一边“三停”持续推进中，一边密集上线AI权益，三年少了1.2亿张…… 信用卡行业正在深度转型破局

近来，信用卡行业持续转型破局，收缩与进攻同步上演。伴随着规模的收缩与不良率攀升，银行信用卡业务的渠道整合、策略调整加速推进中。一方面，银行关停信用卡中心、关停信用卡独立App、停发联名信用卡外加调整权益，另一方面绑定Token权益密集“发新卡”。

Token嵌入权益能否让信用卡“改命”？信用卡业务的调整转型会走向何方？

发卡量>>>

已连续14个季度下降，3年多消失1.2亿张

近日，中国人民银行发布的《2026年第一季度支付体系运行总体情况》显示，截至一季度末，全国共有信用卡和借贷合一卡6.87亿张。这一数量较2022年第三季度8.07亿张的峰值减少约1.2亿张。据悉，这已是信用卡发卡量连续第14个季度下降，规模已退回至2018年的水平。

贷款余额同样不容乐观。数据显示,2025年共有30家上市银行披露信用卡透支余额，合计约7.39万亿元，同比下降约5.7%。其中，江苏银行、北京银行、长沙银行、瑞丰银行2025年信用卡透支余额降幅分别达到23.66%、22.18%、17.40%、33.97%。国有大行也未能幸免。建设银行曾是全国首家信用卡贷款余额突破万亿元的银行,2025年虽守住万亿元门槛，但余额同比减少568亿元，降幅达5.6%。中国银行的信用卡贷款规模也从2024年的5934亿元降至4860亿元，降幅超过18%。

资产质量同步承压。据企业预警通，2025年，15家上市银行披露了信用卡不良率，超10家同比上升。其中，兰州银行、郑州银行分别较2024年末上升101个基点、21个基点，分别达到2.8%、2.76%。截至2025年末，东莞农商银行信用卡不良率达11.03%，较2024年末上升501个基点。

另据梳理，今年以来，已有127则信用卡不良贷款批量转让招商公告在银登中心挂牌，合计债权金额超过550亿元。挂牌机构多是股份行，挂牌转让的债权金额合计约434亿元，占比接近八成。

信用卡一再“缩水”。这是否意味着行业的衰退？苏商银行特约研究员武泽伟在接受媒体采访时表示，这一轮发卡量的下降，反映了居民消费信贷需求从超前消费转向理性负债，同时也源于银行主动压降高风险共债客群规模。在他看来，发卡量的失速恰恰是风险出清与客群结构优化的积极信号。

另有分析人士表示，当前发卡量的收缩是市场饱和、监管清退睡眠卡、移动支付分流及风控收紧等多重因素叠加的结果，也意味着行业已从“跑马圈地”转向存量深耕。

全面减负>>>

信用卡中心关停瘦身，联名卡停发权益缩水

发卡量收缩与不良率攀升的双重压力下，各银行开始全面梳理信用卡的渠道端和产品线，力求减负。

7月10日，广东金融监管局发布批复，同意广州银行信用卡中心终止营业，并注销其专营机构金融许可证。根据广州银行同步发布的公告，该行原独立专营的信用卡中心将转型为信用卡部，原有各项业务、债权债务、合同权利义务等均由新部门统一负责。Wind数据显示,2025年至今，全国已有超70家信用卡分中心关停，但广州银行是全国首家获批终止营业的总行信用卡中心。数据显示,2025年全年共有65家信用卡分中心获批关停，超过2020至2024年5年总和。苏商银行特约研究员付一夫在接受媒体采访时表示，将独立信用卡中心调整为总行内设信用卡部，是信用卡行业进入存量阶段后，区域性城商行经营调整的必然趋势。

与此同时，信用卡App也在关停整合瘦身。近日，上海银行发布公告称，旗下信用卡业务App“上银美好生活”将于2026年11月30日24时起停止服务，相关功能全面迁移至“上海银行”App。此前，5月13日，中国银行宣布，旗下运营十余年的独立信用卡App“缤纷生活”将于2026年6月30日全面停止服务，相关功能及服务已全面迁移至“中国银行”App。记者注意到，近一年多来，已有中国银行、邮储银行、渤海银行、江西银行、北京农商行、上海农商行等多家银行宣布关停或将信用卡App功能并入主App。

砍掉主题卡种是近来银行调整信用卡业务的另一普遍举措。近期，多家银行接连发布公告，宣布停止发行联名卡等部分信用卡产品。

7月29日，民生银行发布《关于民生飞常准联名信用卡停发的公告》称，因合作即将到期,2026年9月17日（含）起，停止新增发行“民生飞常准联名信用卡”。

此前，邮储银行已发布产品调整公告，停止“青春主题信版)”的新卡发行工作。自2026年9月1日24时起，中信银行也将停止“中信银行中国联合航空联名信用卡”在所有渠道的申请、补卡、换卡及到期续卡业务。

除停发相关信用卡外，记者注意到，自2026年以来，多家银行继续缩减信用卡各类用卡福利，过去靠高端权益吸引用户办卡的模式，正在快速降温。

国有大行方面，交通银行公告称，于2026年6月29日（含）起不再提供悦享权益购买服务；中国银行白金卡等级信用卡年费减免由12笔消费免年费上升为12笔消费叠加年消费5000元的双重门槛，多款高端卡年费上调至3600元/年；农业银行部分卡取消无限次自营机场贵宾厅，改为每年6次，部分卡还暂停积分兑换航空里程。

股份制银行方面，中信银行调整国泰航空、亚洲万里通联名卡部分权益，近期将取消“里数兑换租车服务9折优惠”“延续里数有效期及购买里数8折优惠”两大核心里程权益；广发银行、浦发银行等也上调积分兑换门槛，里程、实物兑换价值明显下降。

新风向>>>

银行试水AI权益信用卡，提升年轻客群的粘性

进入6月，为求突破，各大银行纷纷联动银联、头部AI科技机构推出全新AI主题信用卡。信用卡的权益也从吃穿住用行等方面切换成Token。

6月12日，招商银行率先打响将Token纳入信用卡权益的“第一枪”。根据招商银行信息，该行推出的运通工程师信用卡新户首次参与活动达标后，即可获赠MiniMax平台的AI　Plan,至高可享每月18亿Token　M3用量。7月10日，浦发银行联合中国银联、阿里云发布“科技菁英信版”)；7月18日，光大银行宣布依托中国银联Token　Plan平台，发布光大福卡Token权益升级计划。此外，平安银行在2026世界人工智能大会(WAIC)期间推出了平安悦享白金卡AI生活版，新用户消费达标可解锁百度智能云、阿里云、腾讯云等AI企业的Token权益包或会员资格。

除了股份行，国有大行也争相入局。比如，农业银行官宣与月之暗面旗下AI智能助手Kimi联名，推出运通Kimi联名信用卡，持卡人可将日常消费转化为AI算力额度，还可以用消费积分八折兑换Kimi会员权益，并有机会参与AI行业闭门沙龙等活动。中国银行携手中国银联推出“长城BOC-AI信用卡”，创新推出“信用卡+人工智能”的权益模式。

对于信用卡密集引入AI权益的现象，苏商银行特约研究员薛洪言接受媒体采访时表示，这种对个人数字生活和创作活动的直接支持，在功能依赖和情感连接上都增强了客户与银行的紧密度，有助于提升年轻客群的粘性。这是一次重要尝试，其长期价值取决于后续生态能否持续建设。如果Token的使用场景能够不断拓宽，有望发展成一种新的客户价值经营模式；反之，如果体验停留在浅层，也可能逐渐失去吸引力。

未来趋势>>>

存量持卡用户的激活盘活，是存量时代业务经营的关键

未来，信用卡发卡量会继续收缩吗？信用卡的竞争要点在哪里？当前的各种转型探索会扭转态势吗?

“从中长期看，我们判断行业卡片总量将维持温和出清态势，新增发卡会持续向优质分层客群集中，银行会持续收缩低效睡眠卡授信；行业竞争重心会全面转移至数字化运营、差异化场景权益与全域风控体系建设，业务盈利逻辑将从发卡规模收益转向单客全生命周期综合价值挖掘。”博通咨询金融行业首席分析师王蓬博认为，能够完成数字化改造、搭建专属特色服务生态的银行会持续拉开同业差距，不具备精细化运营能力的中小银行信用卡业务会逐步整合收缩。

对于不少银行面对困局采取的关停低效网点等措施，他表示，降费只是权宜之计，真正的出路，在于商业模式的重构。王蓬博建议，银行应将经营重心从发卡量转向活卡率和单卡贡献，提升存量用户的活跃度和交易频次。一方面推进场景化布局，深耕本地生活、电商等场景，打造差异化信用卡产品与专属权益，提升用户黏性；另一方面银行应深化数字化转型升级，优化线上申卡、用卡、还款全流程体验，依托大数据搭建智能风控体系，精准把控信贷风险，降低不良率。同时大力拓展信用卡分期等衍生业务，丰富盈利渠道，提升单客收益水平。

在资深信用卡业务研究人士董峥看来，存量持卡用户的激活盘活，是存量时代业务经营的关键。与其耗费大量成本争抢外部新用户，不如深耕自有存量客户、做好用户服务。

武泽伟在采访中表示，未来信用卡的发展重心将从卡量竞争转向账户深度经营与场景生态融合。“竞争焦点不再是开卡礼或免年费，而是基于用户全生命周期价值的利润创造能力。”具体包括智能风控下的动态定价、无感支付下的实时授信，以及与非金融消费场景的刚性绑定。他特别强调，银行需将信用卡定位为连接零售与消费的枢纽，而非独立产品线,“方能在存量时代构建可持续的盈利模式”。 

（大众新闻·半岛新闻记者 文鸿飞）