农业缺抵押、环保项目账期长、科技公司“账算不过来”……青岛银行三破融资困局

过去几十年，中国商业银行最娴熟的能力，是为土地、厂房、设备这些“重资产”定价。抵押物充足，信贷逻辑便成立。

但当经济结构从要素驱动转向创新驱动，越来越多的市场主体恰恰是“轻资产”的。它们没有足够的厂房、设备，却有技术、人才、专利以及光明的发展前景。传统信贷体系面对这些“无形”的价值，往往陷入“看不懂、摸不透、不敢贷”的困局。

记者近日实地走访三家企业，分属现代农业、硬核科技、绿色环保完全不同的赛道，却给出了同一个答案：轻资产不再是融资的障碍，而是信用创造的新起点。这背后，是青岛银行对信用边界的重新定义。

一个称号就是一张“信用证明”

走进青岛绿村农业专业合作社（简称“绿村合作社”）的连栋温室，热带水果与各色花卉相映成趣。这家位于胶州大沽河畔的合作社，占地2000亩，拥有135个冬暖棚，蔬菜配送覆盖20多家单位，一周出货30吨。

然而，在长达十余年的滚动投入中，资金周转压力始终如影随形。农业企业普遍缺乏合规抵押物，扩建大棚、升级采摘项目，动辄数百万元，对传统银行而言是一道风控难题。

转机来自对“人”的重估。绿村合作社负责人拥有“齐鲁乡村之星”称号，这块政府背书的招牌，成了银行授信支点。青岛银行胶州支行行长马晓昀说：“拥有这个称号，代表这个人懂农业、有信誉、能干事。”基于此，青岛银行为其授信了200万元人才贷，纯信用、无抵押，高效补充项目建设资金；再叠加180万元经营贷，专项用于大棚建设和观光设施升级。一个组合拳，既盘活了人力资本，又兜住了实体投入。

效果已然显现，绿村合作社已发展成为集参观研学、种植、蔬菜配送于一体的农旅综合体。绿村合作社主理人张居克介绍道，合作社目前已带动周边村民120人就业，65岁左右的务工人员年收入5万元，两口之家年入10万成为常态。谈及青岛银行，张居克的评价直白且实在：“作为本土银行，青岛银行服务特别好，懂得农业企业发展的痛点，有条件肯定继续合作。”

“我们重点看的是农户长期稳定的可持续发展能力。”马晓昀告诉记者。常年在一线，他太清楚农业的账本了：春天育苗、夏天管理、秋天收获、冬天检修，钱一年四季在地里转。正因于此，信用类贷款如今已成为农户贷款的主流。记者了解到，青岛银行开发了“种植宝”“养殖宝”等一系列涉农产品，并与省市两级农担公司合作，为不同类型、不同规模的涉农主体提供差异化信贷支持。

视野放大到胶州，青岛银行的信贷产品已覆盖当地“红黄黑白”（辣椒、马铃薯、里岔黑猪、大白菜）四大特色农产品。马晓昀介绍，以辣椒产业为例，每年10月到次年2月，老板们要带着现金去新疆收购辣椒。资金需求像潮水般集中涌来，又像潮水般退去，传统银行对此往往望而却步。

青岛银行却选择了另一条路：先花时间把产业链摸透，再定制推出“辣椒贷”，将无形的订单和收购合同转化为可量化的信用。企业还在新疆地头谈价格，资金已经划到了账上。

帮环保企业卸下沉重的财务包袱

在青岛西海岸康恒环保能源有限公司（简称“西海岸康恒”）运营的低碳静脉产业园中，巨大的垃圾仓被玻璃幕墙隔在另一侧。抓斗吊车一爪抓起8吨垃圾，精准投入焚烧炉。令人诧异的是，即便万吨垃圾近在咫尺，空气里却没有任何异味，因为整个仓体处于负压状态，一丝也逃不出来。记者站在参观通道里，恍若置身科幻电影的片场。

这里日吞2250吨生活垃圾，年发电量可观。2023年完成汽轮机改造后，实现了“发电+供热”双输出，每年供暖季可供热150万平方米。项目总投资超20亿元，服务西海岸新区200万人口，是典型的民生环保工程。

2024年企业计划建设日处理300吨的污泥干化车间，资金需求随之而来。

“静脉产业园是PPP项目，具有一定特殊性，没法走传统抵押信贷。”青岛银行西海岸分行客户经理梁泽宇说，“得知企业有授信需求后，我们迅速对接，总分行召开了专项会议，专门设计了一套收费权质押方案。”一个月内，6000多万元的项目贷款批复落地。污泥干化车间顺利投产，打通了循环经济的最后一环。

西海岸康恒此前有一笔超亿元的融资租赁业务，还款周期短、资金成本较高。青岛银行在了解这一情况后，主动提出设计置换方案。2025年，银行审批通过1个多亿元置换贷款，用于置换原有的融资租赁贷款。新贷款适当延长了期限，同时大幅降低了利率。

谈及与青岛银行的合作，康恒环境山东片区总经理孔祥帅说：“青岛银行是本地银行，了解本地的政策，也清楚我们项目在属地发展的困境。他们不光提供金融咨询，前期也给了很多帮助。无论是污泥项目投产，还是今年把高成本的融资租赁置换成银行贷款，青岛银行都帮我们一对一设计产品，复杂的事情一步一步解决了。”

梁泽宇表示，对于符合碳减排条件的环保企业，青岛银行开辟了绿色通道。“只要经营正常、有真实需求，符合审批条件，我们可以进行差异化审批，延长授信期限，帮企业减负。”

“算不过账”的智能船凭啥贷到300万？

最难啃的骨头，是科技企业。

在智慧航海（青岛）科技有限公司（简称“智慧航海”）的岸基运控中心，记者看到“智飞号”船长王军舰正端坐在四块大屏前，航速、风向、航线数据实时更新，他手握操作杆，目光如炬。此刻，他操控的“智飞号”正在几十海里外的海面上，从日照港全速驶向青岛前湾港。

船在海上跑，人在岸上掌舵，记者零距离见证了智能航运的硬核场面。

智慧航海是交通强国试点单位，手握近200项发明专利。“智飞号”是全球首艘投入商业运营的智能航行集装箱船，已航行5万多海里、1300多个航次，自主避碰、航线规划、远程遥控，样样领先。公司自主研发的智能航行控制系统，成功替代了国外DP技术，突破“卡脖子”瓶颈。

但就是这样一家站在全球智能航运最前沿的企业，在寻求融资时却频频碰壁：没有重资产抵押，商业化尚在爬坡期，传统银行“看不懂”也“不敢贷”。智慧航海法人姜海鹰自己都承认：“从成本建造到商业价值，账面上算不过来的。”

算不过来，就不贷了吗？

青岛银行不这么看。他们组建专项小组，花时间研究企业的技术路径、专利布局、在手订单和核心团队。“我们想为科技企业提供全生命周期的金融服务，”海尔路支行客户经理丁阳说，“因此，科技企业的评估核心不是抵押物，而是订单、技术和核心团队，我们看好智慧航海的核心技术和未来发展前景。”

彼时，智慧航海虽整体尚未盈利，但手头已有多份来自国内大型港口集团和航运企业的确定性订单。在青岛银行眼中，这些订单就是信用的最佳佐证，而企业的技术前景更值得提前下注。

300万元科技成长贷，纯信用，利率仅3%，不要求专利权质押。此后，青岛银行再落一子：通过子公司青银金租，以“智飞号”船舶为租赁标的，引入3000万元设备融资租赁，期限长达6年。双方还签订了3亿元的最高额度融资合作协议，为后续的研发迭代和船队扩张预留了空间。

“只有青岛银行看到了智能船舶未来的发展趋势，愿意支持一个当时还算不过账的项目。”姜海鹰感慨，“没有青岛银行的这笔贷款，公司将面临不能按时交付的难题。”

如今，智慧航海新产品已投入市场，2025年产值达8000万元。

记者手记

三天的采访，让我印象深刻的不是信贷数字，而是几个瞬间。

绿村温室大棚外，张居克掰着手指算账：“65岁老两口在园区打工，一年能挣十万。”西海岸康恒中控室里，孔祥帅说：“他们不光是做金融，更是值得信赖的朋友。”智慧航海的运控中心，姜海鹰那句“只有青岛银行愿意支持一个算不过账的项目”的感慨。

这些画面，恰好对应了青岛银行年报里的几组数据：截至2025年末，普惠贷款、绿色贷款、科技贷款余额同比增长18.03%、57.47%、21.75%。数字是冰冷的，但正是这些人的笑容和感慨，让其变得立体。

说到底，金融的温度，不在于利率优惠了多少基点，而在于关键时刻有人愿意“看懂”你。三家企业，三种赋能方式，背后是青岛银行同一份坚持——扎下去、蹲得住、看得懂。

（大众新闻·风口财经记者 王雪）

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