鑫闻界｜两家排队IPO城商行二轮增资获批，上市审核未见新进展

近期，中小银行增资方案频获批，两家正在A股IPO进程中的城商行湖北银行、东莞银行在列，二者拟募集股份分别为不超过25亿股、8亿股。这已经是两家银行排队期间的第二轮增资，A股银行IPO持续低温，湖北银行的资本被扩表消耗、东莞银行被盈利下滑消耗，两家都只能转向外部股东要股本。

两家城商行排队期间二次增资

公开信息显示，湖北银行成立于2011年，是湖北省唯一省属地方法人银行，总部设在武汉，网点覆盖17个市州、59个县域。截至今年9月末，该行总资产约7009亿元，实际控制人为湖北省政府，第一大股东湖北宏泰集团持股19.99%。

该行于2015年启动上市筹备，最初提出“先H股后A股”；2021年4月向湖北证监局报送辅导备案，2022年11月招股书获受理，2023年3月平移注册制审核，至今仍为“已受理”，尚未进入问询。

东莞银行成立于1999年，前身为东莞市商业银行，2008年更名，总部位于东莞，9月末总资产7092.54亿元。该行无控股股东和实际控制人，东莞市财政局是唯一持股5%以上的单一股东。东莞银行上市谋划可追溯至2008年，2019年正式申报，2023年3月平移至深交所主板受理，2024年3月以来已六次因财务资料过期中止。

本次增资为两家银行在排队期间内第二次，若按上限发行，湖北银行总股本将由94.12亿股增至119.12亿股，扩大26.6%；东莞银行由23.42亿股增至31.42亿股，扩大34.2%。

上一轮增资，湖北银行18亿股按上限足额发行，国资认购超过96%，募资76.14亿元，发行价4.23元/股。东莞银行上一轮获批不超过5亿股，最终由26名原法人股东认购1.616亿股、出资21.35亿元，仅约为获批额度的三成。

扩表与盈利两头挤压资本缓冲

两家银行要补的缺口并不相同，湖北银行是增资抬上去又被扩表吃掉，东莞银行则是盈利撑不住存量缓冲，9月末两家核心一级资本充足率分别为8.69%和9.08%，湖北银行不良贷款率1.96%。

湖北银行的缓冲在2024年末为7.94%，2025年三季度末降至7.74%，18亿股定增在2025年内完成，共募资76.14亿元，年末回升至8.96%，此后九个月回落0.27个百分点。

回落的方向由资产端决定，9月末，湖北银行总资产较年初增长约12.8%，但三季度扩表几乎停摆，单季减少约37亿元，贷款余额4072.4亿元，较6月末仅增2.71亿元。该行提出2027年资产规模达到1万亿元，以9月末为起点还需再增约3000亿元，前三季度净利润30.28亿元、同比增长25.59%，留存填不满这个缺口。

东莞银行的缓冲靠增资也没得到显著修复，近五年在8.56%至9.31%之间起落，2023年增资、2024年利润留存各抬升一次，2025年末为9.09%，此后基本走平。

它的扩表节奏慢得多，9月末资产总额7092.54亿元、较年初增长2.9%，资本消耗因此主要来自利润表。2025年该行营收下降8.78%、归母净利润下降17.53%，净息差降至1.19%；今年前三季度营收回升到76.06亿元、净利润27.18亿元，同比分别增长9.95%和6.77%，其中三季度单季营收增长41.9%，恢复仍集中在最后一个季度。

有机构观点称，东莞银行核心一级已贴近非系统重要性银行的审慎区间，任何一次信贷扩张加速或不良处置加大，都可能让缓冲进一步收窄。业内认为，净资产收益率下降后，资产增速超过内生资本补充速度，部分区域银行可能存在资本补充压力。两家银行这一轮增资补上的是当下的缺口，能否不再出现下一轮补充，仍取决于资产扩张与利润留存能否同步。

大众新闻·齐鲁壹点记者 黄寿赓