弄虚作假、违规返佣，申能财险年内已收7张罚单！“保险界的拼多多”违规频发

近日，有“保险界的拼多多”、非上市险企“黑马”之称的申能财产保险股份有限公司（以下简称“申能财险”）备受关注。引人关注的不只是其成立两年便扭亏为盈的业绩，还有其违规频发、高管变动频繁，以及未来如何兼顾业绩与合规的发展举措。

频收罚单：

近一年9家分支机构被处罚

虽然申能财险在2025年年报中曾表示，设立了首席数字官统筹推进信息安全管理、合规建设、技术防护与安全运营协同发展。此外，报告期内，该公司在全辖范围内组织开展了“两轮内部控制有效性测评与风险排查”，对承保、理赔、财务、反洗钱等关键领域进行了“系统性检视、梳理与穿透式排查”。但记者注意到，这家成立才两年有余的财险公司近来却频收罚单。涉及处罚案由则多为“弄虚作假”“违规返佣”等“顽疾”。

6月8日，申能财险大连分公司由于“虚挂个人保险代理人套取费用”，被责令改正并罚款6万元。同日，申能财险大连市沙河口支公司因“虚列车险服务费用”，被责令改正并罚款18万元。

5月28日，申能财险双鸭山中心支公司因“虚列费用”，被罚款12万元。5月25日，申能财险黑龙江省分公司阿城营销服务部由于“给予投保人、被保险人合同约定以外的保险费回扣或者其他利益”，被罚款15万元。

再早之前，1月6日，申能财险宝鸡中心支公司陈仓营销服务部因利用保险代理人套取费用，被罚款8万元；时任机构经理、客户经理分别被警告并罚款1万元。1月8日，申能财险绍兴中心支公司因虚构保险中介业务套取费用，被罚11万元；相关责任人被警告并罚款2万元。

记者还注意到，除被监管部门罚款外，申能财险还曾被监管采取强制措施。5月22日，国家金融监督管理总局吉林监管分局官网公示的监管强制措施决定书显示，申能财险长春中心支公司因未按规定使用已报备的商业车险费率，被责令阶段性整改，暂停其长春地区燃油及新能源商业车险条款、费率使用权限10个自然日。

2026年以来，申能财险已有6个分支机构被监管部门处罚通报，1个分支机构被采取监管强制措施。而若延长时间线，近一年来，申能财险则有9家分支机构被监管处罚通报。2025年8月，申能财险吉安中心支公司因违规变更营业场所，被罚款2万元；2025年7月，申能财险江西九江中心支公司管理不善致金融许可证遗失，被罚款0.5万元。

经营业绩：

车均保费、投资收益等下滑

公开资料显示，申能财险于2024年1月16日正式成立，注册资本100亿元人民币，注册地为上海市临港新片区，由申能投资管理有限公司、上海国际集团有限公司、上海临港园金投资有限公司、上海临港新片区私募基金管理有限公司、台州市国有资产投资集团有限公司、申能股份有限公司、上海国投资本管理有限公司、百联集团有限公司8家国有企业共同发起筹建。

申能财险发布的2025年第四季度偿付能力报告显示，这家年轻险企，在首个完整经营年度便实现保险业务收入165.62亿元，同比激增371.58%，在非上市财险公司中排名跃升至第四位；净利润从2024年亏损24.58亿元转为盈利4.35亿元，成功扭亏为盈。另据上述报告，报告期内，该公司综合成本率降至99.85%，实现承保盈利。其中，综合赔付率同比下降3.03个百分点至67.84%，综合费用率下降2.45个百分点至32.01%。

另据申能财险披露的2026年一季度偿付能力报告，一季度，该公司保险业务收入43.26亿元，净利润0.73亿元，综合成本率99.29%，综合费用率31.40%，综合赔付率67.89%。综上，除综合成本率略有下降外，综合赔付率和综合费用率皆有所上升。

记者还注意到，申能财险2025年四季度车险车均保费为2115.87元。此前，申能财险披露的2026年一季度偿付能力报告显示，今年一季度，其车险车均保费下滑至1933.25元。

今年一季度，申能财险的投资收益率也出现了下滑。2024年，申能财险之所以能实现扭亏为盈，投资收益功不可没。此前，其披露的2025年年报数据显示，报告期内，申能财险投资收益率达2.72%，较2024年的1.26%增长1.46个百分点；综合投资收益率2.65%，同比增长1.44个百分点。但记者注意到，2026年一季度，申能财险的投资收益率和综合投资收益率已分别下滑至0.40%和0.57%。而其近三年平均投资收益率和近三年平均综合投资收益率分别为4.03%和3.89%。

投诉热点：

理赔难额度低，有人不建议买

申能财险被业内称为“保险界的拼多多”，其核心策略便是“低价换规模”。不少网友在社交平台发文称，申能财险的报价便宜。“同险种比其他保险公司便宜四五百元。”一网友发帖称。但也有网友发帖吐槽申能财险是“理赔找不到人的那种”。有人提醒：“不建议买申能，真的出险时候会十分磨叽，总说在走流程，我最后是靠投诉才解决的。”还有人疑惑：“申能车损险定的价比人保少2万块，为啥？”

近日，记者登录黑猫投诉、小红书等平台发现，针对申能财险的理赔投诉并不鲜见。6月3日，一投诉者称，5月20日，他的孩子在义乌发生交通事故受伤，承保方申能财险定损护理费88元/天，低于浙江省人身损害陪护法定标准。因协商无果，他要求重新核算护理费差额3000元。

6月15日，一投诉者称，他的特斯拉车发生事故发起理赔，特斯拉原厂的定损方案，申能公司只愿理赔其中一小部分，其他一概推诿不愿负责。

记者注意到，申能财险近期在经历核心管理层变动。2025年四季度偿付能力报告显示，申能财险副董事长、执行董事、董事会秘书吴俊豪，以及合规负责人寇峰已离任，寇峰的合规职责暂由总裁盛亚峰代理。值得关注的是，代行合规职责的总裁盛亚峰出生于1965年7月，已届退休年龄，其超龄代理合规职责亦引发业内对公司监管合规层面的担忧。

（大众新闻·半岛新闻记者 文鸿飞）