14家银行净息差跌破1%！商业银行一季度净息差下滑至1.4%，山西榆次农商行0.24%“垫底”

近期,国家金融监督管理总局公布的数据显示,2026年一季度,商业银行的净息差下滑至1.4%。记者根据同花顺iFinD数据统计发现,2026年一季度,共有14家银行净息差跌破1%,多为区域性银行。其中,山西榆次农商行以0.24%的表现垫底。此外,根据同花顺iFinD数据显示,2026年一季度共有310家银行净息差相较于2025年底下降。

展望后市,据光大证券研报测算,贷款利率下行在2026年一季度集中显现,存款利率重定价后续仍有空间,2026年一季度息差基本可实现企稳,全年净息差将累计上行。

多达310家银行净息差下降

净息差是衡量银行等金融机构核心盈利能力的关键指标,反映了银行通过存贷款利差获取利润的能力。净息差越高,说明银行的利差收入能力越强。

近日,记者根据同花顺iFinD统计了银行的净息差数据表现。在已有相关数据的银行中,2026年一季度,共有14家银行的净息差跌破1%,多为区域性银行。具体来看,山西榆次农商行净息差垫底,为0.24%；包括湖北孝感农商行、湖北潜江农商行、江苏太仓农商行、安徽庐江农商行在内的4家银行的净息差均低于0.8%,分别为0.54%、0.61%、0.64%、0.71%。此外,湖北荆州农商行、厦门国际银行、江苏扬州农商行、大连银行、北京农商行、云南红塔银行、芜湖扬子农商行、福建海峡银行以及湖北襄阳农商行的净息差分别约为0.8%、0.81%、0.85%、0.85%、0.93%、0.95%、0.98%、0.99%和0.998%。

此前,星图金融研究院常务副院长薛洪言在接受媒体采访时表示,净息差跌至1%附近,意味着银行传统存贷业务已逼近盈亏平衡点,标志着进入“微利时代”,规模扩张模式终结。中小银行息差收入或难以覆盖坏账损失和运营成本,正常放贷无利可图将导致信贷业务收缩,压缩小微企业融资空间。息差与不良率一旦倒挂,或危及银行自身可持续经营。

根据国家金融监督管理总局数据,2025年一季度,商业银行的净息差为1.43%；二至四季度,该指标连续三个季度持平于1.42%；2026年一季度,商业银行的净息差下滑至1.4%。

记者根据同花顺iFinD数据发现,相较于2025年,2026年一季度共有310家银行净息差下降。其中,无锡锡商银行、四川新网银行、上海华瑞银行、青海果洛农商行的净息差下降超过5个百分点,降幅分别为7.4个百分点、6.25个百分点、6.25个百分点、6.11个百分点。

孝感农商行评级下调至A

2026年一季度,山西榆次农商行、湖北孝感农商行的净息差倒数,分别为0.24%、0.54%。

湖北孝感农商行是今年首家主体信用评级下调的银行。近日,中诚信国际发布报告,将湖北孝感农村商业银行股份有限公司的主体信用等级下调至A,将其发行的两只二级资本债的信用等级降至A-。

在报告中,中诚信国际表示,此次调降主要基于湖北孝感农商行面临的多重经营压力。报告指出,受地区经济环境波动等因素影响,该行不良贷款和关注类贷款增长、资产质量承压、拨备覆盖率下降、净利润下滑、盈利能力弱化。

湖北孝感农商行披露的季报显示,2026年一季度,该行实现净利润0.26亿元,同比下滑57.38%。

此前,山西榆次农商行也曾遭遇主体信用评级下调。2025年5月,中诚信国际公告显示,山西榆次农商行主体信用等级由BB调降至BB-,将其发行的“18榆次农商二级01”和“19榆次农商二级”的债项信用等级由BB-同步调降至B+。在报告中,中诚信国际表示,此次调降基于三大风险因素,其中重要因素之一是该行贷款投放增长乏力,受资产质量影响贷款收息水平低,净息差降至负数,已连续两年经营出现亏损,且亏损金额持续增加。2021年以来,山西榆次农商行的主体信用等级已被连续三次调降,由A+降至BB-。

下架中长期产品缓解压力

多家中小银行也陆续发布公告,下架中长期定期存款产品,缓解净息差压力。

近日,北京中关村银行发布公告称,自5月30日起,该行营业厅、手机银行APP、企业网银等渠道,暂时下架个人、单位整存整取三年期存款产品。湖南三湘银行于5月8日下架五年期定存产品,同时明确存量产品到期后不再滚存；并将三年期定存产品年利率从2.05%下调至1.95%。

此外也有银行发布公告下调存款利率。厦门银行此前发布利率调整公告,自4月1日起,该行一天期通知存款、七天期通知存款挂牌利率分别降至0.6%、0.9%,均下调5个基点。山西广灵农商银行发布公告,自5月1日起全面下调各期限存款利率,一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分别由1.45%、1.5%、1.75%、1.8%降至1.35%、1.4%、1.65%、1.7%,均下调10个基点。

“中小银行下架中长期定期存款产品,是落实利率自律机制,缓解净息差收窄压力的必然选择。”邮政储蓄银行研究员娄飞鹏在接受财联社记者采访时表示,过去部分民营银行依赖高息揽储,导致负债成本高企,期限错配风险积聚。如今主动调整,表明银行优化负债结构,降低对高成本资金的依赖,以适配资产端收益率下行趋势,确保经营可持续性。

娄飞鹏进一步表示,高息存款退场可能导致中小银行规模增速放缓。短期内,依赖息差的盈利模式受到冲击,净利润承压。但长期看,这将倒逼银行摆脱“高息揽储—高风险投放”的负向循环,转向深耕本地客群,通过提升服务获取低成本结算资金,重塑差异化竞争优势。

净息差年内或将得到改善

展望后市,多家银行、投研机构表示,银行净息差压力有望缩小。

2月13日,杭州银行在接受投资者调研时提及,在市场利率持续下行的宏观环境下,银行业整体净息差触底企稳的进程仍面临一定挑战,得益于负债成本的精细化管控以及开年以来资产端的积极投放,该行净息差环比实现企稳。该行同时强调,然而在当前市场环境下,上述改善趋势能否延续,仍需结合宏观经济走势、货币政策动向及同业竞争态势等多重因素持续观测。

据光大证券研报测算,2026年年内预计将有约84万亿元存款集中到期重定价,若这些资金能顺利留存并续作,全年有望带动银行业净息差改善约15个基点,其中仅第一季度即可贡献约8个基点的改善幅度。光大证券预计,贷款利率下行集中在2026年一季度反映,存款利率重定价后续仍有空间,2026年一季度息差基本可实现企稳,全年净息差将累计上行。

盘古智库高级研究员余丰慧在接受媒体采访时也表示,未来,积极的财政政策将促进基础设施投资和公共支出,从而带动信贷需求增长,为银行提供更多的贷款机会,有助于提高资产收益率；同时,适度宽松的货币政策预计会保持市场流动性充裕,降低银行融资成本,但也会对贷款利率形成一定的下行压力。“综合考虑,随着经济复苏带来的贷款需求增加,以及负债端成本的有效控制,银行业净息差或将得到改善。”余丰慧表示。 

（大众新闻·半岛新闻记者 王天书）