山东国信创新“金融+公益+养老”服务模式

2025年9月，由山东省鲁信公益基金会作为委托人、山东省国际信托股份有限公司（以下简称“山东国信”）担任受托人的“鲁信公益养老服务信托1号”正式成立。这是山东省内首单由慈善组织作为委托人、以资助养老食堂运营为明确用途的公益养老服务信托，也是山东国信探索“金融+公益+养老”可持续服务模式的标志性产品。

据了解，该信托初始规模1,000万元，首创“本金留存+收益滴灌”机制，以信托收益长期定向资助养老公益。截至2026年10月，依托该信托设立的“鲁晖桑榆·信系银龄”养老食堂公益项目已覆盖济南、青岛、烟台、聊城、枣庄5市，累计服务老年人超12万人次，青岛市助餐经验获民政部肯定并在全省推广；山东国信养老类公益慈善信托累计备案9单、规模1,973.67万元，为金融机构参与养老第三支柱建设提供了可复制的山东样本。

聚焦养老“钱袋子”：首创可持续资助机制

养老服务，特别是社区养老助餐、困难老年群体照护等领域，长期面临持续性资金短板。传统慈善多以一次性捐赠为主，难以支撑养老食堂日常运营等经常性开支，往往陷入“资金短缺、长效性不足”的困境。与此同时，养老机构预收资金也存在与自有资金混同、被挪用的风险。如何为养老公益建立稳定、可持续的资金渠道，成为亟待破解的民生课题。

“鲁信公益养老服务信托1号”依托信托“财产独立、专业管理、制度灵活”的制度优势，构建“公益+养老+金融”闭环：委托人将财产交付信托并设立独立专户，确保资金运作独立、规范、透明；受托人凭借金融机构专业能力，在严控风险前提下实现资金稳健运营；信托收益精准用于资助养老食堂运营及其他养老公益项目，让每一笔善款精准滴灌到养老服务的“最后一公里”。

“本金留存+收益滴灌”：让善款实现“自我造血”

产品最核心的创新，在于“本金留存、收益资助”模式——信托本金长期留存并持续投资运作，仅以投资收益定向资助养老，既不消耗本金，又能产生长期稳定的资助资金，从根本上破解慈善资金“一次性投入、不可持续”的难题，为养老公益建立起“自我造血”的长效支持渠道。

在收益分配上，信托报酬率仅0.1%且全额捐赠，保管费用予以减免，最大限度让渡收益于养老事业，将信托的公益属性最大化。底层资产以稳健低风险等级组合配置为主，并由商业银行独立保管，实现投资全流程隔离监控与定期信息披露，保障慈善资金透明、安全运行。

双线布局：公益造血与消费保障并举

在公益慈善路径之外，山东国信还于2025年12月落地“山东信托-信托康养预付资金服务信托”，为山东省内首单专注于养老消费场景的预付资金服务信托。该项目由枣庄颐顺康养作为委托人及服务提供方，将预收的床位费、服务费等预付资金作为信托财产，通过信托专户独立管理；山东国信作为受托人履行账户管理、支付审核及执行监督职责，中国工商银行山东省分行作为保管人进行安全保管与资金清算，构建“受托+保管”双重监督架构，从制度上将养老机构经营资金与消费者预付资金实现法定隔离，有效防范资金挪用风险、保障“银发”消费者财产安全。

两条产品线分别从“公益造血”与“消费保障”两端发力，形成覆盖养老资金供给与安全的综合服务体系，既回应了“钱从哪来、怎么持续”，也回应了“钱怎么管、怎么安全”。

从“资金提供者”到“资产管理者”：信托的制度优势

相比传统捐赠与机构自管，信托的财产独立与风险隔离机制从法律层面保障了养老资金安全——养老机构预付资金与固有资产法定隔离，慈善信托财产独立核算、专款专用，有效防范资金混同与挪用风险；专业资产管理则让有限的养老慈善资金实现稳健保值增值，使“好钢用在刀刃上”。这一探索建立在山东国信深厚的慈善信托积淀之上。公司深耕慈善信托领域十余年，截至2025年末累计设立并备案慈善信托76单、累计交付规模近1.97亿元，“国资惠农”慈善信托获评中国上市公司协会“乡村振兴优秀实践案例”，系全国首家获此荣誉的信托机构；在家族信托领域，公司管理规模超683亿元、保险金信托规模达358.66亿元，为拓展养老金融奠定了坚实的客户与专业基础。

扩面提质：从三市25个食堂到五市联动

该信托的公益成效正加速释放。2026年7月3日，“鲁晖桑榆·信系银龄”养老食堂公益项目捐赠仪式在济南举行，鲁信公益基金会向山东省慈善总会捐赠120万元，专项用于济南、枣庄、烟台、聊城四市养老食堂资助，并从信托收益中列支20万元定向用于聊城市养老助餐支出，实现了“短期捐赠”与“长期收益”的有机结合。

首期项目（2025年）以100万元惠及青岛、枣庄、烟台三市25个养老食堂，累计服务老年人超12万人次，青岛市助餐经验获民政部肯定并在全省推广；2026年项目扩面至济南、青岛、烟台、聊城、枣庄5市，枣庄助餐点扩至18个、聊城新增3处，资金重心进一步向农村下沉，重点保障低保、独居、高龄、失能等特殊困难老年群体，预计全年服务老人23.9万人次，切实解决老年人“吃饭难”民生问题。

作为项目主要发起方，成立于2017年7月的山东省鲁信公益基金会（山东省属国有企业唯一一家公益基金会）成立以来累计开展公益慈善和志愿服务活动250余次，自筹并带动社会各界投入公益事业资金超过1亿元；其中养老食堂项目累计捐赠220万元，持续以“金融+公益”双重优势擦亮“六维赋能·鲁信担当”公益品牌。

2026年10月29日，鲁信集团联合山东省慈善总会赴聊城市茌平区调研“鲁晖桑榆·信系银龄”项目，实地了解村级养老食堂提质增效情况，该项目仍在持续运行中，惠民成效不断延展。

据了解，山东国信下一步将持续扩大养老类公益慈善信托规模与覆盖面，在巩固养老助餐、适老化改造等场景基础上，拓展老年健康管理、社区嵌入式养老等资助方向；做精做优“信托康养预付资金服务信托”，并将预付资金服务信托模式拓展至教育培训、体育健身、房屋租赁等更多民生领域；探索“养老理财+慈善信托”“家族信托+养老慈善”等综合服务，联合更多慈善组织、街道社区与医疗机构共建养老公益生态，为山东省积极应对人口老龄化、做好金融“五篇大文章”贡献信托力量。