服务重大战略、重点领域和薄弱环节，赋能新质生产力发展，为扛牢山东证券业旗帜提供坚实风控支撑。

锚定“十五五”战略方向

筑牢风控核心技术原始创新根基

“十五五”规划明确提出“加快建设金融强国”，要求“全面加强金融监管，强化央地监管协同，丰富风险处置资源和手段，构建风险防范化解体系，保障金融稳健运行”，同时明确要增强基础研究和原始创新能力，实现重点领域关键核心技术突破，为金融领域以科技创新破解风控难题指明了方向。中泰证券深入贯彻落实“十五五”规划精神，坚决摒弃传统技术跟随路线，立足行业实际需求，大力开展原始创新，打造形成拥有自主知识产权的行业首创技术体系，有效填补证券风控领域多项技术空白，精准契合数字金融、科技金融发展导向，切实落实“十五五”金融数字化转型各项部署要求，主动扛起省属金融企业服务国家战略、防范金融风险的责任担当。

一是首创证券风控数据治理行业范式。落实“十五五”规划“基础研究和原始创新能力显著增强”部署，将国家DCMM数据管理能力成熟度评估模型体系化落地证券风险数据领域，构建行业首创“1+N”主数据管理模型和“1+X”风险传导参考数据模型，制定覆盖全集团的326项统一风险数据标准与全流程治理机制，实现集团风险数据从“后台资源”到“前台战略资产”的价值升级。

二是原创GNN复杂风险智能推演技术。深入贯彻“十五五”规划“重点领域关键核心技术快速突破”要求，针对跨行业、跨区域、跨市场、跨境的“四跨”交叉风险传导特征，构建基于GNN图神经网络与多模态融合的风险传导量化推演模型，可量化识别隐匿关联关系、“去黑盒化”追踪风险传导路径、精准计量潜在风险影响，推动风险监测完成从“统计呈现”到“智能预警”的范式变革。

三是独创T.R.A.C.E.全链路可信AI风控体系。响应“十五五”规划强化企业科技创新主体地位的号召，融合LightRAG、知识图谱、图计算技术，打造覆盖Trusted可信、Retrieval检索、Association关联、Computation计算全环节的引擎架构，通过可信检索、关联治理、图计算验证实现风险可追踪、知识可溯源、决策可解释，破解大模型“幻觉”痛点，为AI深度应用于金融风控核心场景奠定坚实基础，推动数字金融规范、安全发展。

直击行业核心痛点

技术攻关推动风控能力跨越式升级

国务院办公厅做好金融“五篇大文章”指导意见明确要求，提升金融服务能力，切实加强对国家重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。针对证券行业普遍存在的“系统数据难穿透、人工风控效率低”两大痛点，中泰证券快速推动创新成果转化落地，打造出全域穿透、智能协同的全新风控体系，彻底扭转传统风控的被动局面，为金融服务实体经济、守住风险底线提供有力保障。

一是攻坚多源异构数据融合，破解“数据孤岛”与穿透难题。建成“湖仓一体”多模态风险数据底座，整合结构化与非结构化多源数据，打通全集团127条核心业务线、20万+集团客户、超1万亿元关联资产的数据链路，实现横向全机构、全业务、全客户，纵向全资产、全关联、全流程的全域数据穿透。成果落地后，集团风险数据标准化率从62%提升至95%，资产风险分类一致性从70%提升至98%，既满足证监会并表监管要求，也为“数字山东”金融领域数据要素高效流通打造了可落地实践样板，树立起“山东好品金融”数据治理标杆。

二是利用Multi-Agent协同技术，解决传统人工风控效率痛点。构建Multi-Agent&Agent Skills全流程协同架构，将风控“识别—预警—处置—报告—闭环”全链路拆解为六大原子化能力，通过智能体协同实现端到端自动化执行，替代传统人工断点操作。技术升级后，单条风险处置响应时长压缩超75%，跨部门协同成本降低70%以上，风险报告生成时效从“天级”压缩至2小时内，流程自动化率稳定达85%，完成从“人工驱动”到“智能驱动、人机协同”的根本性变革。

突破多技术融合壁垒

打造高适配高可靠智能风控体系

针对前沿科技在金融风控融合应用中存在的技术适配难、落地难、兼容难三大挑战，中泰证券开展定向攻坚，打造出适配集团复杂风控需求的一体化技术体系，实现“1+1>2”的融合效能：

一是攻克模型深度融合难题。针对图计算与大模型特征不兼容、推理不同步、结果难验证的核心问题，构建“图神经网络+大模型+检索增强生成”技术架构，彻底解决了AI处置复杂风险时“结论不可解释、处置无依据”的行业共性难题。2025年11月，日本政客发表涉台错误言论引发国际政治风险，该融合技术的在此类场景中应用成效尤为突出：GNN快速预测并构建传导图谱，精准量化不同压力情景下的损失规模；LLM精准抽取言论核心争议点，挖掘其与历史政治风险事件的语义关联，识别出隐性传导路径；RAG同步检索历史政治风险处置案例，生成完整预警报告。该案例应用使跨境政治风险预警响应时效从“小时级”提升至“分钟级”，风险处置准确率提升20%，为践行“五篇大文章”中提升金融机构服务能力和支持强度的核心要求，切实服务经济高质量发展。

二是攻克多模态数据智能处理难题。针对非结构化数据格式多样、实时性要求高的痛点，构建多模态风险数据统一处理与表征体系，通过多模态数据处理Agent实现非结构化数据秒级采集、分钟级入库，结合向量数据库与风控知识库完成数据向量化、特征融合，实现风险的全域、实时、深度感知。

三是攻克全栈国产化适配难题。紧扣国家科技自立自强要求，完成风控系统从基础设施、数据层到应用层的全栈国产化适配，解决了海光芯片、麒麟操作系统、高斯数据库等国产化软硬件的兼容适配与性能优化问题，结合全维度安全防护架构保障核心系统与数据自主可控，形成金融核心系统国产化替代的可复制工程样板。

创新落地成效显著

数智风控护航高质量发展

金融赋能不止于技术创新，更体现在实效落地与责任担当。目前，中泰证券这套全域智能风控体系已实现集团总部及全部子公司100%规模化应用，对500+业务和风控人员开放授权使用，全面适配证券自营、资产管理、融资融券、场外衍生品等全业务条线风控需求，在经济效益、行业价值、战略价值层面成果突出。

一是兼顾提效与防控，经济效益显著。系统上线至今，累计闭环处置超3万条精准识别的风险预警信号，GNN风险推演结果与实际风险事件重合度超92%，已成功早期干预化解18起重大潜在风险，累计为集团规避减少潜在损失超亿元。同时，主数据维护效率较人工模式提升80%，事务性工作自动化替代解放约30%的专业风控人力，推动风控人员聚焦高价值工作。

二是原创成果可复用，行业价值突出。本次创新实践为证券行业风控数智化升级提供了清晰的技术路径与可落地实践参考，DCMM风控领域体系化应用、GNN风险传导推演体系、可信AI风控体系等多项原创成果可直接借鉴复用，能够大幅缩短行业探索周期、降低全行业试错成本。

本次创新是中泰证券落实“十五五”规划“加快建设金融强国”“构建风险防范化解体系”要求的具体行动，作为山东省属金融企业标杆，中泰证券通过构建可量化、可监测、可预警、可处置的数智化风控防线，筑牢了金融安全微观基础，以数智风控赋能金融新质生产力，助力“数字山东”金融领域数字化转型，为扛牢山东证券业旗帜提供风控专业支撑。