经导财评｜车主犯难，险企喊亏：新能源车险的账少了啥

临近续保，武汉新能源车主徐先生在比价平台上看到一行字：“14家保司未报出价格。”驾龄20多年的老司机，开油车时从没遇过这种事——那时候续保月，是业务员轮着打电话来找他。这不是保险公司集体摆烂。把这件事放回行业账本里看，它更像是风险定价机制在某个节点上的一次“硬着陆”。

行业数据显示，去年全行业承保新能源汽车4358万辆，同比增长40.1%，保费收入攀升至1900亿元，但行业整体承保亏损仍达56亿元。今年上半年，新能源商业车险签单保费约784亿元、同比增长18.5%，已结赔款却涨了31.9%，赔款增速是保费增速的1.7倍。

在这个背景下，2026年3月，新能源车险自主定价系数区间从0.6—1.4扩至0.55—1.45，同期车险系统与交管数据全国联网。保险公司拿到了更大的调价权和更全的数据，风控从承保端到理赔端同步收紧。

传统车险的逻辑是“从人”——你出不出险、违不违章，账单对应你个人。而现在的定价越来越“从车、从群”：某款车大部分跑网约车，风险集中，你买来当私家车通勤也被算进大盘；某城市同车型赔付率恶化，全城同款一起涨，哪怕你一次险没出。保险公司调整的不是你的系数，是你所在那个群体的系数。

这固然有其合理性，但代价是，个体责任被群体画像稀释了。一位连续三年零出险的车主，可能因为买了“高风险车型”而多付几百上千元。

所以，一个不公开、不解释、不可申诉的定价模型，会让车主失去改善自身风险定价的抓手。

要解开这个结，可以从两方面入手：

让风险可查。监管已提出探索建立保险车型风险分级制度。把低速碰撞试验结果、易损件价格、常见维修工时纳入分级并适度公开，让消费者在买车前就能看到“这款车的保险成本”，风险定价才能真正引导购车决策，而不是事后惊吓。

让维修变便宜。一体化压铸、电池包“以换代修”，是推高赔付的物理根源，需要从源头打破维修壁垒。

眼下，新能源车险正被模型重新定价，这没有错，但风险归风险，透明度归透明度——两者不能互相替代。

（大众新闻·经济导报记者 初磊）