美股暴力反弹，微软“救市”半导体，闪迪暴涨26%，亚马逊盘后大涨近9%

受微软财报证实AI商业化落地、市场密切关注的6月通胀指标降温双重利好推动，美股各大指数周四大幅上涨，半导体板块强势反弹。截至收盘，道琼斯工业平均指数大涨613.92点，涨幅1.19%，收于52208.06点，纳斯达克综合指数涨2.78%，报25122.18点，终结连续六日下跌行情，标普500指数上涨1.66%，报7437.63点。

苹果、亚马逊公布财报

苹果盘后公布2026财年第三季度业绩，iPhone销售额大增22%，拉动整体盈利与营收超出市场预期；但高毛利服务业务营收不及预期，市场担忧芯片短缺冲击营收，财报发布后盘后股价下跌6%。

苹果上季营收总营收1094.2亿美元，市场预期1086.5亿美元，净利润从去年同期244.3亿美元攀升至297.9亿美元，每股收益（EPS）2.02美元，分析师预期1.89美元。

各大业务板块业绩：iPhone营收542.5亿美元，预期538.6亿美元，Mac营收103.5亿美元，预期87.4亿美元，iPad营收61.9亿美元，预期69.2亿美元，可穿戴设备营收78.8亿美元，预期78.2亿美元，服务业务营收307.4亿美元，预期312.2亿美元。毛利率50.1%，分析师预期47.9%。

苹果正遭遇全球性存储芯片紧缺，库克近期将其形容为“百年一遇的供应危机”。各大企业争抢芯片产能，苹果已经上调Mac与iPad售价；虽然苹果尚未官宣iPhone涨价，但大量分析师预计最快今年新款iPhone将提价。与此同时，苹果筹备在9月新一代iPhone硬件发布时，推出接入谷歌大模型、经过全面重构的新版Siri。市场担忧苹果在AI赛道已经落后，这场新品发布将成为至关重要的考验。

亚马逊公布第二季度业绩，总营收与云计算业务增长双双超出预期，财报发布后盘后股价大涨近9%。

亚马逊上季总营收2006.1亿美元，预期1964.7亿美元，净利润626亿美元，去年同期净利润182亿美元。公司利润中包含534亿美元税前收益，主要来自对AI企业Anthropic的股权投资增值。每股收益（EPS）5.75美元；分析师预期1.82美元。

值得一提的是，亚马逊云科技（AWS）营收422亿美元，同比增长37%，显著高于华尔街31%的增长预期。亚马逊CEO安迪・贾西在财报公告中表示，这是该板块自2021年以来最快增速。贾西评价AWS业务正“蓬勃增长”，重点提及AI业务与自研芯片板块，两大板块年化营收均突破250亿美元。亚马逊持续发力Trainium训练芯片、Graviton通用处理器等自研产品线，将其打造为全新增长支柱；Bedrock模型市场等AI产品主要面向企业客户推出。

对于当前第三季度，亚马逊给出营收指引区间1970亿–2020亿美元；路孚特统计分析师预期为2041亿美元。

公司解释指引偏弱原因：今年将Prime Day会员大促从常规7月提前至6月举办，造成去年三季度基数对比压力。亚马逊称，剔除两年Prime Day  时间错位带来的扰动，2026年三季度内生增速将高出近4个百分点。公司维持2026年资本开支预期2000亿美元不变。

热门股表现

微软股价大涨15.51%，创2008年以来最大单日涨幅。微软最新财季资本开支同比上升70%，管理层释放信号，预计新财年能够实现正向自由现金流，缓解市场针对AI投资的担忧，对于承接微软资本开支的一众芯片供应链企业而言属于利好消息。

科技巨头分化，亚马逊、特斯拉和英伟达涨超2%，Meta财报表现疲软，二季度自由现金流暴跌91%，凸显大规模AI布局带来的财务压力，股价大跌近8%。

费城半导体指数大涨超8%；应用材料、AMD、迈威尔科技涨超13%。

存储芯片爆发，闪迪飙升26%，美光科技上涨18%，SK海力士ADR、西部数据涨超15%。

光通信板块强劲反弹，Lumentum涨15.08%，康宁涨9%。

高通跌2.62%，这家芯片厂商给出四季度盈利指引不及预期，并表示来自苹果产品业务的收入下滑速度将超出预估。

星巴克涨1.64%，这家全球最大咖啡连锁上调全年销售额与盈利展望，目前预计调整后每股收益将在2.55至2.65美元区间，高于此前预期的2.25至2.45美元；预计全球同店销售将增长近6%，美国同店销售增长逾6%，此前预期均为至少5%。

纳斯达克中国金龙指数涨1.05%，百度涨2.10%，网易涨1.76%，阿里巴巴涨1.10%，京东涨0.34%，拼多多跌1.00%。

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