学习党的创新理论·共话“十五五”③丨坚持改革攻坚：商业银行股权业务高质量发展（上）

为深入开展“我为‘十五五’建新功”专项履职行动，坚持不懈用习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑、指导实践，省政协分8个专题组织开展“学习党的创新理论·共话‘十五五’”委员读书活动，进一步深刻理解把握“十五五”主要目标、战略任务、重大举措，把思想行动统一到中共中央决策部署和省委工作要求上来，为我省“十五五”开好局、起好步贡献政协力量，在现代化强省建设的火热实践中再立新功。

下面来看第二专题

坚持改革攻坚：

商业银行股权业务高质量发展

首先

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李峰

省政协委员

中国工商银行山东省分行党委书记、行长

在全省谋划“十五五”发展蓝图、聚力高质量发展与改革攻坚的关键阶段，本次专题研学活动搭建了理论研学、履职交流、凝聚共识的优质平台，这既是夯实委员理论武装的务实举措，也是政协委员立足本职、服务全省发展大局的重要履职载体，可以广泛汇聚各界智慧力量，为新时代现代化强省建设赋能增效。

金融是实体经济的血脉，更是培育新质生产力、推动区域经济稳健发展的重要支撑。党中央关于金融工作的重要论述以及中央金融工作会议部署，明确要求构建多元融资体系，依托股权、债权双融资工具完善全周期金融服务，为商业银行发展股权业务、深化投贷联动指明了方向。当前国内金融市场正迎来结构性变革，融资模式从单一间接融资，加速转向股权与债权协同发展的新格局。

山东作为经济、工业、科创大省，正处于新旧动能转换、产业链强链补链、科创成果突围的关键窗口期。当下传统信贷融资模式，已经无法满足省内科技成果转化、产业集群培育、国企改革等多元化融资需求。立足山东发展实际，商业银行必须加快补齐股权业务短板，搭建股权投资、资本赋能、产业培育一体化金融服务链条，以长期资本助力实体经济转型，为全省高质量发展注入金融改革新动能。

巩宪群

省政协常委

济南市人大常委会副主任

民盟省委会副主委、济南市委会主委

当前我省新旧动能转换持续深入，新兴产业蓬勃发展，实体经济对多元化金融服务需求持续攀升，但商业银行股权业务发展仍面临诸多现实痛点：业务融资规模受限、优质项目竞争劣势明显、银行风险容忍度偏低、股权退出渠道不稳定，同时科创企业行业跨度大，传统信贷风控体系难以适配股权投资业务需求。破解上述难题，能够有效推动科创与产业创新融合，为银行自身转型注入内生动力。

结合行业发展现状，提四点建议。

一、创新金融工具，丰富股权业务应用场景，通过设立专项科创投资基金、推行贷款+认股权联动模式、联动区域股权市场开展投贷联动，切实降低实体企业融资成本。

二、推动中小银行差异化发展，立足区域产业特色，拓展再贷款+股权+绿色算力等创新业务，联动地方科创基金定制综合金融方案，避免行业同质化竞争。

三、深化投贷联动机制，联动产业资本、科研院所开展联合投资，适配新兴产业轻资产、长周期、高风险的发展特征，搭建“商行+投行+生态”一体化服务体系，落实投早、投小、投硬科技的发展导向。

四、借力并购贷款新规，拓宽股权业务边界，发挥并购金融作用，助力存量资产盘活与产业链整合升级。

吴梦军

省政协常委

致公党山东省委会妇女工作委员会主任

山东省湖南商会会长

山东工程职业技术大学校长

结合商会对接广大市场主体的一线实践，立足企业真实融资诉求，围绕商业银行股权业务改革攻坚、赋能实体经济发展，提出三点建议。

首先，深化银行内部股权管理改革，筑牢合规经营根基。严格落实金融监管各项要求，强化银行股东资质穿透式审核，全面整治股权代持、违规关联交易等行业乱象，持续优化银行自身股权结构，从源头防范股权管理风险，保障股权业务规范运行。

其次，聚焦实体经济核心需求，精准投放金融资本。紧抓AIC试点扩容政策红利，将股权业务资源重点倾斜至科创企业、民营企业两大市场主体，持续深化投贷联动业务模式，以股债结合的金融服务，破解实体企业融资难题，精准助力新质生产力培育。

最后，搭建多方协同联动机制，打通金融服务堵点。推动商业银行与各级商会、实体企业常态化对接，共建股权合作服务平台，实现客户资源、产业信息共享，同步开展联合风险管控；同时优化银行内部长周期绩效考核机制，破除短期业绩考核束缚，提升股权业务专业化服务能力。通过合规守底、精准赋能、多方协同，切实让金融活水直达实体经济一线。

陈能豪

省政协常委

济南加州通达国际冷链物流产业园有限公司董事长

省总商会副会长

省福建总商会会长

商业银行股权业务面临现实困难，部分中小银行自身股权分散、资本金不足、业务规模偏小、抗风险能力较弱。一些银行在股权投资方面还处于起步阶段，专业化人才不足、风险定价能力欠缺、投后管理水平有待提升。现就四个方面提出建议如下：

一、稳步推进中小银行股权结构优化。鼓励优质银行通过吸收合并、增资扩股等方式整合区域内村镇银行等中小机构，推动股权适度集中、治理规范提升。支持具备条件的城商行、农商行通过定向募股补充资本，优化股东结构。

二、大力发展并购金融和投贷联动业务。持续推广“贷款+外部直投”模式，鼓励商业银行与股权投资基金、创业投资机构深度合作。加大知识产权质押贷款、并购贷款等产品创新力度，打通投贷联动瓶颈，探索推行认股权业务试点。

三、积极运用AIC试点政策培育耐心资本。济南作为AIC股权投资试点城市，应充分发挥试点政策优势，加快推进更多AIC基金项目落地。鼓励银行系金融资产投资公司聚焦“投早、投小、投长期、投硬科技”，加大对重大科技项目攻关和企业科技创新的股权融资支持力度。

四、构建多层次科技金融服务体系。健全完善股、贷、债、保、担全链条全生命周期科技金融服务体系，健全多层次资本市场对接机制，推动商业银行股权业务与区域性股权市场、新三板、北交所、沪深交易所形成顺畅衔接，构建“发现、培育、辅导、上市”的全链条服务体系。

翟世兰

省政协常委

山东国投控股集团有限公司董事长

省工商联副主席

当前我国商业银行股权业务虽迎来政策扩容、市场扩容的双重机遇，但长期以来受体制机制、专业能力、风险防范、人才储备等多重因素制约，业务发展仍存在诸多短板，尚未形成独立化、专业化、体系化的战略发展布局，难以充分发挥股权融资赋能产业培育、企业成长的重要作用。建议如下：

一、优化资本管理机制，精准对接监管政策要求，动态优化股权资产结构，优先布局国家战略领域优质项目，通过精细化资本管控降低无效资本消耗。

二、完善市场化激励约束与容错纠错机制，针对股权业务长周期、高风险、重专业的特点，建立适配的长周期考核体系，充分调动专业团队创新积极性。

三、推进能力改革攻坚，夯实专业发展支撑。聚焦新兴产业发展趋势，搭建专业化投研团队，引进资本市场、产业投资、并购重组领域高端人才，构建覆盖行业研判、估值定价、项目尽调、投后赋能的全链条投研体系，精准挖掘优质股权项目价值。

四、强化风控改革攻坚，筑牢合规发展底线。构建适配股权业务的差异化风险管控体系，针对不同行业、不同成长阶段的企业，建立专属风险评估模型，细化投前尽调、投中管控、投后溯源的全流程风控机制，平衡业务创新与风险防控的关系。通过全方位、深层次的改革攻坚，持续提升商业银行股权业务服务实体经济的精准度与实效性。