枣庄首创活体资产“抵押+质押”融资模式 ——一头牛释放“两种价值”，数字金融破解肉牛融资难

近日，枣庄首创的肉牛活体“动产抵押+预期收益权质押”双轮驱动融资模式成功落地。在中国人民银行枣庄市分行指导下，日照银行枣庄分行为山东良安牧歌农牧科技有限公司发放肉牛产业专项贷款680万元，探索形成“活体实物静态抵押+预期收益动态质押”的活体农业资产融资新路径。

此次创新解决了肉牛养殖企业的融资需求，更重要的是通过数字化手段，让过去难以进入金融体系的农业生产经营过程和价值得到有效表达，实现从“看得见的牛”到“看得见的经营状态和价值”的转变，为全国数字金融赋能特色畜禽产业、助力乡村全面振兴提供标杆性实践范例。

肉牛养殖是枣庄特色农业产业，也是带动农户增收、促进乡村产业发展的重要产业。但长期以来，肉牛产业融资一直面临一些现实困难。一方面，活体畜禽属于特殊农业资产，与一般固定资产不同，具有生长变化、价值波动、移动管理等特点，传统抵押方式难以全面反映其价值。另一方面，养殖企业的发展不仅依靠现有存栏资产，还需要持续投入饲草、设备、繁育扩张等资金，而未来经营收益往往难以提前转化为融资能力。银行能够看到“现在有多少头牛”，但难以全面判断“这些牛未来能够产生多少价值”。

针对这一问题，枣庄探索通过数字化方式，将肉牛实物价值和经营收益价值分别表达、分别利用，形成“抵押+质押”双轮驱动融资模式。本次业务创新实现存栏资产完全拆分、独立授信、互不交叉的精细化融资运作。以该公司600头存栏肉牛为基础，根据不同价值属性进行分类融资。其中，400头肉牛作为独立资产单元办理活体动产抵押贷款450万元，以实物资产保障企业基础融资需求。另外200头独立存栏肉牛开展数字化预期收益权质押贷款230万元，将对应养殖经营收益进行数字化确认、登记和锁定，实现未来经营价值向融资能力转化。两类融资资产边界清晰，相互独立，不重复使用。通过这种方式，实现实物资产解决基础融资，经营收益拓展融资空间，形成“抵押托底、质押赋能”双轮驱动模式。

农业融资难，其中一个重要原因是经营过程难以被金融机构持续了解。过去，银行了解养殖情况，更多依靠现场查看、人工盘点和纸质记录。但肉牛养殖过程中，数量、生长状态、养殖周期、销售计划都在不断变化，传统方式难以形成连续、动态的信息记录。依托全国数字化农村产权运行服务平台“农农e链”，通过数字化手段，将养殖主体、资产状态、经营过程和收益形成情况连接起来，为金融机构开展精准授信和风险管理提供更加有效的依据。

此次肉牛活体资产“双轮驱动”融资模式落地，是政银企协同推动数字金融服务农业产业的一次创新实践。该模式依托“农农e链”数字化平台，技术体系完备、风控逻辑严密、业务流程标准，无需重复搭建系统、重构风控体系，可快速复制推广至生猪、肉羊等规模化畜禽养殖领域，形成“抵押托底、质押赋能”的标准化、模块化、风险可控的涉农融资通用方案。

据悉，本次投放的680万元信贷资金将专项用于优质牛犊引进、饲草储备升级、智能养殖设备迭代，助力企业提升养殖标准化、智能化水平。同时依托企业“龙头企业+农户”联农带农模式，带动周边农户稳岗增收，推动区域肉牛全产业链提质增效，构建“金融赋能产业、产业富民兴村”的良性发展格局。

下一步，在中国人民银行枣庄市分行指导下，日照银行枣庄分行将持续深化与“农农e链”平台协同共建，系统总结肉牛数字化独立质押、组合融资试点经验，持续优化业务流程、风控体系和服务标准。全域推广活体资产“分批次、模块化、独立化”数字化质押服务，持续拓展活体畜禽、农业设施、农村产权等数字金融应用场景，丰富涉农数字金融产品矩阵，通过数字化手段，让更多农业资产能够被看见、被确认、被利用，让金融活水更加精准流向乡村产业发展一线，为乡村全面振兴注入新动力。

（来源：农村大众报 三农金融   通讯员 秦启飞 李为杰）