“千亿财险龙头”怎么了？中国大地保险盈利能力正快速被削弱，今年已有21家分支机构领罚单

2025年末总资产规模首次突破1000亿元大关的中国大地财产保险股份有限公司(以下简称“中国大地保险”),近来罚单密集落地,仅8月17日、18日两天就有3家分支机构被处罚。据不完全统计,年内中国大地保险已有21家分支机构领罚。合规水平待提升的同时,一季度则呈现营收和净利润双降态势。

年内21家分支机构被罚

违规返佣等是“重灾区”

据国家金融监督管理总局披露的行政处罚信息,8月18日,中国大地保险安顺中心支公司因财务业务数据不真实、给予或承诺给予合同约定以外其他利益,被罚款22万元；时任该支公司副总经理(主持工作)黄培松,被警告并罚款5万元。8月17日,中国大地保险文山中心支公司、麻栗坡支公司同时领罚。两分支机构合计被罚56万元,违规事由为未按规定使用经批准或者备案的保险费率、编制虚假财务资料。相关责任人杨云、倪贵珏、王鑫同时被警告并合计罚款11万元。

据不完全统计,年内其已有21家分支机构被处罚。据中国大地保险官网披露的2026年第1季度偿付能力报告,今年一季度,其共有宁夏分公司、滨州中心支公司等9个分支机构被“双罚”,其中机构合计被罚142.3万元,15名相关责任人合计被罚70.4万元。

进入二季度后,中国大地保险的罚单依然密集落地,除了4月份,其每个月都有多个分支机构被处罚通报。具体来看,5月,铜陵中心支公司和普洱中心支公司被罚；6月,泰州中心支公司和龙岩中心支公司被罚；7月份,葫芦岛中心支公司、乌鲁木齐中心支公司、揭阳中心支公司、伊宁支公司和伊犁中心支公司被罚。8月份截至8月24日,3家分支机构被罚。

中国大地保险的合规漏洞由来已久。据中国大地保险披露的偿付能力报告,2025年全年,包含总公司在内,其共有42家机构被罚,合计被罚1320.8万元。记者注意到,山东分公司在2025年第二季度被“双罚”。山东分公司因未按照规定使用经备案的保险条款,给予保险合同约定以外的利益,委托未取得合法资格的机构从事保险销售活动,委托医护人员销售健康保险产品,被罚款52万元,同时3名责任人被警告并分别被罚款2万元、2万元、4万元。2025年第三季度,中国大地保险总公司则被开出近年来最重磅的一张罚单。公开的处罚信息显示,因未按规定使用经批准或备案的保险条款费率、给予投保人合同外利益、财务业务数据不准确等问题,中国大地保险被警告并罚款473万元,江西分公司另被罚款20万元,19名责任人被警告并罚款共计115万元。

记者梳理发现,中国大地保险年内分支机构违规行为主要集中在三大类:一是财务数据造假、套取费用,导致业务财务数据失真；二是违规返利,向投保人提供保险合同约定外的额外利益,属于保险销售常见违规行为；三是业务操作不规范,包括违规使用保险条款、诱导投保人不如实告知、合作无资质销售机构等。

去年收到投诉3.72万件

捆绑搭售、理赔难等是焦点

频因违法违规被处罚通报外,中国大地保险还常因消费者权益保护不力被投诉。2025年财报显示,中国大地保险共收到各渠道来源保险消费投诉3.72万件。从投诉所涉环节看,承保投诉占比27%,理赔投诉占比65%,其他投诉占比8%。从投诉所涉业务类别看,车险投诉占比73%,非车险投诉占比27%。

8月24日,记者登录黑猫投诉平台发现,共有2770条投诉涉及中国大地保险,退保难、理赔难、捆绑搭售等是被投诉的焦点。

8月19日,一车主投诉称,给车辆购买了大地车险,车损保额75466.4元,由于8月10日涉水行驶,拉到维修店报价维修要6万多元,但当地定损人员告知核损意见全损金额按照48000元赔付。

8月17日,一投诉人称,其贷款本金22.3万元,被要求必须购买大地保险三年期保险,否则不予放款。银行月供8590.85元,保险2007元,三年保费72252元。其认为该行为属于强制搭售保险,变相抬高贷款利率。

利润降幅远超收入降幅

综合成本率逼近临界线

梳理发现,中国大地保险在经历了2022年的巨额亏损后,2023~2025年实现了连续三年盈利,但2026年一季度业绩出现下滑。根据其披露的2026年一季度偿付能力报告,报告期内,实现保险业务收入163.75亿元,较2025年同期的163.75亿元下降0.37%；实现净利润4.48亿元,较2025年同期的6.14亿元下27.04%。

业内人士表示,利润降幅远超收入降幅,说明其承保端的盈利能力正在快速被削弱。而中国大地保险的综合成本率由2025年一季度的98.58%,上升至2026年一季度的99.45%,逼近100%的承保盈亏临界线。其中,综合费用率由26.51%升至26.92%,综合赔付率由72.07%升至72.52%。与此同时,其偿付能力充足率也出现了下降。2025年末,其综合偿付能力充足率为278%,核心偿付能力充足率为249%。截至2026年一季度末,其综合偿付能力充足率为277%,核心偿付能力充足率为247%。

《保险公司偿付能力监管规则第18号:偿付能力报告》第七十六条规定,季度快报应当在每季度结束后12日内报送,季度报告应当在每季度结束后25日内报送,未按时披露企业需依法说明原因。近期,险企2026年第二季度偿付能力报告进入尾声。截至8月17日,已有134家保险公司披露2026年第二季度偿付能力报告。8月24日,记者登录中国大地保险官网查询发现,目前公司最新一期偿付能力报告停留在2026年一季度,未对外公布延期披露公告。

记者查阅相关信息后发现,中国大地保险2025年第二季度偿付能力报告为2025年8月29日披露,2024年、2023年的第二季度偿付能力报告则都于当年8月30日披露。 

（大众新闻·半岛新闻记者 文鸿飞）