浙商银行德州分行：投行赋能科创实体落地德州首单科创中期票据

2026年7月28日，由浙商银行德州分行牵头主承销、中泰证券联合承销的通裕重工2026年度第一期科技创新中期票据成功发行。本期债券发行规模5亿元，期限3年，票面利率1.98%，不仅是德州市首单银行间市场科创票据，更创下山东省同评级中期票据历史最低发行利率，实现德州科创企业直接融资重大突破。

通裕重工是省内高端重型铸锻零部件龙头上市企业、国家级高新技术企业。公司主营海上风电主轴、轮毂、清洁能源大型锻件、储能及重大装备精密结构件，深耕新能源高端装备赛道，建有省级技术中心和专业实验室，拥有多项自主核心专利，持续开展新材料、新工艺技术攻关，重点推进高端装备国产化替代，属于国家重点支持的战略性新兴产业，完全符合科创票据发行标准。本次科创债券募集资金主要用于优化企业债务结构、压降综合融资成本，专项保障企业科技创新、智能产线升级、高端装备研发等科创项目投入，同时置换企业前期科创领域自筹资金，精准助力实体企业科技创新发展。

项目落地过程中，浙商银行德州分行充分发挥“商行+投行、融资+融智”综合优势，对企业实施全周期、全流程培植服务。前期，分行联合总行投行团队主动上门开展科创政策宣讲，结合企业产业优势、研发体系和科创资质，量身定制科创票据融资方案。长期跟踪企业技改计划、在研项目及专利成果，指导企业规范科创台账、研发投入核算和资金管理制度，夯实申报基础。在注册申报阶段，分行全程牵头统筹，协助企业完善募集说明书、科创专项说明等全套申报资料，联动会计师、律师、评级机构协同攻坚，高效解决申报难点问题，顺利推进项目注册落地。

本次发行期间，受市场环境影响，科创标的市场认可度偏弱、发行难度较大。面对不利市场形势，浙商银行德州分行主动担当、逆势攻坚，通过多轮投资者路演推介，全方位展示企业风电龙头优势、科创研发实力及国资背景优势，持续提升市场认可度，拓宽投资渠道，最终以1.98%超低利率成功落地，创造省内同评级同品种最优发行纪录。

本次发行是通裕重工股权优化后的又一次重要公开资本市场融资，意义重大。不仅大幅降低本土龙头科创企业融资成本，有力支撑德州新能源、高端装备产业升级，更成功打造德州科创债券标杆案例，为全市高新技术企业拓宽低成本直接融资渠道提供了示范。下一步，浙商银行德州分行将持续立足地方发展大局，深耕科创实体、赋能新质生产力，持续落地更多创新型投行产品，以优质、高效、低成本的综合金融服务助力德州实体经济高质量发展。