今年已四次被监管采取措施！财通证券违规问题覆盖四大业务条线，青岛分公司及时任负责人被警示

8月28日晚间，财通证券披露的2026年半年度报告（以下简称“报告”）显示，上半年其经营业绩创上市以来历史同期新高。业绩亮眼的同时，其也宣称“公司坚守合规稳健经营底线，构建‘横向到边、纵向到底’的大监督体系”“常态化开展合规宣教与作风建设，筑牢全员合规风控意识”。但记者注意到，10月9日，青岛分公司以及时任负责人逄翔飞双双因违规被警示。今年以来，财通证券已因债券承销及受托管理、经纪业务和自营业务等问题被监管部门采取监管措施4次。

处罚落地

财通证券青岛分公司收警示函

10月9日，证监会青岛监管局公布了《关于对财通证券股份有限公司青岛分公司、逄翔飞采取出具警示函措施的决定》和《关于对张玉波采取出具警示函措施的决定》。经查，财通证券青岛分公司存在以下问题：

一、将部分客户证券交易佣金返还给利益相关方。

二、投资者账户实名制管理不到位，异常交易等预警处理不到位。

三、投资者适当性管理不到位。

上述相关问题反映出青岛分公司内部控制不完善，合规管理不到位，违反了《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三条、第六条第四项的规定。

为此，青岛证监局决定对该公司出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案；逄翔飞作为时任负责人，对上述问题负有责任，被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案；张玉波在财通证券青岛分公司任职期间，直接或指使他人将客户交易佣金返还给利益相关方，被出具警示函，并记入证券期货市场诚信档案。

业内人士分析表示，返佣、实名制、适当性，这三项都是证券经纪业务的底线要求，同时踩线，说明分支机构的内控机制形同虚设。

问题回复

青岛分公司没有权力接受采访

爱企查显示，财通证券青岛分公司成立于2010年9月25日，注册地位于山东省青岛市崂山区海尔路182-8号半岛传媒大厦20层，法定代表人为孙伟。

此次财通证券青岛分公司被采取行政监管措施所涉的三项违法违规事实发生在何时？当前，其采取的针对性的排查和整改措施是怎样的？未来，对于合规经营、合规建设又会采取什么措施呢？带着上述投资者和读者均关切的问题，10月16日，记者电话联系了财通证券青岛分公司。接线人员表示，他们正在开会，但帮忙记录了上述采访问题，并表示当天会有专门的工作人员联系记者。但直到10月19日上午8：30，没有任何财通证券青岛分公司的工作人员联系记者。

10月19日上午8:46，记者再次电话联系了青岛证券青岛分公司，接线人员表示，“已转告相应的负责合规的同事，但青岛分公司没有权力接受采访。证监会网站上发布的就是全部内容了。”

违规多发

年内四度被采取监管措施

财通证券股份有限公司官网显示，其是一家总部在杭州的特色型综合型证券控股集团。公司前身为创立于1993年的浙江财政证券公司，2017年10月在上交所挂牌上市，为浙江唯一省直属券商。旗下设财通证券资产管理有限公司、浙江财通资本投资有限公司、财通创新投资有限公司、财通证券（香港）有限公司、永安期货股份有限公司和财通基金管理有限公司6家控（参）股子公司。

记者注意到，此次是今年以来财通证券第四次因违法违规被监管部门采取监管措施。

8月7日，财通证券因经纪业务在内部制度建设、账户监测预警处理、权限管理等方面存在不足，自营业务在部门及岗位职能独立、交易指令审核、询价活动监测、合规人员派驻、稽核工作等方面存在不足，被浙江证监局采取出具警示函的行政监督管理措施。

2月13日，财通证券因存在三项问题被证监会采取出具警示函的行政监管措施。具体如下：一是债券内控机制执行不到位，个别项目内核制衡性不足，质控内核意见跟踪落实不到位；二是承销尽调不规范，个别项目对影响发行人偿债能力的财务会计信息等重大事项核查不充分；三是受托管理履职尽责不到位，个别项目未对存续期影响发行人偿债能力事项进行充分关注，未能有效督促发行人履行信息披露义务。

彼时，财通证券回应媒体采访表示，公司高度重视监管意见，针对指出问题认真制定整改举措并有序完成整改，后续将持续加强债券业务内控机制建设，压实尽调规范性，强化受托管理履职，不断提升债券业务执业质量。

同日，浙江证监局还对证券经纪人周博个人出具了警示函。原因是其在财通证券股份有限公司金华八一南街证券营业部（原兰溪街证券营业部）从业期间，存在违规为客户融资活动提供中介或其他便利的行为。

分析人士表示，上述四次收到监管措施，所涉问题覆盖债券承销、经纪业务、自营投资、分支机构管理四大业务条线。从总部到青岛分公司，从机构到个人，罚单的密度和覆盖面，在中小券商中颇为突出。

而如果拉长时间线会发现，2025年，财通证券也曾因违规被监管多次触碰监管红线。

2025年2月17日，财通证券因未按规定履行客户身份识别义务、未按规定报送大额交易报告或可疑交易报告，被处以195万元罚款。这是自2025年1月1日新修订《反洗钱法》施行以来，证券行业收到的首单处罚，暴露了该公司未能建立起完善的风险防控体系。两名高管也受罚，时任合规部副总经理吴某霞被罚4万元，时任合规总监申某新被罚4.1万元。虽然申某新已经于2022年11月离任，转任总经理助理，但仍被追责。

2025年9月9日，浙江证监局对其出具警示函，并记入诚信档案。所涉三大问题为：未健全对境外子公司的风险管控机制、提名的境外子公司部分董事任职资格不合规、对境外子公司合规风控人员配备不到位。同时，财通证券总经理助理、财通证券（香港）时任董事长，钱斌对公司上述情形负有管理责任并被采取出具警示函的行政监管措施。

2025年10月13日，监管罚单再次“剑指”财通证券。因衍生品业务存在标的管理机制不健全，未对挂钩标的实施及时动态调整，投资者资质年度复核工作不到位，未对业务管理系统权限、密码实施有效管理，财通证券被浙江证监局采取责令改正的监管措施。

2025年11月6日，财通证券收到了来自上交所的书面警示。原因是，财通证券在为某发行人非公开发行公司债券的项目挂牌申请出具相关文件过程中，未能勤勉尽责，未对申报文件中募集资金用途等关键信息进行全面、有效核查，上述行为违反了诚实守信原则，影响了正常的证券审核监管秩序。

经营业绩

盈利高度依赖市场行情

屡次因违规被监管部门处罚通报的财通证券的业绩如何呢？8月28日晚间，财通证券发布的2026年半年报显示，2026年上半年，公司实现营业收入43.47亿元，同比上升46.90%；归母净利润19.00亿元，同比提升75.38%；净资产收益率（ROE）4.91%，同比增加1.97个百分点。截至2026年6月30日，公司总资产 1985.63亿元，较上年末增长23.02%；归母净资产394.57亿元，同比增长4.26%。经营业绩创上市以来历史同期新高。

但分析人士表示，财通证券2026年上半年的业绩高增，有一个结构性特征值得警惕：投资收益在营收中的占比达到48.0%，自营投资成为第一大收入来源。这意味着公司的盈利高度依赖市场行情，而非稳定的服务性收入。

在券业监管持续收紧、合规成为发展底线的当下，如何加强分支机构管理与业务风险控制，成为这家浙江省属上市券商需要面对的问题。

（大众新闻·半岛新闻记者 文鸿飞）