交易所市场债券融资6500余亿元！济南：一泓资本活水，滋养科创繁花

金融活则科创兴，资本聚则产业强。自2021年11月25日获批建设全国首个科创金融改革试验区以来，济南市积极探索资本市场支持科技创新的新路径，切实发挥资本市场功能，引进银行系长期耐心资本，成功争取AIC股权投资试点落地，人才贷、人才保险等创新工具协同发力，实现了资本赋能、人才托举、产业升级的有机统一，“试验田”里创新涌流，科创繁花竞相绽放。

首单破冰扶产业

近日，工商银行济南分行成功为省城某高端制造业国企核心子公司发放了一笔并购贷款。去年12月31日，该行为某上市公司发放全国首笔参股型并购贷款，实现了新规落地即见行动。本次并购贷款的发放则是该行以精准高效的金融活水，护航地方国企与国家级重点专精特新“小巨人”企业深度整合，推动传统工业企业向高端科创制造企业迭代升级的具体体现。

“我行立足并购金融专业化优势，聚焦高端制造、航空航天、新材料等国家重点支持领域，优化并购贷款审批流程、创新综合金融方案，以长期信贷支持助力企业市场化并购重组，发挥金融资源优化配置作用，为更多国企整合科创资源、民营企业融入国资产业生态提供可复制的金融服务模式。”工商银行济南分行投资银行部（科技金融中心）负责人说。

试验区获批以来，中国证券监督管理委员会山东监管局（以下简称“山东证监局”）大力推动资本市场首批、首单以及试点工作落地试验区，支持济南市获批成为资本市场金融科技创新试点城市，发行全国首单市政基础设施公募REIT等3只基础设施公募REITs，推动齐鲁股权交易中心（以下简称“齐鲁股交”）入选全国首批“专精特新”专板建设名单。

为加快推动AIC基金投资落地，济南市委金融办推动组建10只AIC基金，分行业遴选了302个具有股权融资需求的优质项目，形成投资项目库。截至5月初，AIC机构已完成尽职调查项目20个、立项审批项目18个、投资决策项目9个，实现投资落地项目7个，落地金额8.04亿元（含外地基金投资济南市项目）。

以建设银行济南分行为例，该行协同建信金融资产投资有限公司在济南注册设立了3只AIC股权投资试点基金，基金总规模13.22亿元。其中两只基金实现投资落地，投资金额1.7亿元，主要服务济南地区的半导体、信创计算机科技型企业，促进企业进一步加大在技术研发、设备更新和人才培养方面的投入，加速推动相关产业的技术创新和升级。

此外，债市“科技板”推出以来，济南市共有22家企业成功发行44笔科创债，金额达359亿元，发行家数、笔数、金额均居全省首位，科技型企业、股权投资机构、金融机构等三类主体实现全覆盖。同时，多笔首批、首单科创债项目落地济南，起到良好示范作用。

上市育苗蓄势能

5月8日，全国中小企业股份转让系统显示，山东微感光电子股份有限公司（以下简称“微感股份”）新三板挂牌申请获审核通过。成立于2004年的微感股份深耕激光传感产品、光纤传感产品领域，2016年在齐鲁股交挂牌。经过长达10年培育孵化，微感股份借助齐鲁股交“四转三”绿色通道提交新三板挂牌申请，实现从区域性股权市场到全国股转系统的关键跨越。

齐鲁股交相关业务负责人介绍，齐鲁股交充分发挥多层次资本市场“塔基”优势，开设“齐鲁科创板”、“专精特新”专板，积极打造济南市科创企业上市培育主阵地。截至目前，齐鲁股交“专精特新”专板济南市入板企业321家、齐鲁科创板企业19家，为济南市培育创新型中小企业232家、省级“专精特新”企业206家、“小巨人”企业22家。

企业上市是资本市场服务实体经济的重要方面。山东证监局注重推动各方抢抓资本市场改革政策机遇、打造一流上市生态，为企业登陆资本市场铺路搭桥、蓄势赋能。在省委金融办、山东证监局的指导支持下，济南市推动沪深北交易所在济南设立资本市场服务山东基地并高标准运行，成为沪深北交易所和全国股转系统融合一体的省级资本市场服务基地。

依托该服务基地，聚焦重点产业链与科创企业，济南市建立了“冲刺选手”“种子选手”“主力选手”上市后备资源培育库，企业动态保持在500家以上。在企业培育过程中，济南市委金融办持续通过路演等各类手段帮助各发展阶段企业寻求股债融资。在推动企业境内上市的同时，也积极引导符合条件的企业赴港上市，支持建设高水平对外开放新高地。目前，济南市已有14家港交所上市公司，临工重机等6家企业已向港交所递交上市申请，10余家企业启动了上市筹备工作。

2023年至今，济南市委金融办先后举办了49场“海右路演”活动，服务企业300余家次，邀请机构1560家次。试验区获批以来，济南市新增境内外上市公司13家、新三板挂牌公司9家，交易所市场债券融资6500余亿元，其中科创债670余亿元。德邦证券、江海汇鑫期货落户济南，全市证券期货经营机构集聚效应明显增强。

金融活水润人才

济南爱思医药科技有限公司是一家成立于2010年的省级专精特新企业。尽管企业在溴芬酸钠、奥美拉唑等产品细分市场占有率位居全国前列，但在科技成果转化的关键节点，轻资产的特性往往成为融资的“拦路虎”。

针对这一痛点，齐鲁银行科技金融中心依托企业核心人才价值，为其量身定制了1000万元“人才贷”服务方案，真正实现了“以人定贷、以技定贷”，有效满足了企业唑啉草酯工艺技术创新等项目的融资需求。

“‘人才贷’让爱思医药这样的硬科技企业不再为资金发愁，助力科研成果从‘书架’走向‘货架’。齐鲁银行与爱思医药的合作根基深厚，从早期的信用证、结算业务、助业贷，到如今的‘人才贷’，一路陪伴企业成长。”齐鲁银行市中分行科技中心主任陶倩告诉记者。

中国人寿财产保险股份有限公司济南市中心支公司则发挥保险机构专业优势，围绕人才企业在创业过程中面临的核心风险痛点，推出了涵盖七大主险及相应附加险的创业保险产品体系。从人才人身安全、研发费用保障、企业财产安全、产品质量责任等方面构建起覆盖人才创业全周期、全链条、全场景的风险保障网络，为人才创业创新保驾护航。

“我们连续四年承保济南市高层次人才保险项目，累计为26家单位的高层次人才提供专属保险保障6.56亿元，让人才安心创业、潜心科研，真正实现‘创业有底气、创新无顾虑、发展有支撑’。”该公司相关业务负责人赵安庆说。

科创金融的本质是“耐心资本”，人才保险的价值是“安心基石”。济南市创新“贷、投、保、担”四位一体的人才金融服务品牌，为高层次人才及其所在企业开展科技创新活动提供有力金融支持。截至4月末，“人才贷”备案金额12.17亿元，“人才险”承保32.81亿元，“人才担”累计担保30亿元，海右人才基金投资早期人才项目10个、金额2957万元。

（大众新闻记者 刘飞跃）