中际旭创H股启动招股，募资规模最高可达约545亿港元

7月22日上午，全球光模块龙头中际旭创（A股代码：300308，H股代码：03308）正式在香港联交所网站刊发H股招股说明书，启动香港公开发售。公司H股股份代号为3308，预计将于2026年7月30日正式在港交所主板挂牌上市，距离“A+H”进入最后倒计时。

根据H股招股说明书，公司计划全球发售5,450万股H股，最高发售价每股1,010港元，若按上限定价并全额行使超额配股权，本次募资规模最高可达约545亿港元（约合70亿美元）。按募资额计，有望成为2026年以来港股市场规模最大的IPO之一。

根据招股说明书，本次全球发售中，香港公开发售初步提呈5,450,000股H股，约占全球发售总数的10%；国际发售初步提呈49,050,000股H股，约占90%。此外，公司还向国际承销商授出了不超过全球发售初步可供认购股份15%的超额配股权。

本次IPO引入了阵容强大的基石投资者群体。据招股书披露，基石投资者合计认购金额约34.5亿美元（约合2,704亿港元）。基石投资者名单包括：淡马锡（3亿美元）、HHLR（3亿美元）、J.P. Morgan（2.5亿美元）、贝莱德（2.5亿美元）、阿里巴巴（5,000万美元）、腾讯（5,000万美元）、周大福企业（5,000万美元）、CPP Investments（5,000万美元）等多家全球顶级机构。

按最高发售价计算，基石投资者将认购约26,772,200股H股，占全球发售股份的约49.1%。按规定，基石配售的总量不能超过全球发售总额的50%。49.1%正好卡在“顶格”附近，这种“顶配”阵容（主权基金+国际资管巨头+国内互联网大厂）向市场传递的信号非常强烈——全球顶级资本对该公司的AI算力基础设施的长期价值抱有极高信任度。

据招股书披露，本次募资净额约545亿港元（按最高发售价计算），将主要用于五大方向：

约35%（约191亿港元）投向光互连产品研发，重点推进1.6T性能优化、3.2T光模块量产准备，以及XPO、NPO、CPO等下一代技术开发；

约30%（约164亿港元）用于扩充全球产能，预计未来三年新增约5,000万只光模块年产能，海外产能占比有望进一步提升；

约10%（约55亿港元）提升供应链韧性及商业化能力；

约15%（约82亿港元）用于战略收购和投资，聚焦光通信价值链上游及协同领域；

约10%（约55亿港元）用作营运资金及一般企业用途。

（大众新闻记者 从春龙）