鑫闻界｜理财不拼“节日特供”，银行改打降费稳客牌

刚刚过去的“双节”假期，国内银行理财市场呈现出与往年截然不同的营销格局。据行业公开数据，曾经火爆的节日专属理财产品大幅收缩，告别“节日冲高、收益内卷”的传统模式，取而代之的是常态化降费让利，低波稳健产品布局以及存量客户精细化运营，中小银行则依托存款端限时营销差异化稳存，行业财富管理转型态势愈发清晰。

节日限定理财大幅退场

每逢“双节”等重要节假日，银行推出收益率更具优势的专属理财产品，冲刺阶段性规模，曾是理财行业延续多年的固定营销模式。但据公开数据，今年双节理财市场并未出现专属产品集中上新、收益加码推广的现象，节日营销氛围大幅降温。

记者通过中国理财网官方平台，以“中秋”“国庆”为核心关键词对全市场在售理财产品进行检索核查，结果显示，目前市场名称标注节日主题的理财产品仅6只。对比过往多年节日理财“上线即售罄、多款新品扎堆”的火热场景，今年节日限定理财供给量、市场热度均出现断崖式回落。

相关情况在线下得到证实，某大行理财经理表示，现阶段网点面向客户主推的产品，均为日常常态化发售的开放式现金管理类、短期定开型理财，产品收益水平、运作规则与平日保持一致，无节日专属溢价优势。

业内认为，节日专属理财逐步退出市场，是理财行业净值化转型的必然结果。资管新规全面落地后，理财产品彻底打破刚性兑付，业绩比较基准仅为参考数值，不再代表实际收益，节日产品赖以吸引投资者的“高收益”噱头彻底失去制度支撑。与此同时，银行经营理念发生根本性转变，摒弃了以往依靠短期爆款产品冲规模、抢流量的粗放模式，转而聚焦客户存量资金盘活、到期资金承接，通过常态化优质产品和精细化服务提升客户黏性。

理财降费常态化落地

摒弃节日收益内卷的同时，理财行业将营销重心全面转向费率让利，降费惠民成为2026年双节理财市场最显著的特征之一。据同花顺iFinD数据显示，截至9月底，年内全市场理财公司累计发布费率优惠公告超3000条，覆盖招银理财、光大理财等十余家主流理财子公司，双节前夕费率优化公告发布密度，显著高于今年前8个月平均水平，降费已然从阶段性活动转变为行业常态化动作。

从具体落地举措来看，头部理财公司让利力度持续加大。其中，招银理财对旗下多只固收类主力产品下调固定管理费，部分产品年度管理费降至0.05%，多款产品推出阶段性零费率优惠；光大理财优化产品收费结构，将部分存续产品销售服务费由0.3%/年下调至0.15%/年，直接降低投资者持有成本。

值得注意的是，费率优惠不能完全等同于产品性价比提升，更不意味着收益增加。投资者选购理财产品时，切勿单一依赖费率优惠做决策，需结合自身资金闲置周期、风险承受能力，综合考量产品运作风格、历史净值波动、底层资产配置等核心指标，避免盲目跟风配置。

中小银行限时揽储补负债短板

与理财端营销策略调整相呼应，银行业负债端竞争呈现明显分化。记者梳理全国多地中小银行官方公告发现，为对冲节假日资金流动、季末考核压力，多家农商行、民营银行延续节日限时揽储策略，推出专属定期存款产品，利率较日常挂牌利率有所上浮。

具体来看，四会农商行于9月30日上线国庆专属定期存款产品，1年期存款利率1.65%，3年期利率1.75%；阳江农商行推出的“悦农e存”执行阶梯计息模式，10万元起存的3年期定期存款利率可达1.8%；江西裕民银行“惠裕存”3年期存款年化利率1.9%，较该行常规挂牌利率上浮10个基点。上述产品均为节日限时发售，仅针对节假日资金留存场景推出。

针对中小银行节日揽储现象，业内认为，该类操作是中小银行差异化竞争的常规手段，并非市场利率反转的信号。相较于大型银行，中小银行品牌影响力弱、线上获客渠道狭窄，核心存款稳定性不足，每逢季末、节假日资金波动压力较大。通过限时利率上浮的存款产品，能够有效锁定居民闲置资金、稳固核心负债，属于阶段性补短板的营销举措，不会改变当前存款利率中长期稳步下行的行业大趋势。

大众新闻·齐鲁壹点记者 黄寿赓