海量财经丨证监会四份罚单直指同一根源：编造、传播虚假信息

9月11日，证监会集中公布多份行政处罚决定书。四名被处罚当事人均被认定存在编造或传播虚假信息的违法行为，且均无违法所得。记者梳理发现，相关案件的起因与一则关于“税率调整”的“小作文”有关。

2025年12月16日，一条关于税率调整的信息在微信群中被发布。发布者宗建树是一名证券从业人员，他未履行必要的注意义务，在未曾考量及核实相关信息真实性的情况下编造、传播虚假信息，导致虚假信息在互联网平台广泛传播，扰乱证券市场。

处罚决定书显示，宗建树作为证券从业人员，未履行必要的注意义务，在未考量、核实相关信息真实性的情况下编造、传播虚假信息，导致相关信息在互联网平台广泛传播，扰乱证券市场。其在相关行为中没有违法所得。

同时，证监会认定宗建树的违法行为情节严重，依据《中华人民共和国证券法》第二百二十一条及《证券市场禁入规定》的相关规定，对其采取5年市场禁入措施。

禁入期间，宗建树除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。

除宗建树外，另一名证券从业人员马星瑞同日也在微信群内看到涉及税率调整的信息，并于当日将该信息原文转发至其他微信群。其在相关行为中没有违法所得。

证监会认定，马星瑞的行为违反证券法第五十六条第一款的规定，构成证券法第一百九十三条第一款所述编造、传播虚假信息行为。依据证券法第一百九十三条第一款的规定，证监会决定对其处以30万元罚款。

今年2月2日，卢润凯通过某App生成一篇含有税率调整内容的文章，使用本人账号全文发布。其在相关行为中没有违法所得。

卢润凯一案举行了听证会。其提出主观过错程度低、传播行为主动性和影响力有限、主动消除危害后果以及量罚过重等申辩意见，请求从轻、减轻或免于处罚。

经复核，证监会认为，卢润凯的行为扰乱证券市场秩序，构成编造、传播虚假信息行为，并综合考量其申辩意见，部分采纳相关申辩意见。最终，证监会依据证券法第一百九十三条第一款的规定，对卢润凯处以20万元罚款。

今年2月3日，拥有超过百万粉丝的财经博主陈广华在其自媒体账号上发布了含有相同税率调整内容的信息。决定书显示，该账号粉丝数量超过103万人，认证为“投资达人、财经博主”，具有一定互联网传播影响力。

证监会认定，其在相关行为中没有违法所得。陈广华的行为同样违反证券法第五十六条第一款的规定，构成证券法第一百九十三条第一款所述编造、传播虚假信息行为。依据证券法第一百九十三条第一款的规定，证监会决定对其处以20万元罚款。

(大众新闻·海报新闻首席记者 周凌峰 报道)