营收净利双增的南京银行，面临隐性考验

近日，南京银行披露2026年半年度报告。作为头部城商行之一，南京银行上半年营收、净利润均保持正向增长，但双增背后也暴露出收入结构分化、部分行业信用风险抬头等多重隐性考验。

从整体成绩单来看，南京银行上半年经营基本面具备韧性。报告期实现营业收入315.96亿元，同比上涨10.94%；归属于母公司股东净利润136.50亿元，同比增长8.17%，继续保持百亿级净利润体量。

截至6月末，全行资产总额突破3.24万亿元，较上年末增长7.13%；存款、贷款规模同步扩张，存款总额1.83万亿元，贷款规模达到1.57万亿元；对公贷款成为扩表主要驱动力，对公贷款余额1.22万亿元，同比增幅12.33%，重点布局绿色金融、科技金融等赛道。

值得注意的是，上半年，南京银行利息净收入迎来大幅增长，当期利息净收入219.35亿元，同比大增40.19%，在总营收当中占比接近七成。同时，资产质量底线尚稳，期末不良贷款率0.82%，较上年末微降0.01个百分点，拨备覆盖率306.11%，远高于监管要求。

但也要看到，光鲜的盈利数据之下，亦显现出值得关注的信号，最突出的就是营收结构此消彼长现象加剧。与利息净收入高增形成反差，上半年非利息净收入仅96.61亿元，同比减少31.73亿元，同比下滑24.73%，营收占比由去年同期的45.06%降至30.58%。

从数据来看，投资业务是非息收入下滑的关键变量。上半年南京银行投资收益57.57亿元，同比下降近三成。其中，交易性金融资产、其他债权投资收益大幅缩水，尽管债权投资收益几乎实现翻倍增长，仍不足以对冲整体下滑压力。

对此，在日前举行的业绩说明会上，南京银行副行长、董事会秘书江志纯表示，未来将围绕中收业务、金融市场业务等恢复非息收入合理均衡增长。

净息差的走势同样引发市场关注。上半年，南京银行净息差为1.79%，比年初下降了0.03个百分点。虽然这一数据依旧明显高于城商行行业1.40%的二季度均值，但在行业出现环比回暖的同时，南京银行净息差却延续下行趋势。

国家金融监督管理总局数据

业绩说明会上，管理层判断，全年净息差有望随市场变化呈现边际改善，总体企稳。然而，后续效果仍有待市场验证。

资产质量层面，对公贷款整体不良率保持在0.64%低位，但部分行业不良率正悄然抬头。其中，教育行业不良率高达12.51%；建筑业不良率抬升2.23个百分点至3.12%；信息传输软件行业不良率也小幅走高；房地产行业在贷款规模压降的前提下，不良贷款规模不降反增，为2.37%。

“2026年，公司积极做好城市房地产融资协调机制项目对接，按照‘合规经营、防范风险、优选项目、全过程管理’的总体要求，稳妥开展房地产行业授信业务，坚持以现金流与期限相匹配的项目融资为主，强化业务风险管控。”南京银行表示。

对这家百亿净利城商行而言，下半年尚有多重命题待解。半年报在展现周期之下城商行经营实力的同时，也把转型的现实考题摆在面前。

(大众新闻·海报新闻记者 赵恩 报道)