多股涨停！“猪肉股”为何迎来大涨？

7月1日，A股猪肉概念板块掀起涨停潮，新希望、湘佳股份、益生股份、金新农、新五丰等收获涨停板。养殖ETF同步大涨，畜牧养殖ETF大成一度涨超6%，养殖ETF易方达涨5.37%。

截至收盘，猪肉概念板块指数上涨7.47%，同花顺行情中心数据显示，猪肉板块当日资金净流入16.53亿元。

消息面来看，近日，各省相继印发生猪产能综合调控实施方案，产能调控正向地方层面加速推进执行。与此同时，近期生猪价格出现久违连涨，重回10元/kg上方。

2026年上半年，生猪市场陷入周期底部。据中国养猪网数据，4月中旬全国外三元生猪均价一度跌至8.77元/公斤，折合每斤不足4.4元，创下近十年新低。这一背景下，生猪养殖行业目前仍在亏损。

当下，随着生猪产能加速去化，生猪行业盈利拐点何时出现？猪肉概念股未来走势如何？投资者又该如何布局？

国元期货认为，短期受前期高产能传导影响，生猪出栏供给依旧充裕，叠加三季度消费淡季，猪价缺乏反弹基础，养殖亏损局面难以快速修复。中长期持续亏损将持续倒逼行业出清产能，逐步收紧远期生猪供给，四季度消费旺季到来后供需格局边际改善，养殖亏损幅度有望收窄，但全年供给余量充足，盈利修复空间存在明显约束，后续产能淘汰力度将直接决定猪价回暖高度。

山西证券认为，生猪行业近期持续承压，行业亏损期间是产能去化较好的时间窗口。在生猪产业政策的引导下，政策调控下的产能去化或将同步推进，今年可能出现2021年以来第三次幅度较为明显的产能去化，生猪养殖行业基本面和估值有望得到修复。

中邮证券表示，按照产能和仔猪推算，2026年三季度、四季度的生猪供应环比或有所减少，但难以逆转供大于求的基本格局，同时叠加政策效果，预计三季度、四季度行业产能持续去化。2027年一季度产能去化或到位，行业将进入新一轮上行周期，而周期高度则需密切关注2026年的生猪产能进一步去化情况。

（大众新闻记者 都亚男）