AI阵营再遭抛售，红利股新高不断！A股何时企稳?

10月29日，市场低开低走，深成指跌近3%，双创指数均跌超4%。截至收盘，沪指跌0.82%，深成指跌2.92%，创业板指跌4.45%。沪深两市成交额1.56万亿元，较上一个交易日缩量720亿元。全市场超4700只个股下跌。

盘面上，行业方面，银行、煤炭相对强势，通信设备、光模块、PCB及半导体明显承压，商业航天局部活跃。

AI算力硬件是今日市场调整的核心方向。光模块、PCB及半导体产业链集体承压，天孚通信一度触及跌停，东山精密、沪电股份跌停，新易盛、中际旭创、工业富联、长飞光纤、生益科技、深南电路、兆易创新、源杰科技、胜宏科技等集体下杀，佰维存储跌近16%。

消息面上，10月28日晚天孚通信披露三季报，虽然盈利仍保持较快增长，但在此前较高的市场预期下，业绩增长未能阻止股价大幅调整。外部扰动同样明显。谷歌母公司Alphabet于北京时间今日凌晨公布的第三季度财报显示，营收同比增长25%，但低于市场预期，单季自由现金流为负，盘后股价一度明显下跌。与此同时，Google Cloud收入同比翻倍，微软Azure业务保持较快增长，表明AI需求并未出现全面逆转。

午后电力、油气等红利板块获得资金加持，银行、煤炭等全天强势，工商银行、建设银行、交通银行、中国神华新高不断，中国石油续创18年新高。

华安基金分析认为，美联储10月议息会议维持政策利率在3.75%至4.00%，但两名委员支持加息，显示海外货币政策仍存在进一步收紧的可能。在这一背景下，市场对高估值远期增长资产与当期现金回报稳定资产的定价差异进一步扩大。银行相对强势既有中期分红的实际支撑，也体现出市场对盈利确定性和现金回报的重视，但不能仅将其归因于避险交易。

展望后市如何？中原证券认为，预计上证指数继续震荡整理的可能性较大，结构再平衡为核心特征。密切关注宏观经济数据、海外流动性变化以及政策动向。短线建议关注航天装备、军工电子、风电设备以及银行等行业的投资机会。

（以上内容仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）

（大众新闻记者 都亚男）