民营银行“下半场”：从规模博弈到价值扎根，为何蓝海银行选择“主动撤退”？

如果说，我们把2014年首批民营银行获批定义为行业“元年”，那么在去年，这些民营银行可能正面临着自诞生以来最深刻的一次集体转型。

在过去的十年里，绝大多数的民营银行依靠着互联网相关业务以及差异化的定位，走出了一条“高增长、轻资产”的奇迹之路。

然而在2025年这个关口，曾经被看作充满了“活力”和“变革”的银行群体，大概率正在经历一场从“爆发式增长”到“高质量分化”的转型阵痛。

行业承压：息差收窄与合规洗牌

在2024到2025年这两年里，在许多民营银行经营年报中最频繁出现的词从“扩张”变为了“承压”。

民营银行面临的最直观的压力来自难以逆转的息差。在之前的时间里，一些银行依靠“高息揽储、高息放贷”的模式实现了增长，然而随着存贷款利率的市场化重定价，这种模式变得难以为继。

 另外，金融监管政策持续趋严，尤其是针对互联网助贷业务的规范治理力度不断加大，也终结了银行对于互联网助贷的路径依赖。监管层明确要求银行必须落实核心风控的主体责任，对合规性有了更高的要求。

这样合规层面的“行业大洗牌”，对于任何一家民营银行来说，都是一场足以伤筋动骨的手术。习惯了流量分发的银行在这种大背景下到底应该如何走？是继续透支信用追求规模？还是通过“主动回撤”来夯实根基？抑或是彻底放弃任何探索交给市场？

我们兴许可以从某些银行的动作中找到信号。

主动减重：从规模扩张到自主风控

在翻看了几家民营银行的情况之后，我们不难发现蓝海银行的发展路径很有代表性。

观察其披露的2025年年报，我们可以清晰地读到一种选择：以短期的业绩“减重”，换取长期的经营“增质”。

这个选择最有代表性的体现，就是其官网中披露的一种动作。

蓝海银行主动停止了合作助贷机构40余家，在行业内部引起了不小的波动。

在部分银行依然对“规模”和“增速”紧追不放的时候，蓝海银行却开始做减法，果断切断数十家渠道的合作。这种主动的回撤，无疑会在短期内引发一些数据上的波动。

根据2025年年报，该行资产总额421.55亿元，各项贷款余额224.24亿元，较往年确实出现了一定的下滑。

但从长远来看，这应该是不少民营银行未来的必经之路。

从一方面来说，对监管新规的拥抱有利于合规发展，从另一个方面来说，也是银行为了减少对助贷平台的路径依赖，推动提升自主获客，实现稳健发展的改革举措。

值得注意的是，该行2024年年报显示，在2024年，该行就提前布局成立普惠自研事业部，试水发展自研产品。

2025年，该行依托自主研发的“蓝镜”智能风控平台，已经配齐大数据风控、客户转化、资产回收的全流程能力。通过补强短板，蓝海银行增强了自研产品的核心竞争力。

这方方面面也体现在了数据上，2025年年报数据显示，即便在行业普遍承压的背景下，该行营业收入也达到了10.57亿元，经营利润4.98亿元。

这些数据即使在转型期间，依然能维持在民营银行中的优等水平。

扎根实体：从流量博弈到小微服务

除了发力自研产品，蓝海银行转型的另一个变化，就是变得“重”了，开始深度服务实体经济。

2025年年报显示，该行新成立了小微企金部，加大对小微实体经济的金融支持。

在业务模式上，蓝海银行依托IPC小微信贷技术，力图把金融服务铺设到一些难以被纯数字化模型识别的实体商户。与此同时，该行还在推进供应链金融业务及产品创新优化，开展差异化、特色化的对公业务。

这种从“流量博弈”回归“实体服务”的转变，实际上是其应对息差收窄、构建核心竞争力的有力抓手。

多年来，蓝海银行的经营情况一直可圈可点。蓝海银行连续七年22项主要监管指标全部达标，还多年保持着主体信用评级AA+，同时做到了常年在自律机制内，各项经营指标在民营银行中名列前茅。

在监管政策持续趋严，经济下行压力尚未明显改善，实体经济复苏进程缓慢，有效信贷需求严重不足，行业内部进入存量博弈阶段的大背景下，未来民营银行们的生存之道，不在于比拼谁能最快抢夺更多的地盘，而是在于谁能在复杂的经济结构中，建立起独立、专业且具备温度的能力。

套用蓝海银行在其战略展望中提到的“规模扩张让位于质量提升”，在当下，以退为进的“换挡”动作，或许正是这些民营银行群体未来能穿越周期、迈向高质量增长的必备操作。

（大众新闻记者 都亚男 龙女）