创新颐养收益权质押模式 重构存量信贷风控体系——滕州农商银行720万元康养存量贷款实现全流程风险闭环

近日，滕州农商银行依托“农农e链”数字化平台，完成720万元康养存量贷款质押转换工作，通过创新颐养收益权质押模式，实现存量信贷全维度、全流程风险闭环管控。

山东静颐养老服务有限公司经营涵盖养老服务、健康保健、家政服务等领域，是滕州市综合性、智能化重点康养企业。该公司的山东静颐养老服务中心项目总投资1.06亿元，总建筑面积5.3万余平方米，配套建设办公楼、老年公寓等八幢功能建筑，核定养老床位1000余张，构建“养老服务、医疗保障、技能培训”一体化产业服务体系。为进一步完善项目硬件配套设施、保障机构常态化规范运营，企业亟需采购康养配套设备。目前，企业在滕州农商银行存量信贷规模720万元，包含550万元不动产抵押贷款、170万元纯信用贷款，将于2026年下半年陆续到期，企业保运营、稳发展的续贷需求刚性且迫切。

养老产业属于典型的轻资产运营类民生行业，经营模式呈现重服务、稳现金流的特征，核心偿债来源为床位运营收入、政策性财政补贴等持续性预期收益，普遍存在固定资产抵押物不足的行业结构性短板，是制约康养产业规模化、规范化发展的共性瓶颈。据企业法定代表人张娜立介绍，在传统信贷框架下，纯信用贷款因担保要素缺失存在续贷承压问题，不动产抵押贷款则存在资产估值浮动、审批流程冗长、办理周期偏长等结构性弊端。多重因素叠加导致企业阶段性资金流动性紧张，对企业持续稳健运营与提质扩容形成刚性制约。

近期，为深入贯彻落实党中央、国务院关于做强养老金融、推动银发经济高质量发展的决策部署，引导金融资源赋能民生康养产业，人民银行枣庄市分行牵头多部门，印发《关于推行养老机构“颐养收益权质押贷”融资模式的通知》。

紧扣市级养老金融创新部署，滕州农商银行实地研判企业经营状况与融资诉求，直面康养产业融资堵点与存量续贷难题，转变传统信贷思路，摆脱对不动产抵押的单一依赖。经全面评估，该企业项目经营性现金流充裕，还款来源稳固，具备良好偿债能力。该行借助于“农农e链”平台，以养老机构合规、稳定、可持续的床位经营性收入、财政专项补贴等预期收益作为合法质押标的，通过数字化系统全程线上完成收益权确权、价值评估、质押登记、权益锁定等全流程闭环操作，顺利完成720万元存量信贷的风险重构。本次质押转换，有效补齐纯信用贷款担保短板，成功搭建起“收益可锁定、风险可闭环、续贷可保障”的康养金融服务体系。

同时，该行持续优化信贷审批流程、精简业务环节、压缩办贷时限，实现全部存量信贷风险全覆盖、闭环式管控，全面筑牢信贷资产质量防线，为企业到期无缝续贷搭建标准化、规范化、高效化金融服务通道。

“依托市级专项政策红利与‘农农e链’数字化赋能优势，企业无形的经营性预期收益成功转化为可确权、可登记、可质押的标准化金融资产，从根本上解决了企业到期续贷的核心难题，有效简化办贷流程、压降综合融资成本，为企业持续稳健经营提供了坚实金融保障。”张娜立说。

滕州农商银行信贷部负责人李湘虎表示，当前康养行业普遍存在轻资产、重运营的业态特征，多数养老机构缺乏足额不动产抵押物，长期面临融资渠道单一、担保能力不足、续贷承压等发展瓶颈，传统信贷模式难以适配行业专业化发展需求。该行依托“农农e链”数字化平台，创新盘活企业稳定经营性预期收益，将无形经营权益转化为合规可质押金融资产，彻底打破传统信贷对不动产抵押的路径依赖。

（大众新闻·农村大众通讯员 杨其刚 李为杰）