果然财经|民营银行密集调整长期定存产品，你的存款该往哪放？

最近，不少习惯把钱存在民营银行里的储户发现，原来还能买到的三年期、五年期定期存款，要么利率降到了“1字头”，要么干脆在手机银行App上找不到踪影了。

近期，多家民营银行相继调整存款产品结构，北京中关村银行自5月30日起暂时下架个人及单位整存整取三年期存款产品；湖南三湘银行于5月8日下架五年期定存产品，存量产品到期后不再滚存；上海华瑞银行、安徽新安银行App、百信银行App上的五年期定存产品也已不见踪影。还有多家银行虽未正式下架，但App中长期定存已标注“售罄”：亿联银行的五年期、三年期定存利率均为2.1%，但买不到；蓝海银行同样如此。

存款利率也在持续走低。江西裕民银行自5月22日起，将三年期整存整取年利率由2.0%下调至1.9%，五年期由2.05%下调至1.9%；湖南三湘银行在5月8日将三年期定存年利率从2.05%下调至1.95%；上海华瑞银行4月14日宣布，五年期定存从1.95%下调至1.90%，三年期从2.00%下调至1.95%，这是该行年内第二次下调利率。

据不完全统计，年内已有10家民营银行发布了下调存款利率公告，中长期存款成为利率下调的重点对象。曾经动辄2.5%甚至更高的民营银行长期定存，正在加速从市场上退出。

“高进高出”的老路走不通了

民营银行为什么不再“卖”长期定存了？上海金融与法律研究院研究员杨海平在接受采访时指出，受市场利率下行、优质资产稀缺、同业竞争加剧等因素影响，民营银行过往依赖高息存款投放高收益信贷的“高进高出”模式难以为继。过去，民营银行凭借比大银行更高的存款利率吸引储户，再将资金贷给那些从传统银行不容易借到钱的小微企业和个人，赚取较高的息差。但现在，贷款利率在不断下降，优质资产越来越难找，而存款利率因为竞争激烈降得没那么快，两头一挤，银行的利润空间就越来越薄。

正因如此，今年以来多家民营银行也纷纷通过存款端“降息”来维系自身发展。例如，上海华瑞银行年内已两次下调存款利率，目前存款利率已全部跌破“2字头”。该行在年报中坦言，持续优化资产负债结构，进一步降低存款付息率，以对冲行业息差水平普遍下降的外部不利影响。辽宁振兴银行、新安银行等也相继完成多轮调整，中长期存款利率明显走低。

苏商银行特约研究员薛洪言认为，本轮民营银行集中下调利率属于行业“补降”，意在通过压降付息成本实现存贷收益匹配，防范经营风险。在他看来，贷款市场报价利率（LPR）保持低位压缩了银行信贷收益，叠加监管收紧异地存款、整治高息揽储，民营银行下调利率是对行业趋势的跟进，目的是让存款成本和贷款收益相匹配，避免出现利率倒挂、经营亏损的风险。

邮政储蓄银行研究员娄飞鹏进一步分析认为，中小银行下架中长期定期存款产品，是为了更好落实利率自律机制，缓解净息差收窄压力，主动优化负债结构、降低对高成本资金的依赖。

从数据来看，这种压力是实实在在的。金融监管总局数据显示，2026年一季度，商业银行净息差进一步下滑至1.40%的历史新低。其中，民营银行净息差虽仍以3.62%居各类型银行之首，但较2025年末大幅下降了21个基点，降幅在所有类型银行中最大。

有的银行年赚百亿

有的却亏了十几个亿

如果说息差收窄是所有银行共同面临的挑战，那么民营银行内部的两极分化，则让一些中小机构的处境格外艰难。2025年年报数据显示，18家已公布业绩的民营银行呈现出明显的“金字塔”格局。

头部机构微众银行与网商银行继续以绝对优势领跑。微众银行2025年实现营业收入362.84亿元，净利润110.12亿元，相当于独揽18家已披露机构盈利总额的近六成。网商银行净利润32.93亿元，稳居第二。第二梯队中，新网银行成为“黑马”，净利润11.03亿元，同比增长35.98%。

然而，尾部机构的情况截然不同。吉林亿联银行成为2025年唯一亏损的民营银行，净利润为-14.75亿元，较2024年的-5.90亿元进一步扩大，近两年合计亏损超20亿元，成本收入比飙升至118.14%，相当于每赚1元钱要倒贴1.18元的成本。湖南三湘银行全年净利润仅1583万元，同比暴跌87.97%，为连续第二年业绩下滑。福建华通银行净利润0.24亿元，同比暴跌70.93%，下半年出现净亏损1.05亿元。北京中关村银行净利润连续第三年下滑，较2022年水平近乎腰斩。

部分银行的信贷结构和合规问题也在年报中暴露出来。中关村银行的个人消费贷余额在总贷款中的占比从2024年的41.14%升至66.74%，而该行定位本是“专注服务科技创新的银行”。湖南三湘银行的个人消费贷高度依赖互联网合作渠道，2025年末自营余额仅24.80亿元，合作业务余额却达102.31亿元。

中关村银行2025年9月因向第三方公司支付费用吸收存款、存贷挂钩、互联网个人经营性贷款管理不到位等多项违规，被罚款140万元。上海华瑞银行2025年收到三张罚单，罚没合计779.76万元，同时该行全渠道金融消费者投诉较2024年增长70.59%，共计2149件，其中96.4%集中于个人消费贷款业务。银行自身经营承压、风控问题频发，自然难以继续用高息吸引存款。

存款利率还会继续降吗？

储户的钱该往哪放？

银行业内人士认为，若净息差持续探底，不排除更多民营银行主动压缩长期限、高成本存款占比，甚至进一步缩短负债端久期。曾经2%以上的民营银行长期定存产品，可能真的会加速成为历史。

从当前的利率水平来看，对比已经非常鲜明。北京中关村银行下架三年期产品后，在售存款中利率最高的为两年期定存1.8%，一年期1.6%。而工商银行等国有大行的两年期挂牌利率仅为1.05%，三年期为1.25%。民营银行1.6%的一年期利率，已接近国有大行三年期上浮后的水平。这种对比既说明民营银行在吸储端仍有价格优势，也意味着其高息空间正在快速收窄。

那么，储户手里的钱该往哪放？薛洪言建议，居民理财宜从单一存款转向多元配置。短期不用的钱可以配置货币基金、现金管理类理财；长期闲置的资金可以考虑国债、纯债基金。有一定风险承受能力的投资者，可以在充分了解产品特点的基础上，少量配置“固收+”产品或储蓄型保险产品。如果仍然坚持存款，可以采用“阶梯存款法”：把资金分散配置到不同期限的存款产品中，既保持一定的流动性，又能锁定相对较高的利率。

杨海平则提醒，低利率环境或将长期延续，居民需要结合自身现金流与风险承受能力分散布局，增厚资产组合的防御能力，稳妥实现资产保值。他同时指出，受利率变化影响，居民储蓄配置逻辑已明显转变，民营银行亟须破除同质化困局，依靠差异化路径谋求长远发展。

不过，虽然民营银行的存款利率在下降，但50万元以内的存款仍然受到存款保险制度的保障。对于资金量不大、追求稳健的普通储户来说，民营银行的中短期存款产品依然是一个可选的方向。而对于民营银行自身，如何在息差收窄的大趋势中稳住负债端、优化资产端、筑牢合规底线，同时不丢失储户的信任，将是决定其能否行稳致远的关键所在。

（观点仅供参考，不构成投资建议）

大众新闻·齐鲁壹点记者 尹睿