“宇宙级”IPO临近，市值或超1.77万亿美元

史上最大IPO（首次公开发行）渐行渐近。据央视消息，当地时间6月3日美国证券交易委员会披露，埃隆·马斯克旗下的SpaceX（太空探索技术公司）将于6月12日正式上市交易。

SpaceX将以135美元/股的价格，发行约5.556亿股，募集资金到达750亿美元。这一募资规模与此前外界预测基本一致：融资规模最高或到750亿美元至800亿美元，IPO目标估值在1.75万亿美元至2万亿美元之间。

图源：证券时报

这一融资规模，将超过沙特阿美2019年创下的299亿美元IPO纪录，成为全球有史以来规模最大的IPO。

按照发行价格计算，SpaceX对应的公司市值接近1.77万亿美元——这一市值规模将进入美股上市公司市值前十，并超过特斯拉。按照6月3日收盘价计算，特斯拉最新市值为1.59万亿美元。

但天价市值也引来不少质疑。SpaceX业务包括三大部分：火箭发射与太空运输、卫星通信网络和人工智能。公司计划将此次IPO募集资金用于扩张AI业务、火箭发射及卫星基础设施。

招股文件显示，SpaceX去年实现营收187亿美元，同期净亏损49.4亿美元。在三大板块中，卫星通信网络即星链，是目前唯一实现盈利的板块。亏损还在延续。根据今年一季度，SpaceX实现营收46.94亿美元，同比增长15.4%，但同期净亏损42.76亿美元，几乎相当于去年全年的水平。

火箭发射和人工智能都是大规模“烧钱”项目。去年，SpaceX支出207亿美元，其中127亿美元用于人工智能，42亿美元投向星链卫星互联网项目，其他太空项目（包括火箭）上投入38亿美元。今年前三个月，SpaceX已花费101亿美元，其中77亿美元用于人工智能。

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此次“宇宙级”的IPO，高盛、摩根士丹利、美国银行、花旗集团及摩根大通担任SpaceX公开发行的联席主承销商，另有18家银行参与承销，几乎囊括华尔街主要投行。

按照上市节奏，SpaceX股票预计于6月11日开始发行，并于6月12日在纳斯达克及纳斯达克得克萨斯交易所以“SPCX”为代码挂牌交易。