鑫闻界｜A股银行三季报收官，盈利增长3.78%，收入回暖快于利润修复

10月30日晚，42家A股上市银行2026年三季报已全部出齐。前三季度，42家银行总营收同比增长7.81%，增速较上半年继续抬升；归母净利润同比增长3.78%，比收入慢4个百分点。收入端的增量主要来自利息净收入，其同比增长8.34%，快于营业收入整体，超过半数银行的净息差同比也已企稳；利润端的缺口则来自信用减值。42家银行利润增速分化，最好的仍保持两位数增长，最差的已出现两成以上的利润下滑。

营收增速回升，息差整体企稳

同花顺iFinD数据显示，今年前三季度，42家银行合计实现营业收入4.66万亿元，同比增长7.81%，对应归母净利润1.75万亿元，同比增长3.78%，两者增速相差4个百分点。

分季度看，银行业绩改善幅度明显，第三季度单季营业收入同比增长8.62%，比上半年的7.42%又加快了一些；净利润增长5.34%，同样高于上半年的2.96%。收入和利润两条线同时上升，而且利润抬升得更快，这与年初市场担心的息差继续下行、营收再度负增长并不一样。

此前，市场有一种通行解释，认为今年银行营收回暖靠的是债市投资收益，但42家银行交出的三季度答卷并不完全支持这种说法。利息净收入同比增长8.34%，比营业收入增速还快；非利息收入只增长6.45%，占营收的比重反而从28.22%微降到27.87%；42家里只有21家非息收入正增长。净息差同比基本持平，利息净收入却增长8.34%，增量主要来自生息资产扩张，这是营业收入能够重新提速的基础。

净息差的实际表现比年初的预期更稳，42家中同比抬升的21家、持平的2家，合计已超过半数；下降的19家里，有15家降幅在10个基点以内。南京银行提升20.1个基点，是全场最大幅度；成都银行、西安银行、重庆银行紧随其后；降幅较大的常熟银行也不过15个基点上下。

非息收入方面，农业银行、建设银行、邮储银行的增速都在12%以上，华夏银行以38.03%居首；成都银行、重庆银行、南京银行则在收缩，这几家银行的营收增长几乎全部依靠利息净收入。手续费及佣金净收入是表现更差的一项，42家里只有17家正增长，中位数下降2.79%；宁波银行增长25.47%，江苏银行却下降近26%，西安银行降幅超过四成。中间收入补不上，营收就只能更依赖规模扩张这一条腿。

利润缺口显现，资产质量分化

总量之外，各家银行利润表现分化。按机构类型划分，17家城商行的收入增速中位数接近一成，利润增速接近8%，两项都排第一。6家大型银行的收入增速中位数8.38%，前三季度利润增速不到6%；但第三季度单季利润增速中位数接近10%，提速最快。9家股份制银行的收入增速中位数只有2.42%，利润增速不到1%，单季利润甚至是负增长。10家农商行的收入增速中位数刚过1%。

具体到各家银行，排在最前面的仍然是那几家区域性银行，青岛银行以15.67%的利润增速领跑，齐鲁银行、宁波银行都在12%以上。另一端，上海银行等机构的利润降幅较高，其中上海银行下滑近25%。四类机构中差距最大的是股份制银行，它们既没有大型银行的负债成本优势，也没有优质城商行的区域信贷投放；零售转型留下的存量风险还在消化，收入端和利润端同时受到压力。

利润增速最终比收入增速慢4个百分点，根本原因在信用减值；信用减值也同时反映了资产质量的分化。三季度末，22家银行的不良率较上年末下降，8家上升，12家持平。表现较好的银行继续改善，成都银行0.68%为全场最低，常熟银行0.75%，宁波银行、杭州银行、无锡银行都是0.76%，这样的水平在过去几年并不多见；大型银行中邮储银行最低，股份制银行中招商银行最低，都在1%以内。

表现较差的银行问题也暴露得很明显，西安银行、贵阳银行、兰州银行的不良率都在上升，其中后两家原本基数就不低，还谈不上改善。压力最突出的是上海银行，该行单季净利润只剩3.5亿元，同比下滑92.77%，不良率从1.18%上升到1.99%，前三季度抬升超过80个基点，是42家里变化最大的。

与不良率的绝对水平相比，拨备覆盖率的增减更能看出各银行对后市的判断，西安银行把拨备覆盖率从214.62%提高到279.75%，青岛银行从292.30%提高到355.97%，两家都提高了60多个百分点，而且是在利润正增长的同时完成的；成都银行、南京银行、郑州银行也各有提高；杭州银行、成都银行、常熟银行、无锡银行的拨备覆盖率至今仍在400%以上。另一端是拨备消耗，42家里有27家拨备覆盖率下降，上海银行下降了81个百分点，苏州银行、苏农银行、常熟银行、杭州银行的降幅都在30个百分点以上。同一份报表里，既有银行逆势加厚安全垫，也有银行开始消耗已有拨备。

大众新闻·齐鲁壹点记者 黄寿赓