上市筹备十八载，招股材料再更新！东莞银行经营业绩连续两年下滑，资产质量走弱频收大额罚单

近日，东莞银行再度更新招股说明书，完整披露2025年度及2026年一季度经营数据。历经18年IPO长跑，东莞银行上市之路波折不断，审核进程多次因财务资料过期中止、重启。公开数据显示，东莞银行已连续两年营收、净利润同比双双下滑，资产质量承压、资本补充渠道受限，近两年还接连收到多张百万级监管罚单，累计被罚没金额超千万元，多重经营与治理短板集中显现。2026年一季度，东莞银行经营数据有所修复，短期盈利回暖表现有待更长周期经营数据验证。

自然人股东占比极高

东莞银行前身为东莞市商业银行股份有限公司，1999年由当地多家城市信用社重组设立，业务覆盖银行存贷款、票据结算、金融投资、同业业务、外汇及各类代理金融服务。

公开资料显示，东莞银行2008年启动上市规划，2012年进入监管反馈阶段，2014年首次上市进程终止。2018年东莞银行重启上市辅导，2019年递交招股书。2023年全面注册制落地后，项目平移至深交所审核，但上市推进并未提速。

2024年，东莞银行IPO审核流程多次调整，先后三次因财务资料过期中止审核，并配套三次财报更新操作。多次补充申报材料、中断审核流程，拖慢了东莞银行上市推进节奏。本次更新纳入2025年度财务数据的招股书披露后，东莞银行IPO仍处在待审核阶段，通过上市拓宽资本补充渠道的计划暂未落地。

结合招股书与2025年年报披露的股权结构情况来看，东莞银行不存在控股股东、无实际控制人，东莞市财政局为第一大股东，持股比例21.16%，其余前十大股东持股比例均低于5%。全行股东总量超5100户，自然人股东占比极高。招股书同时披露，自设立以来东莞银行股份变更数量较多，转让涵盖协议交易、司法处置、财产分割等多种形式。

有银行业人士分析认为，高度分散的股权结构会拉长IPO问询沟通周期，也是监管机构持续重点关注的公司治理事项，东莞银行股权结构特点或对内部治理效能形成制约，进而间接影响经营、合规管理水平。

非息业务抗风险能力偏弱

2025年年报数据显示，东莞银行经营基本面持续走弱，2024年、2025年连续两年出现营收、净利润同比双降。2025年东莞银行实现营业收入93.02亿元，同比下降8.78%；归母净利润30.78亿元，同比下降17.53%，盈利下滑幅度持续扩大。

截至2025年末，东莞银行资产总额6892.81亿元，负债、存贷款规模保持稳步增长。在业务规模持续扩张的背景下，盈利水平却持续走低，营收结构失衡问题进一步凸显。

从收入结构来看，东莞银行盈利高度依赖利息净收入，2025年利息净收入占比近八成，业务结构单一化特征明显。当期非利息收入大幅下滑35.72%，其中公允价值变动收益近乎归零，汇兑损益出现大额亏损，非息业务抗风险能力偏弱，成为拖累全年业绩的主要因素。

2026年一季度东莞银行营收、净利润同比实现回升，利息收入、公允价值收益有所修复。

资本充足水平持续走低

伴随业务扩张，东莞银行资产质量与资本储备呈现走弱态势。近三年来，东莞银行不良贷款率逐年抬升，2025年末升至1.10%；同期拨备覆盖率持续回落至191.50%。

资本补充压力同样持续加大。截至2025年9月末，东莞银行核心一级资本充足率降至9.09%，较2024年末明显回落。

两年收四张百万级罚单

相较于业绩波动，近两年密集落地的大额监管处罚，更直观反映出东莞银行内部合规管控存在突出问题。据东莞银行年报披露信息，2024年度，东莞银行及分支机构累计收到4笔监管处罚，被罚款合计410万元；2025年度，东莞银行及分支机构累计收到4笔监管处罚，被罚没合计921.94万元，含没收违法所得1006.41元。两年罚没金额共计1332万元，其间共出现四张百万级罚单，违规类型覆盖信贷、票据、反洗钱、支付结算、金融科技、征信、项目融资等多个核心业务条线。

2024年3月，金融监管总局东莞监管分局针对其总行贷款业务违反审慎经营要求、风险分类失真、捆绑销售保险、违规收费等问题，开出210万元罚单，同步对5名管理人员予以监管警告；同年7月，东莞银行珠海分行因票据、对公贷款风控缺位，被国家金融监督管理总局珠海监管分局罚款140万元，一名支行负责人同步收到警告及个人罚款。

进入2025年，东莞银行再收获两张百万级罚单，当年1月，国家金融监督管理总局东莞监管分局查实东莞银行贷款三查履职不到位、票据贸易背景核查流于形式、项目融资投放不合规、消费贷产品存在设计漏洞，对其总行处以425万元罚款，并对4名相关责任人出具警示措施；同年11月，中国人民银行广东省分行指出东莞银行存在反洗钱、征信管理、支付结算、金融统计等多项违规行为，对东莞银行予以警告，并处386.94万元罚款、没收违法所得1006.41元，多名总行从业人员也分别被处以个人罚款。

东莞银行在年报中表示，针对历次监管处罚已逐项落实整改举措，完善内部风控与合规管理制度，强化全条线业务管控。

目前，东莞银行IPO审核仍在推进，对于筹备上市的城商行而言，稳定经营基本面、完善公司治理、筑牢合规风控底线是资本市场准入的核心要求，东莞银行后续经营提质、治理整改仍面临不小挑战。

（大众新闻·半岛新闻记者 姚文嵩）