读刊丨威海银行：新算法“贷”动蓝色经济

深耕经略海洋赛道，激活蓝色经济动能，是金融服务海洋强省建设的必然要求。但对银行来说，贷款并不是一件轻易的事。不同于传统信贷紧盯厂房、设备、土地等固定资产，涉海企业手里最值钱的资产往往是看不见、摸不着的。

立足区域海洋产业特色，威海银行选择了一条差异化的路径：跳出“砖头”思维，转向“脑力”评估与“生态”定价。通过重构科创授信体系、盘活海洋生态资产、定制产业专属服务，一系列全国、全省首单创新实践相继落地，无形的科研实力、生态价值，换来企业实实在在的发展资金，为山东海洋经济转型升级注入源源不断的金融活水。

天津长芦汉沽盐场生产场景

定价生态：从“无价风景”到有价资产

荣成绿岛湖，海草床正在一寸一寸地恢复。这片水下森林不仅是鱼虾蟹贝的产卵场，更是天然的“吸碳高手”——海草床吸收二氧化碳的能力，是热带雨林的几十倍。

但修复海草床需要钱，而且需要很长一段时间才能看到回报的钱。按照传统信贷逻辑，这类项目几乎不可能获批。

威海银行的做法有些不同。他们给荣成一家做海洋生态治理的企业放了1000万元贷款，以“蓝色生物多样性+可持续发展挂钩”贷款介入，把利率优惠和项目施工进度、海草床修复碳汇权益质押双重绑定。风控端，银行联合第三方机构定期核验修复面积与碳汇增量，将生态履约情况纳入企业风控画像；定价端，采用梯级优惠利率——企业按期完成定植、管护等阶段性工程，就能享受第一层利率优惠；形成有效碳汇质押后，再叠加第二层优惠。“生态成效越好，贷款利率越低”的正向激励，由此落地。

“企业做海草床修复，护的是海洋生态、保的是生物多样性，短期没有现金流，传统贷款根本过不了审。我们反复打磨方案，最终用‘双挂钩’机制撬动了这笔业务。”威海银行荣成支行经办人员回忆。

“原来把海治好，本身就是一种信用。”该企业负责人拿到贷款那天说的这句话，成了这笔业务最恰切的注脚。

同样的逻辑，也被用在了荣成一家新材料企业身上。寻山集团生产的生态浮漂，正是这场“浮漂革命”的核心物资。

随着“浮漂革命”的大力推进，生态浮漂订单突然暴增，企业需要大量资金采购原材料。威海银行算了一笔账：1吨海带每年可固碳47公斤，寻山集团的海带养殖规模足够大，固碳量完全可量化。银行把贷款利率和企业母公司的海带固碳量挂了钩——固碳目标达成，利率就降10个基点。

而在渤海南岸，另一笔业务同样刷新了行业认知。天津长芦汉沽盐场——一家有着千年产盐历史的国有大型企业，拥有北方首个生态原产地保护食盐品牌“芦花”。威海银行天津分行看到的不光是盐，还有盐田湿地的生态家底。围绕物质供给、调节服务、文化服务三大领域，威海银行联合第三方机构科学测算出盐田的生态产品总值（GEP），并在人民银行动产融资统一登记公示系统完成质押登记，发放了9000余万元贷款。利率同样与企业盐田湿地的固碳量挂钩——生态保护越好，融资成本越低。

变现蓝碳：让“沉睡的资源”活起来

海洋科技企业面临的是另一种信贷困境——手里攥着核心技术和生态资源，却没有足额的厂房可以抵押。

青岛某海洋科技有限公司，一家集海洋生物引种、遗传改良、保种、育苗、养殖、精深加工及科研技术推广于一体的全产业链企业，就因“轻资产、重研发”的特点，在扩大绿色养殖规模、升级苗种研发设备时卡在了资金上。

威海银行青岛分行的思路是：你没有厂房，但你有海。你养的海参、鲍鱼、牡蛎，本身就在固碳。这些碳未来可以交易，交易就有收益——这笔收益权，能不能拿来质押？

答案是能。银行突破传统信贷思维，创新性地将“蓝色碳汇”这一生态资产转化为融资“硬支撑”。参照全国碳排放权交易市场的实时交易价格，科学评估企业未来可实现的海洋碳汇收益权价值并通过动产融资统一登记公示系统完成质押登记与公示。一套“碳汇确权—价值评估—信贷投放”的全链条蓝碳质押贷款体系就此落地，成功为企业发放了800万元贷款。这家企业“沉睡”的蓝色碳汇资产，就这样真正“活”了起来。

在威海银行绿色金融部总经理刘宁看来，绿色金融和蓝色金融有各自不同的逻辑：绿色金融的核心是“减排降碳”，追求“少排放”；而蓝色金融的核心是“可持续地利用”，追求“护好海、用好海”。两者融合，才能精准适配海洋产业的独特属性。这也道出了该行蓝绿金融创新的核心逻辑。

寻山集团养殖基地

破局科创：以“脑力”评估替代“砖头”思维

威海某海洋生物工程有限公司，是一家深耕海洋生物资源开发的高新技术企业，主营肽类、多糖类高附加值海洋生物制品的研发与产业化。企业先后取得ISO9001、ISO22000、HACCP等多项国际认证，2025年斩获中国轻工业联合会科学技术进步奖并获评国家高新技术企业、科技型中小企业资质。

然而，这样一家有诸多荣誉加持的企业，在传统信贷逻辑下却面临尴尬：轻资产运营，缺乏足额抵押物；年均研发投入约1000万元，南极磷虾系列新产品研发存在持续性资金缺口。威海银行的解法，是跳出看实物、看资产、看抵押物的“砖头”思维，转向把企业的科研实力、核心技术、研发投入作授信核心依据的“脑力”评估。

依托评价分析模型，威海银行把企业的研发投入（研发费用金额、增速、占营收比重、科技人员占比）、创新产出（发明专利量、年增长率、每百万元研发投入的专利产出）、研发及转化能力（技术合同成交额）等科研指标纳入授信量化评价体系——这些科研指标在评分中的权重超过了一半，与传统银行看重经营流水和抵押物不同，它们被作为授信评估的核心依据。

1000万元“科研贷”就这样批了下来。还款方式灵活——等额本金、等额本息或按月付息、任意本金计划均可选择，有效匹配了海洋生物医药“高投入、长周期”的研发节奏。

“过去银行审批贷款，优先看企业赚不赚钱、有没有抵押物。现在我们做了颠覆性调整，科研指标在授信评分中占比过半，成为核心审批依据。”威海银行科技金融部总经理王晶说。在他看来，这套可量化的授信方案，有效破解了轻资产海洋科创企业的融资瓶颈，具备很强的行业复制性。

不过银行方面也坦言，这一模式的推广瓶颈在于知识产权变现难——专利、软著具备极强的行业专属性和时效性，绝大多数专利仅适配企业自身生产线，脱离原企业后商业价值大幅缩水，难以像房产、设备形成稳定公允估值。也正因如此，敢于率先破题的银行，才更显稀缺。

护航产融：把风险防控挺在创新最前面

所有金融创新的落地，都离不开专业、精准、审慎的风险管控。海工装备制造、蓝碳质押、生态GEP质押——这些新业态、新模式，对银行的风控体系提出了更高的要求。

海工装备是山东海洋经济的支柱之一。威海银行依托青岛海工装备产业集群优势，将金融服务从传统生产制造延伸至研发设计、核心零部件配套、智能生产线升级、成果转化应用等高端环节，累计为区域重点海工装备企业提供信贷支持近2亿元。但海工装备企业的特点是“重资产、长周期、强周期”——造一条船动辄几年，回款慢，风险高。

针对海工装备企业，威海银行在授信审批时重点看三方面内容：订单有没有锁定、船东有没有实力、企业有没有技术。在此基础上，依托在手订单发放订单融资，以确定的订单回款缓释行业周期风险。对于海工装备领域的“专精特新”企业，授信政策还有专项倾斜。同时，威海银行还专门成立了涉海金融专项专班，建立常态化产业调研与企业走访机制，通过动态管理的“白名单”机制实现企业需求精准识别、金融方案精准定制。

“创新不是盲目试水，每一笔首单业务、每一项创新产品，都经过全维度风险研判。我们既要敢放贷、愿放贷，更要会放贷、稳放贷。”威海银行授信审批部专业审批人于高飞说。

而针对蓝碳、GEP等生态质押贷款，风控逻辑从“看当下抵押物价值”转变为“看未来现金流稳定性”。审批过程中，银行重点核查海域权属是否清晰、生态核算数据是否合规，并通过差异化质押率和压力测试——针对碳价波动、自然灾害等风险动态调整授信额度，同时以回款专户监管、实控人担保等方式闭环控险。

对海洋产业和新型质押模式，银行搭建了一套专属差异化风控体系，精准适配不同细分产业：海洋运输主体依托船舶资产匹配中长期融资；海洋渔业配套季节性流动资金贷款，鼓励叠加碳汇及GEP收益权质押增信；海洋装备制造企业基于在手订单开展订单融资。

在供应链的末端，小微企业的融资往往更难。威海银行的做法是“链信”——把核心企业的信用，通过电子债权凭证的形式传导给上游供应商。核心企业确认了这笔应付账款，供应商就可以凭此拿到纯信用贷款。海洋生物医药产业链上，一家藻业集团的上游配套供应商，就通过威海银行“绿药e链”产品拿到了1900万元信贷资金。

而在供应链之外，银行也主动深入县域，将金融服务送到最需要的地方。在中国人民银行滨州市分行与滨州市海洋发展和渔业局的指导下，威海银行滨州分行成功向无棣正海贝壳堤岛旅游有限公司发放1000万元贷款。这是滨州市首笔“蓝色金融+生物多样性+可持续发展挂钩+涉农转型”多元融合贷款。该企业深耕海洋牧场生态养殖和滨海生态旅游业务，是滨州市海洋渔业绿色转型的标杆企业。银行围绕生物多样性保护、可持续发展及涉农经营等特点，定制了专属服务方案。贷款利率与企业降碳成效挂钩，达标即可享受利率优惠。

从生态修复到科创研发，从产业链龙头到末梢小微——威海银行正在做的，归根结底是一件事：以金融之力实现碧海有价、资源可贷、生态可护、产业可兴，以蓝绿金融活水浇灌海洋强省沃土！

（大众新闻·山东国资记者 梁晴）